O SogoTrade do Missouri possui o software de gerenciamento de patrimônio MarketRiders, bem como o consultor de robótica Sogo Asset Management. A MarketRiders fornece serviços automatizados de gerenciamento de portfólio para fundos de clientes mantidos na corretora. O nome comercial do consultor foi alterado de SogoMarketRiders em 2018, mas existem inúmeras referências à identidade antiga, complicadas pela interligação desajeitada entre MarketRiders.com e SogoMarketRiders.com.
A SogoTrade, operando no escritório de Nova York, dobrou o consultor robótico em suas instalações de gerenciamento de ativos maiores, com os clientes do MarketRider acessando um subconjunto do menu de serviço mais amplo. No entanto, as diferenças e divisões entre os programas de gerenciamento são pouco documentadas, com procedimentos conflitantes que aumentam as divulgações inadequadas encontradas ao longo.
Novos clientes devem abrir uma conta no SogoTrade no momento do financiamento e não têm procedimento para transferir contas existentes. Todas as alocações de portfólio são feitas por meio de fundos negociados em bolsa sem taxa e com baixa taxa de câmbio (ETFs). A pesada taxa de gerenciamento de 0, 75% fica ainda mais alta para contas menores, devido a um mínimo de US $ 5, 00 por mês. O MarketRiders também oferece gerenciamento de portfólio do tipo “faça você mesmo” por meio de software baseado em assinatura que fornece sinais de compra e venda, mas nenhuma execução comercial. Para esta revisão, estamos nos concentrando principalmente na oferta de carteiras principais.
Prós
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Princípios clássicos do mercado
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Recursos educacionais impressionantes
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Atendimento ao cliente responsivo
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Capacidade de os clientes falarem com um consultor
Contras
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Divulgações e documentação fracas
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Contas menores incorrem em taxas mais altas devido a um mínimo mensal de US $ 5
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Nenhuma colheita de prejuízo fiscal
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Sem depósitos automáticos
Configuração da conta
3Novos clientes precisam sair do MarketRiders.com para acessar o robo-Advisory, conhecido como Serviço Gerenciado do SogoMarketRider, em SogoMarketRiders.com. No entanto, o site original ainda possui a maioria dos detalhes e divulgações. Além dessa confusão, você é levado para uma interface do Sogo Asset Management, com informações de contato diferentes e sem links para o MarketRiders. Você deve ler a divulgação consultiva da SEC em detalhes para ver como ela se encaixa com o SogoMarketRiders.com, porque o site faz um mau trabalho na divulgação dessas informações.
O Serviço Gerenciado do SogoMarketRider suporta contas individuais, conjuntas, de confiança e de aposentadoria. Um formulário de inscrição de uma página abrange seis perguntas básicas que geram um portfólio proposto em uma de quatro categorias, enquanto um link de contexto explica a categorização secundária que inclui termos como "Iniciador", "Poder" e "Renda Diversificada". lista de compras propostas para ETF, o que é refrescante porque o consultor-robô fornece essas informações antes de solicitar seus dados pessoais, diferentemente de muitos serviços semelhantes.
Embora a configuração da conta seja direta, não está claro o que você realmente precisa para iniciar um portfólio. As Perguntas frequentes do MarketRider afirmam que são necessários US $ 2.500 para abrir uma conta, enquanto a divulgação da SEC ADV 2A diz que são apenas US $ 1.000. O FAQ também apresenta uma tabela indicando que uma conta de US $ 25.000 incluirá quatro ETFs, aumentando para seis fundos em US $ 50.000. No entanto, o test drive gratuito gera listas ETF muito mais longas, aumentando a confusão sobre a metodologia e as técnicas de gerenciamento subjacentes.
Planejamento de Metas
3.4.O planejamento e o rastreamento da meta de Serviço Gerenciado do SogoMarketRider precisam de algum trabalho. Como parte do serviço, você pode conversar com um consultor financeiro, mas não está claro se você pode falar com essas pessoas uma vez ou "sob demanda". O questionário pergunta quanto dinheiro sua conta deve ter quando atingir a meta. data prevista, mas não fornece ferramentas de planejamento ou acompanhamento de metas para fazer cálculos realistas. Somando-se a essas preocupações, o sistema de entrada não sinaliza respostas irreais, potencialmente permitindo que clientes pouco qualificados assumam que podem alcançar objetivos excessivamente otimistas.
