Uma tendência é uma tendência para os preços se moverem em uma direção específica ao longo de um período. As tendências podem ser de longo prazo, curto prazo, para cima, para baixo e até para os lados. O sucesso dos investimentos no mercado cambial está atrelado à capacidade do investidor de identificar tendências e se posicionar para pontos lucrativos de entrada e saída. Este artigo examina os estágios de uma tendência cambial e como eles afetam os investidores. (Para leitura relacionada, consulte Antecipar tendências para encontrar lucros .)
Tendências econômicas refletidas em moedas
Na maior parte, uma economia forte também terá uma moeda forte. A força econômica atrai o investimento, e o investimento cria demanda por uma moeda. A demanda por ouro como alternativa às moedas fiduciárias levou a uma demanda por moeda nos países que produzem ouro como Austrália, África do Sul e Canadá. (Para saber mais, consulte Como negociar correlações de moedas e mercadorias .)
Exemplo de tendência do dólar australiano em relação ao dólar americano
Observe como os fatores econômicos, neste caso, uma demanda por ouro e as taxas de juros mais altas na Austrália entre 2009 e 2012, criaram uma demanda pela moeda australiana. Esse tipo de demanda durará até que a taxa de câmbio se torne muito alta e afete negativamente as exportações australianas.
Além disso, fatores em outras economias devem ser considerados, uma vez que nenhuma moeda única pode agir isoladamente do resto das economias do mundo.
O gráfico abaixo (Figura 1) do AUD / USD semanal mostra a recente tendência de taxa de câmbio ascendente do dólar australiano em relação ao dólar americano na época. Enquanto o preço (taxa de câmbio) oscilava para frente e para trás em um canal de regressão, fornecendo alguns negócios de curto prazo na direção oposta, a tendência ascendente predominante permanecia intacta. (Para saber mais, consulte Forex: você deve negociar tendência ou intervalo? )
Figura 1: Dólar Australiano vs. Dólar americano
Dólar americano versus dólar canadense
No gráfico abaixo, o dólar canadense se fortaleceu em relação ao dólar americano no período de 2009 a 2011. O Canadá também é um país produtor de commodities, com muitos recursos naturais. No caso do gráfico do dólar australiano, há um caminho de crescimento ascendente à medida que a demanda por dólares australianos aumenta. Como a moeda australiana é a moeda base e o dólar americano é a moeda de cotação, o gráfico mostra uma forte tendência de alta e fortalecimento do dólar australiano.
Por outro lado, no caso do dólar canadense em relação ao dólar americano, o dólar americano é a moeda base, enquanto o dólar canadense é a moeda de cotação. Assim, o gráfico mostra o dólar americano inclinando-se para baixo à medida que se enfraqueceu em relação ao dólar canadense. (Para leitura relacionada, consulte Uso de "bandas" do Bollinger Band® para avaliar tendências .)
Figura 2: Dólar vs. Dólar canadense
A sabedoria convencional entre os comerciantes é que "a tendência é sua amiga". Embora este seja um bom conselho, adicionamos uma frase de advertência: "A tendência é sua amiga… até que ela termine".
Tendências vs. Gamas
Obviamente, as perguntas difíceis a serem respondidas são se existe uma tendência ou apenas uma faixa de negociação lateral e onde e quando uma tendência começará e onde e quando terminará.
Primeiro, examinamos a questão de onde uma tendência poderia começar e, uma vez iniciada, onde participar da ação. Para responder a essas perguntas, precisamos de análise técnica. Para manter nossa análise o mais simples possível, criamos um gráfico que usa um período semanal e usa apenas dois indicadores.
O primeiro indicador é uma média móvel simples de 20 períodos calculada sobre os preços de fechamento. No entanto, para adicionar uma almofada, também adicionamos uma média móvel simples adicional de 20 períodos, mas desta vez calculada com os máximos de preço. Em seguida, adicionamos outra média móvel simples de 20 períodos, calculada com os preços baixos. O resultado é um canal de média móvel que reflete um equilíbrio dinâmico de preços. (Para saber mais, consulte "Falhas mortais nos principais indicadores de mercado " .)
Usamos esse canal para determinar quando os preços estão subindo e quando os preços estão subindo. Assumimos que, se os preços quebrarem abaixo do canal, há uma tendência de baixa potencial e, se quebrarem acima do canal, há uma tendência de alta potencial.
Observe também que quando um mercado tende em qualquer direção, há uma tendência de os preços se afastarem do canal e retornarem ao canal à medida que a volatilidade aumenta e diminui, respectivamente. Com a volatilidade, os preços sempre tendem a reverter para a média durante um período. Essa reversão à média fornece oportunidades de compra ou venda, dependendo da direção da tendência.
