Vários pontos de dados continuam confirmando a trajetória de crescimento de fundos negociados em bolsa (ETFs) que não seguem índices com limite de capital, também conhecido como beta beta. A quinta pesquisa anual institucional global beta inteligente do provedor de índices FTSE Russell sugere que porcentagens substanciais de proprietários globais de ativos já adotam estratégias de ponderação fundamental ou estão pensando em fazê-lo.
"Em 2018, 91% dos proprietários de ativos em todo o mundo têm uma alocação de investimento em beta inteligente, avaliaram ou planejam avaliar o beta inteligente nos próximos 18 meses", disse FTSE Russell.
No final do primeiro trimestre, havia menos de 1.300 produtos negociados em bolsa beta (ETPs) listados em todo o mundo, menos da metade do número de produtos com limite de capital. No entanto, os ETPs beta inteligentes tinham mais de US $ 641 bilhões em ativos combinados sob gestão e experimentaram uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 32, 6% nos últimos cinco anos, em comparação com 20, 9% para fundos de capitalização, de acordo com dados do ETFGI.
Enquanto mais da metade dos proprietários de ativos no Reino Unido e nos EUA, o maior mercado de ETF do mundo, permanece insegura sobre a melhor abordagem de beta inteligente, a pesquisa da FTSE Russell mostra um aumento de 16% no uso e consideração de beta inteligente nos últimos cinco anos. Dentro da arena beta inteligente, espera-se que os fundos multifatoriais sejam uma fonte significativa de crescimento. ETFs multifatoriais combinam exposição a vários fatores de investimento, como crescimento, baixa volatilidade e valor. (Para saber mais, consulte: ETFs multifatoriais atingem a maioridade .)
"Entre os proprietários globais de ativos pesquisados em 2018, as estratégias de beta inteligente combinada de múltiplos fatores foram usadas em 49%, um aumento notável de 20% quando medido pela primeira vez em 2015", disse FTSE Russell. "Entre os proprietários globais de ativos pesquisados em 2018, as estratégias de combinação beta inteligente de múltiplos fatores foram usadas em 49%, um aumento notável de 20% quando medido pela primeira vez em 2015." Alguns dos ETFs multifatoriais mais populares incluem o ETF JPMorgan Diversified Return International Equity (JPIN), o ETF Large-Cap USGA (GSLC) da Goldman Sachs ActiveBeta US (GSLC) e o ETF FlexShares Quality Dividend (QDF).
A pesquisa do FTSE Russell também destaca o crescente interesse em estratégias ambientais, sociais e de governança (ESG), uma área amplamente esperada como uma nova fronteira de crescimento para fundos beta inteligentes.
"Embora seja uma entrada relativamente nova na pesquisa anual da FTSE Russell, os índices beta inteligentes que medem fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) estão claramente em ascensão", disse FTSE Russell. "Quase 40% dos proprietários de ativos pesquisados antecipam a aplicação de considerações ESG em uma estratégia beta inteligente nos próximos 18 meses. E, principalmente, os proprietários de ativos estão buscando estratégias baseadas em índices ESG por razões de desempenho e não apenas alocação de ativos ou bem da sociedade. 2018, 44% dos proprietários de ativos pesquisados estavam considerando ESG por razões de desempenho, um aumento de 13% em relação a 2017 quando a conscientização e o uso do índice beta inteligente ESG foram medidos pela primeira vez ". Apenas oito ETFs ESG listados nos EUA têm mais de US $ 100 milhões em ativos sob gestão.
