Os fortes relatórios de ganhos do segundo trimestre ajudaram a compensar a fraqueza no relatório de empregos do mês passado e as tarifas de retaliação da China. As folhas de pagamento não agrícolas chegaram a apenas 157.000 em julho, o que foi inferior à previsão de consenso de 195.000. A China também respondeu aos US $ 200 bilhões em novas tarifas do presidente Trump sobre produtos chineses com US $ 60 bilhões em tarifas dos produtos dos EUA - o que é realmente uma escalada em uma base relativa, já que a China compra menos dos EUA do que os EUA compram da China.
Os ganhos do segundo trimestre foram muito fortes, com cerca de 80% das empresas do S&P 500 relatando surpresas positivas nos lucros e quase três quartos relatando surpresas positivas nas vendas. No entanto, a guerra comercial do presidente Trump pode levar um pedágio a partir do próximo trimestre, com cerca de três vezes mais empresas emitindo orientação de lucro negativa do que orientação de lucro positiva. Isso é particularmente problemático, uma vez que as avaliações de ações, medidas pelos índices P / E, situam-se em 16, 5x, acima das médias de cinco e 10 anos, de acordo com o Earnings Insights da FactSet.
Na próxima semana, os comerciantes estarão atentos a vários indicadores econômicos importantes, incluindo reivindicações de desemprego em 9 de agosto e o índice de preços ao consumidor em 10 de agosto. O mercado também estará atento à resposta do presidente Trump aos novos chineses tarifas, o que poderia marcar uma nova escalada no que está rapidamente se tornando uma guerra comercial cara para as duas maiores economias do mundo.
Amplo mercado sobe mais
O SPDR S&P 500 ETF (SPY) subiu acentuadamente na semana passada, atingindo sua máxima histórica de US $ 286, 63, depois de recuperar do suporte da linha de tendência e do ponto de pivô em torno de US $ 278, 31. Os comerciantes devem observar um novo teste dos máximos de todos os tempos e resistência superior à linha de tendência em cerca de US $ 286, 00, ou um movimento menor para testar novamente o ponto de pivô e os níveis de suporte da linha de tendência no meio do seu canal de preços. O índice de força relativa (RSI) é ligeiramente sobrecomprado em 63, 49, e a divergência da convergência média móvel (MACD) pode ter um cruzamento de baixa, mas os indicadores não são suficientemente extremos para oferecer uma previsão confiável. (Para saber mais, consulte: Onde encontrar ações de barganha no S&P 500. )
Industriais lutam com tarifas
O SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) caiu mais baixo na semana passada, embora tenha registrado uma recuperação impressionante no final da semana. Os comerciantes devem observar os principais níveis de suporte da linha de tendência em torno de US $ 253, 00 para manter na próxima semana, o que poderia formar a base para uma tentativa de testar máximos anteriores e resistência ao R1 em torno de US $ 259, 79. Se o índice quebrar, os traders estarão observando uma mudança para o ponto de articulação e a média móvel de 50 dias em torno de US $ 250, 00. O RSI é ligeiramente sobrecomprado em 62, 74, e o MACD parece próximo a um cruzamento de baixa.
Apple aumenta os estoques de tecnologia
O Invesco QQQ Trust (QQQ) se recuperou durante a semana passada, graças aos fortes ganhos da Apple Inc. (AAPL) e de outras empresas. Os traders aguardam um movimento contínuo mais alto para testar novamente os máximos e os níveis de resistência superiores em cerca de US $ 183, 00. Uma fuga desses níveis pode levar a uma mudança para a resistência R2 em torno de US $ 189, 61. Uma quebra nos níveis atuais pode levar a uma queda para um suporte mais baixo à linha de tendência e ao ponto de pivô em cerca de US $ 175, 00. O MACD parece neutro em 57, 62, mas o MACD permanece em baixa.
Small Caps coloca Rally em espera
O ETF iShares Russell 2000 Index (IWM) subiu ligeiramente na semana passada e continua sendo um dos índices de melhor desempenho nos últimos trimestres. Os comerciantes devem observar um movimento mais alto para testar novamente os máximos anteriores, a resistência da linha de tendência e a resistência R1 em torno de US $ 170, 00 ou um movimento menor para testar a linha de tendência, o ponto de pivô e o suporte médio móvel de 50 dias em torno de US $ 166, 00. Olhando para os indicadores técnicos, o RSI parece neutro em 49, 69, mas o MACD permanece em uma tendência de baixa de longo prazo.