Além das médias móveis, também adicionamos um RSI definido para um período de dois períodos, em vez do habitual de 14, com as guias de plotagem definidas para 90 e 10 em vez dos 70 e 30 habituais. (Para obter mais informações, consulte Localizar Lucro Forex com a Montanha Russa RSI. )
Figura 3: EUR / USD diário
O gráfico mostra algumas oportunidades interessantes. Cada vez que o RSI chega ao extremo no guia de 90 parcelas, ele oferece uma oportunidade de venda enquanto a tendência é descendente e os preços estão abaixo do canal. Cada vez que o RSI alcança o guia de 90 parcelas, o preço também volta ao canal, oferecendo uma nova oportunidade de venda na direção da tendência.
Por outro lado, à medida que a tendência avança, os preços voltam ao canal ao mesmo tempo em que o RSI atinge o guia de 10 parcelas, oferecendo novas oportunidades de compra.
Negociar da maneira acima significa negociar apenas na direção da tendência cada vez que ela for corrigida, proporcionando assim uma nova oportunidade de participação.
Muitos comerciantes vão procurar negociar reversões. Um ponto de reversão é sempre onde uma tendência começa ou termina. Para encontrar esses possíveis pontos de reversão, procuramos padrões de preços (como topos ou fundos duplos ou triplos), níveis de Fibonacci ou linhas de tendência. Uma reversão ocorre frequentemente em uma extensão de Fibonacci de 127, 2 ou 161, 8. Portanto, também é útil traçar as linhas de Fibonacci nos gráficos semanais e depois ver o resultado no gráfico diário à medida que os preços se aproximam de um dos níveis da Fib. (Para saber mais, leia Ganhar dinheiro com o padrão ABC de Fibonacci .)
Algumas tendências são mais fortes que outras. De fato, algumas tendências se tornam tão exuberantes que os preços formam uma curva em forma de j ou parabólica.
No próximo gráfico, vemos um exemplo de uma curva irracional de preços em formato parabólico do World Silver Index. É irracional porque os traders estão aumentando os preços da prata, pois todo o complexo de commodities se beneficia de fortes fluxos de fundos para futuros e ETFs, sem que haja uma demanda igual e natural pelo produto subjacente. Este é um caso de "cadeiras musicais". Quando a música para, a porta de saída se fecha e os comerciantes que chegam atrasados sofrem.
O candelabro "spinning top" no gráfico semanal de prata deve ser um forte sinal de alerta para os traders de que a tendência pode estar terminando. (Para saber mais, leia Padrões avançados de velas. )
Figura 4: Índice semanal de prata
No caso dos dólares canadense e australiano (Figuras 1 e 2), o formato da curva segue uma inclinação ascendente mais normal que o preço da prata. Os comerciantes devem sempre estar cientes das formas das curvas, pois as curvas parabólicas indicam uma mentalidade de "bolha" em desenvolvimento no mercado.
Etapas de uma tendência
Um leitor familiarizado com a Elliot Wave observará que os mercados de tendências se movem em uma onda impulsiva de cinco etapas, seguida por uma correção ABC em três etapas. Muitos investidores preferem contar pivôs e procuram entre 7 e 11 pivôs avançados, observando particularmente a contagem de pivôs quando o preço atinge um forte nível de resistência. (Aprenda a configurar um plano de negociação usando esse método. Consulte Usando o Elliott Wave para negociar nos mercados Forex .)
É impossível prever o futuro, mas podemos calcular o potencial sucesso de uma negociação empilhando vários fatores em um esforço para inclinar as probabilidades a nosso favor. Como toda especulação se baseia em probabilidades, não em certezas, devemos estar atentos ao risco e empregar métodos para administrá-lo.
Ao realizar uma negociação, é essencial sempre colocar paradas para limitar as perdas, caso a negociação não ocorra conforme o esperado. Os principais formadores de mercado sabem onde todas as paradas estão e podem, em determinadas circunstâncias (particularmente em tempos de baixa liquidez), chegar até elas. Assim, as paradas de um investidor devem estar em um local onde haja espaço suficiente para impedir que sejam retiradas prematuramente.
Para gerenciar melhor uma política de parada em mercados de tendência, use "paradas de volatilidade". O conhecido indicador Parabolic SAR também pode ser usado para rastrear o mercado e obter lucros quando a parada for atingida. No gráfico abaixo (Figura 5), a volatilidade final de três ATRs de 50 períodos interrompe os preços anteriores e fornece pontos de saída se a tendência reverter repentinamente.
Figura 5: Índice XSLV diário - com paradas de volatilidade
A linha inferior
É melhor negociar com a tendência, mas estar alerta sobre quando uma tendência está esgotada e uma correção ou reversão está em ordem. Observando e ouvindo o sentimento do mercado, seguindo os comunicados de imprensa e usando a análise técnica para ajudar as entradas e saídas de tempo, você poderá desenvolver seu próprio sistema pessoal baseado em regras, que é lucrativo e simples de executar. (Para saber mais, leia Tendências sazonais no mercado Forex. )