Por exemplo, se você escolher um período de retenção de cinco anos com um investimento inicial de US $ 10.000 e um resultado "final" de US $ 25.000 (exigindo um retorno anual de 50%), o sistema gerará uma categoria defensiva de "Diversified Income-Starter" defensiva com um vínculo de 75% alocação. Isso marca uma grande omissão e uma bandeira vermelha, porque o trabalho de um consultor é proteger os clientes de más decisões e resultados irreais.
Também assumimos que ferramentas adicionais de planejamento de metas não estão incluídas na interface da conta porque divulgações fracas se referem apenas a extratos mensais e a uma função de gráficos que permite que os clientes analisem o desempenho em diferentes períodos de tempo. Um blog com dezenas de artigos apresenta conselhos gerais, porém úteis, sobre aposentadoria, economia na faculdade, grandes compras e outros tipos de planejamento financeiro. Isso é, no entanto, uma péssima substituição para os serviços de planejamento e rastreamento de metas incorporados a outros consultores robóticos.
Serviços de conta
1.7O Serviço Gerenciado do SogoMarketRider não oferece muitos serviços de conta por sua taxa acima da média em comparação com outros consultores robóticos. O financiamento da sua conta é gerenciado pelo SogoTrade, mas não há perguntas frequentes sobre vinculação de contas bancárias, que é um recurso padrão na maioria dos consultores de robôs. O MarketRiders não oferece serviços bancários ou uso de margem, e os clientes não podem pedir emprestado da conta ou fazer transações individuais. Mais importante, não há facilidade para depósitos automáticos, gerando confusão sobre como adicionar dinheiro à conta.
De acordo com as perguntas frequentes, os clientes acessam uma "função sofisticada de relatório, na qual você pode observar o desempenho do seu portfólio de várias maneiras", mas é a única documentação sobre gerenciamento de contas em qualquer site, por isso é difícil dizer exatamente o que o comentário significa. Os saques podem ser solicitados na página da sua conta e leva entre quatro e 10 dias úteis para receber os fundos.
Você não tem controle sobre seus ativos após o financiamento da conta, o que pode não ser um problema se você não deseja evitar ou aumentar a exposição a setores específicos. Essa abordagem é compreensível, pois a MarketRiders possui o serviço de assinatura faça você mesmo para investidores que desejam mais controle. Dito isto, existem outros conselhos robóticos que permitem personalização adicional sem colocar todo o gerenciamento em você. Também faltam na documentação da conta os principais recursos que se tornaram padrão nos consultores robóticos rivais, incluindo coleta de prejuízos fiscais, aplicativos móveis e varreduras de dinheiro da noite para o dia.
Conteúdo do portfólio
2.7A configuração e o financiamento de um portfólio com o Serviço Gerenciado do SogoMarketRider é rápido, mas as opções de personalização são limitadas, como mencionado anteriormente. Seu portfólio proposto com alocações de ETF aparece após o preenchimento do questionário, juntamente com um controle deslizante conservador-agressivo que mostra o posicionamento relativo na escala. O controle deslizante não pode ser movido manualmente, e várias tentativas de gerar pontos específicos no controle deslizante, alterando as entradas, falharam, deixando claro como as alocações são escolhidas e como você pode forçar modificações.
O processo de configuração não oferece personalização após o questionário, sem opções pessoais, instrumentos socialmente responsáveis ou outras opções de investimento temáticas. As carteiras são preenchidas exclusivamente com fundos gratuitos e com taxas baixas, com taxas de despesa abaixo de 0, 20%, o que se ajusta aos princípios da Modern Portfolio Theory (MPT). Você é responsável pelas taxas de ETF, bem como por quaisquer custos de resgate ou rescisão antecipada. A taxa de 0, 75% cobre quaisquer comissões de negociação. A MarketRiders não oferece ações, fundos mútuos ou produtos diretos de renda fixa através do Serviço Gerenciado da SogoMarketRider.
