O que é um empréstimo automático subprime?
Um empréstimo automático subprime é um tipo de empréstimo usado para financiar uma compra de carro oferecida a pessoas com baixa pontuação de crédito ou histórico de crédito limitado. Os empréstimos subprime têm taxas de juros mais altas do que os empréstimos primários comparáveis e também podem receber multas por pagamento antecipado, se o mutuário optar por pagar o empréstimo mais cedo. No entanto, os chamados tomadores de empréstimos subprime podem não ter outra via para comprar um automóvel, portanto, muitas vezes estão dispostos a pagar as taxas e taxas mais altas associadas a esses tipos de empréstimos.
Os empréstimos para automóveis subprime tornaram-se grandes negócios após a expansão monetária de 2001-2004, juntamente com hipotecas subprime e outras formas de empréstimos a indivíduos ou empresas de maior risco. As instituições financeiras estavam tão cheias de dinheiro que procuraram os retornos mais altos que poderiam ser obtidos com a cobrança de taxas de juros mais altas aos tomadores de empréstimos subprime.
O termo "subprime" foi popularizado pela mídia um pouco mais tarde, no entanto, durante a crise das hipotecas subprime ou "crise de crédito" de 2007 e 2008. As fileiras dos credores do subprime diminuíram após a Grande Recessão, mas estão fazendo uma volte.
Principais Takeaways
- Os empréstimos para automóveis subprime são oferecidos a pessoas com baixa pontuação de crédito ou histórico de crédito limitado. Os empréstimos para automóveis subprime têm taxas de juros mais altas do que os empréstimos para automóveis regulares. As taxas podem variar nos empréstimos para automóveis subprime; comprar ao redor, se você precisar recorrer a um.
Como funciona um empréstimo automático subprime
Não há pontuação oficial de corte para o status subprime (versus prime), mas geralmente o rating de crédito do mutuário deve cair abaixo de uma pontuação FICO de 650 e acima de 450 para ser considerado subprime. (As pontuações do FICO variam entre 300 e 850.) Em geral, menos de 20% dos americanos ficam abaixo de 600; 22% caem entre 600 e 699 e 22% estão em 800 ou mais, de acordo com o NerdWallet.com em setembro de 2019.
450 a 650
O intervalo de pontuação de crédito para um empréstimo automático subprime.
Ao avaliar um tomador de empréstimo, um credor de empréstimo automático pode pedir para ver recibos de pagamento ou formulários W-2 ou 1099 para comprovar renda. Se um tomador de empréstimo está em uma linha de trabalho em que é difícil provar sua renda - um servidor de restaurante que tem muita renda em gorjetas em dinheiro, por exemplo - pode ser necessário trazer extratos bancários que indiquem um histórico de depósitos em dinheiro consistentes. a conta deles. Alguns credores aceitarão extratos bancários no lugar de, ou além de, stubs de pagamento padrão.
Em geral, é melhor comprar tarifas se forçado a optar por um empréstimo subprime. Nem todos os credores usam os mesmos critérios, e alguns cobram taxas maiores do que outros. As taxas de juros podem ser bastante íngremes em comparação com um empréstimo de carro comum, porque o credor deseja garantir a recuperação dos custos, caso o mutuário não pague os pagamentos.
Como alternativa, os mutuários podem tentar melhorar sua pontuação de crédito antes de tentar obter financiamento para uma compra de automóvel. Dessa forma, eles poderiam se qualificar para um empréstimo com condições muito melhores.
Embora não exista uma taxa oficial de empréstimo subprime, ela geralmente é pelo menos o triplo da taxa básica de juros e pode até ser cinco vezes maior.
Exemplos de taxas de empréstimos para automóveis subprime
Como não há pontuação oficial de crédito subprime, não há taxa oficial de crédito subprime. As taxas de juros variam entre os credores e, é claro, dependem do tipo de veículo (novo versus antigo) e do prazo ou duração do empréstimo. Aqui estão as taxas de juros típicas que se pode esperar ao comprar um empréstimo de automóvel de 60 meses para comprar um veículo novo ou usado a partir de setembro de 2019.
Empréstimo para carro novo:
- Excelente (750 ou superior): 4, 30% Prime (700 a 749): 4, 28% Não primário (pontuação de crédito de 650 a 699): 7, 65% Subprime (450 a 649): 13, 23% Subprime profundo (449 ou menos): 17, 63%
Empréstimo para carro usado:
- Excelente: 4, 20% Prime: 4, 21% Não primário: 6, 43% Subprime: 12, 05% Subprime profundo: 15, 44%
Como você pode ver, a taxa aumenta drasticamente entre os tomadores com pontuação de crédito aceitável e os que estão com status subprime.
