Para ensinar uma lição a uma criança, mantenha-a simples. Diga a ele em linguagem clara o que ele fez de errado e dê uma punição simples que se encaixa no crime. Certo? Jogue a bola em casa e quebre algo, você a limpa e trabalha para substituí-la.
Os adultos complicam. Temos um sistema jurídico complicado, com brechas infinitas e ainda mais tons de cinza. Portanto, é engraçado ouvir sobre um adulto sendo punido por uma criança. Em 2012, uma mulher de Cleveland fez a óbvia má escolha de "dar a volta" em um ônibus escolar parado. Em vez de apenas lhe dar uma multa, o juiz ordenou que ela permanecesse na cena do crime com uma placa feita por ele próprio por dois dias. Dizia: "Apenas um idiota dirigia na calçada para evitar um ônibus escolar".
Simples né? Então, quantas vezes você já disse: "deixe-me explicar por você?" Linguagem direta simples faz o truque. Como escritor, sou frequentemente culpado de "muitas palavras". Faz com que o leitor perca a mensagem. Durante todo o dia, todos os dias, a mídia financeira debate touro ou urso. Eles têm pessoas que pensam que o mundo está acabando ou que estão apenas começando. Mas ninguém apenas diz como é. Mas eu vou:
- Os mercados estão subindo por causa das grandes compras. Isso está acontecendo nas indústrias em crescimento. Ele continuará subindo até que os vendedores apareçam. Eles não estão aqui ainda, então a festa continuará.
Aqui estão os detalhes. Começando pelo topo, o Mapsignals Big Money Index (IMC) mede grandes negociações em ações e fundos negociados em bolsa (ETFs). Analisa 5.500 ações por dia para compras e vendas acima da média. Os sinais acontecem em cerca de 100 ações por dia - menos de 2%. Mas esses 2% são extremamente poderosos e impulsionam os mercados. É como se 2% da população tivesse 90% da riqueza. Ou 2% dos atletas profissionais dominam todas as estatísticas. A verdade é: esse suco está nos valores extremos.
Então, quando vejo grandes coisas incomuns acontecendo dentro delas, devo prestar atenção. É como quando LeBron James está superando LeBron James! O IMC está em 72, 5%. Isso significa que 72, 5% de todos os grandes sinais de negociação são comprados. É medido em uma média móvel de 25 dias para mantê-lo suave. É muita compra e faz sentido que os mercados aumentem mais. Quando a demanda ultrapassa a oferta, todos sabemos que os preços sobem.
Se você está preocupado com o fato de os mercados estarem comprados demais e caírem, não fique ainda. Com base em décadas de nossos dados sobre milhares e milhares de ações, 75% é quando começamos a superaquecer e 80% é oficialmente supercomprado. Os vendedores chegam à cidade depois disso. Pode ser no dia seguinte, ou semanas depois, mas eles sempre vêm. Ainda não estamos comprando demais.
Também importa onde a compra está acontecendo. Se a compra era de todas as empresas de serviços públicos, telecomunicações e grampos, isso mostra que os investidores estão na defensiva. Esses são setores de "porto seguro", onde os investidores buscam menor volatilidade e maiores rendimentos de dividendos. É o comércio de coberturas e chupetas - e geralmente é quando o bicho-papão chega.
Não há bicho-papão à vista porque muito dinheiro está comprando suco. Os serviços de saúde viram compras explosivas na semana passada. Os estoques discricionários dos consumidores também foram comprados em grande quantidade. Tecnologia e finanças também viram compras saudáveis.
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Vamos cavar outra camada e ver o que as indústrias estão fazendo. Conversamos sobre software na semana passada. Ainda está sendo comprado.
O setor de saúde viu 106 sinais de compra. De fato, é a maior compra de assistência médica que vimos desde o verão. Eu queria ver o que comprar assim significa para o setor. Voltei três anos para ver exemplos anteriores. O gráfico à esquerda mostra as compras líquidas para as vendas para assistência médica. Se houver mais compras do que vendas em um dia, haverá uma barra verde. Mais vendas significa uma barra vermelha. Veja como está se recuperando recentemente?
A tabela à direita mostra o que acontece depois que vemos uma compra assim. Houve 14 épocas anteriores com vários dias de mais de 20 sinais de compra de serviços de saúde por dia. O retorno médio de seis meses a prazo do Health Care Select SPDR Fund (XLV) foi de + 4, 3%. Nesses casos, 78% (11 em 14) foram positivos, com um ganho médio de 6 meses em XLV de 6, 1%.
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Você deve saber que 40% das compras de serviços de saúde na semana passada eram de biotecnologia. Da mesma forma, eu queria ver compras extraordinariamente grandes no grupo de biotecnologia da indústria. O gráfico à esquerda é um pouco diferente do que acima. As barras verdes mostram períodos em que a compra em biotecnologia é 1, 5 vezes maior que a média. A tabela à direita mostra os retornos futuros de 12 meses do SPDR S&P Biotech ETF (XBI). Das sete vezes, cinco foram positivas, com um retorno médio de 5, 9%.
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Muitas vezes, é melhor apenas ouvir como é. Como quando um idiota (confirmado pelo juiz) pula o meio-fio para evitar um ônibus escolar. Antes de uma semana tranquila, há coisas que precisamos saber. Os compradores estão aqui, e espero preços mais altos. Quando superaquecermos, será a hora de aliviar os riscos. Mantenha simples. Como Einstein sabiamente disse: "Tudo deve ser feito o mais simples possível, mas não mais simples".
A linha inferior
Nós (Mapsignals) continuamos otimistas sobre as ações dos EUA no longo prazo, e vemos qualquer retração como uma oportunidade de compra. Mercados fracos podem oferecer vendas de ações se um investidor for paciente.
