As ações da Spotify Technology SA (SPOT) estão sendo negociadas em uma alta de duas semanas em meados dos US $ 140 na sessão de pré-mercado de segunda-feira, depois que o portal europeu de música e podcast com suporte a anúncios disse que perdeu 0, 79 € por ação (US $ 0, 88) no primeiro trimestre, faltando as estimativas do consenso de Wall Street em 0, 35 € (0, 39 dólares). As receitas aumentaram impressionantes 32, 7% ano a ano, para € 1, 51 bilhão, superando as estimativas de € 1, 47 bilhão.
As ações mantinham uma relação preço / lucro (relação P / L) de 179, 55 menos e um valor de mercado de US $ 25 bilhões antes da reação de comprar as notícias, com as perdas projetadas para o segundo trimestre e o ano fiscal que provavelmente reduziriam essa atraente P / Número E em direção a menos 200. No entanto, os participantes do mercado estão reagindo à enorme base de usuários, liderada pelo crescimento de 26% em relação ao ano anterior no primeiro trimestre em usuários médios mensais (MAUs). A empresa espera que as MAUs aumentem de 245 a 265 milhões no ano fiscal de 2019.
Atualmente, a plataforma de música do Spotify possui 217 milhões de usuários em 78 países e territórios, com 100 milhões de clientes pagos "Premium", mas a falta de lucros manteve muitos investidores à margem. Os investidores também estão evitando a exposição devido à concorrência dominante no mercado da Apple Inc. (AAPL), Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN) e Sirius XM Holdings Inc. (SIRI) que provavelmente crescerão em nos próximos anos, tornando as ações do Spotify um investimento de alto risco.
Gráfico diário SPOT (2018-2019)
TradingView.com
A empresa tornou-se pública nas bolsas americanas em abril de 2018, abrindo a $ 165, 90 e vendendo a $ 149 em sua primeira sessão de negociação pública. Ele chegou a US $ 135, 51 no dia seguinte e ficou mais alto, estagnando logo acima da impressão de abertura do primeiro dia em maio. Uma baixa mais alta, perto de US $ 150, preparou o cenário para uma fuga de junho que atraiu um interesse saudável de compra, elevando o estoque para uma alta histórica de US $ 198, 99 no final de julho.
A ação volátil frente e verso completou um padrão de cobertura de cabeça e ombros, com o decote alinhado no ponto mais alto da primeira sessão nos US $ 160 superiores. Ele quebrou em outubro, entrando em uma forte tendência de baixa que interrompeu o apoio secundário na mínima de abril em novembro. A pressão de venda então aumentou, gerando um downdraft final que registrou uma baixa histórica de quase US $ 100 em 24 de dezembro.
Uma recuperação no primeiro trimestre gerou várias ondas de rally que atingiram a resistência à média móvel exponencial de 200 dias (EMA) nos US $ 140 em fevereiro. O estoque reverteu nessa barreira formidável e registrou uma série de máximos e mínimos mais baixos desde então. O forte aumento desta manhã está testando a última alta de US $ 146, 20, lançada em 12 de abril, tornando-o o nível de preços a ser observado na segunda-feira, se você estiver interessado em possuir essa jogada arriscada.
Uma grade de Fibonacci esticada durante o declínio de julho a dezembro coloca a reversão de fevereiro na retração de 0, 50 perto de US $ 150, enquanto a EMA de 50 dias se instalou na retração de 0, 382 próxima a US $ 140. A ação dos preços reduziu esse nível harmônico e saltou três vezes desde março, destacando a importância de manter a zona de preço de US $ 132 e US $ 140. Os ursos precisarão de um poder de fogo considerável para romper esse pregão, mas os touros podem ter dificuldades em montar resistência nos baixos US $ 150. Como resultado, a ação de limite de alcance contínuo se parece com o caminho de menor resistência.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) registrou uma nova alta em julho de 2018 e testou esse nível três vezes em uma onda de distribuição no quarto trimestre que atingiu uma baixa de sete meses em dezembro. A compra de energia desde então tem sido impressionante, elevando o OBV de volta à resistência de 2018 em fevereiro. Ele tem testado esse nível nos últimos dois meses, com uma quebra à frente do preço gerando um forte vento de cauda. Até agora, pelo menos, existem poucos sinais do interesse otimista necessário para realizar essa tarefa após o confessionário desta manhã.
A linha inferior
As ações do Spotify estão sendo negociadas em mais de 4% após o relatório de ganhos da segunda-feira de manhã, mesmo que a plataforma de música patrocinada por anúncios continue apresentando fortes perdas.