Gerenciamento de portfólio
1.9O Serviço Gerenciado do SogoMarketRider não fez um bom trabalho ao explicar como ele gerencia seu portfólio. A divulgação consultiva da SEC ADV-2 contém algumas informações adicionais do portfólio não encontradas no site. Ele descreve o Portfólio Principal, afirmando que utiliza "um conjunto de alocações globalmente diversificadas de ações e títulos, compostas por ETFs de baixo custo, líquidos e bem diversificados, com rastreamento de índices de vários fornecedores". A divulgação também descreve um Portfólio Otimizado para Riscos (também chamados de Portfólios de energia) que exigem US $ 25.000 ou mais. Esta oferta foi projetada para "superar determinados índices de mercado em vários níveis de risco, incorporando estratégias para reduzir melhor a volatilidade do portfólio do que é possível com os portfólios principais do MarketRiders".
Os materiais de marketing indicam que os consultores humanos monitoram o processo algorítmico baseado no MPT, alterando as alocações quando necessário. O reequilíbrio é conduzido em reação a alterações no nível da conta, tolerância ao risco e horizonte temporal. A documentação do software "faça você mesmo" afirma que os clientes recebem um aviso de reequilíbrio "duas a quatro vezes por ano, dependendo das condições do mercado". Não há outro comentário quantitativo sobre o reequilíbrio nos três sites. Portanto, não há como saber com antecedência quantos reequilíbrios automáticos ocorrerão em seu portfólio anualmente.
Experiência de usuário
0, 8Experiência móvel
Os sites estão prontos para dispositivos móveis, mas o Serviço Gerenciado do SogoMarketRider não fornece aplicativos móveis para nenhum sistema operacional. Os aplicativos móveis SogoTrade apresentam plataformas de negociação padrão, sem capacidade dedicada de gerenciamento de ativos.
Experiência na área de trabalho
Como você já deve ter adivinhado neste ponto da revisão, é um exercício de frustração navegar entre sites, procurando informações necessárias para aumentar a confiança no serviço. As perguntas frequentes do MarketRiders e os materiais de marketing contêm poucas informações detalhadas sobre os recursos de gerenciamento de contas ou o planejamento de metas, além de enviá-lo ao site SogoMarketRiders.com, que contém menos marketing e nenhuma FAQ. Pior ainda, não há um link para o site original, enquanto clicar no link Sogo é aberto em um terceiro site, sem links para os outros dois sites. Mesmo com o ADV 2A vinculado no rodapé, é difícil tomá-lo como fonte da verdade quando o FAQ o contradiz em vários lugares.
Atendimento ao Cliente
4.5O Serviço Gerenciado da SogoMarketRider oferece um serviço rápido ao cliente. O link de contato fornece um endereço para correspondência, número de telefone, endereço de email e um link de bate-papo ao vivo para clientes novos e em potencial. O número de telefone e o endereço de email são exibidos de maneira destacada nos dois sites da MarketRider, facilitando o contato. Você também pode preencher um formulário de entrada, escolhendo uma das seis categorias. A falta de horas de serviço marca uma omissão (a SogoTrade publica horas que podem não ser aplicáveis, devido a números diferentes), mas várias chamadas telefônicas chegaram a representantes dentro de dois minutos durante o horário de mercado.
Como mencionado, as perguntas frequentes estão faltando informações importantes, incluindo uma descrição detalhada dos serviços de gerenciamento de contas e maneiras de resolver problemas comuns. Não há instruções de financiamento ou vinculação bancária, gerando confusão sobre a configuração e adicionando dinheiro à conta financiada. O FAQ da Metodologia de Investimento é igualmente desossado, apresentando uma descrição extensa sobre como os ETFs funcionam e dois breves parágrafos sobre alocação de ativos e tempo de mercado.
Educação e Segurança
1.2Os materiais educacionais do Serviço Gerenciado do SogoMarketRider são impressionantes, cobrindo uma variedade de tópicos através de um menu bem organizado, mas muitos artigos parecem desatualizados. O mesmo vale para algumas páginas de marketing, incluindo uma que usa dados de desempenho do mercado de 2013. Os seminários on-line apresentam apenas três apresentações no Adobe Flash, que está agendado para a aposentadoria devido a falhas de segurança. Esses fluxos de vídeo não funcionaram na versão mais recente do navegador Chrome.
MarketRiders.com e SogoMarketRiders.com não usam criptografia SSL até você entrar no processo de inscrição, e não há autenticação de dois fatores. Os sites retêm informações pessoais, mas a empresa alega que não vende essas informações a terceiros. A SogoTrade detém todos os fundos dos clientes, fornecendo acesso ao seguro SIPC (Securities Investor Protection Corporation) e seguro em excesso.
Comissões e Taxas
1.5A Sogo Asset Management cobra uma taxa de embrulho de 0, 75% pelos serviços de consultoria, com um mínimo de US $ 5, 00 por mês. Esse requisito aumenta a taxa acima de 0, 75% em todas as contas com menos de US $ 8.000. Isso não é divulgado pela empresa, mas é uma matemática básica, pois a taxa percentual anual de US $ 8.000 é de US $ 60, correspondendo ao mínimo de US $ 5 em 12 meses. Portanto, qualquer quantia abaixo de US $ 8.000 está pagando mais de 0, 75%, com o saldo mínimo da conta de US $ 1.000 (conforme o ADV 2A) pagando o equivalente a 6% dos ativos sob administração anualmente. Como mencionado anteriormente, você não cobra taxas de negociação, mas cobra taxas cobradas pelos ETFs após a compra. O SogoTrade também lista as taxas de transferências eletrônicas, rescisões e transferências de contas para outros corretores que podem ou não se aplicar ao Serviço Gerenciado do SogoMarketRider.
SogoTrade é um bom ajuste para você?
Todos os consultores robóticos, incluindo o Serviço Gerenciado da SogoMarketRider, são uma inovação relativamente recente no mundo financeiro. Como em qualquer coisa nova, o fornecedor tem a responsabilidade de explicá-lo ao cliente-alvo - e muitos consultores-robôs fazem um trabalho admirável. No momento, o Serviço gerenciado da SogoMarketRider não é um deles. A documentação é escassa e uma FAQ mal colocada no MarketRider.com falha ao tratar de importantes questões de construção de portfólio e gerenciamento de contas. No geral, sites desarticulados, criptografia fraca, falta de aplicativos móveis e divulgações dispersas provavelmente enviarão muitos clientes em potencial a alguns desses outros consultores-robôs.
A maioria dos problemas é fácil de resolver com uma reconstrução da Web que integra tudo a uma plataforma unificada e adiciona detalhes ausentes às perguntas frequentes e divulgações. Talvez uma melhor integração do site e uma análise muito mais detalhada "por baixo do capô" também criassem níveis de confiança, especialmente se combinados com visualizações detalhadas da interface de gerenciamento de contas e seus recursos. No momento, porém, é difícil recomendar o Serviço Gerenciado da SogoMarketRider quando os investidores podem acessar ofertas rivais com taxas mais baixas, mais recursos de gerenciamento de contas, informações mais claras e portfólios construídos com os mesmos princípios de MPT.
Metodologia
A Investopedia dedica-se a fornecer aos investidores análises e avaliações imparciais e abrangentes de consultores robóticos. Nossas análises de 2019 são o resultado de seis meses de avaliação de todos os aspectos de 32 plataformas de robô consultor, incluindo a experiência do usuário, recursos de definição de metas, conteúdo do portfólio, custos e taxas, segurança, experiência móvel e atendimento ao cliente. Coletamos mais de 300 pontos de dados que pesavam em nosso sistema de pontuação.
Todos os consultores-robôs que analisamos foram solicitados a preencher uma pesquisa de 50 pontos sobre a plataforma que usamos em nossa avaliação. Muitos dos consultores de robôs também nos forneceram demonstrações pessoais de suas plataformas.
Nossa equipe de especialistas do setor, liderada por Theresa W. Carey, conduziu nossas análises e desenvolveu esta melhor metodologia do setor para classificar as plataformas de robô-consultor para investidores em todos os níveis. Clique aqui para ler nossa metodologia completa.
