O SPDR Gold Trust (GLD) e o contrato futuro de ouro subiram nos principais níveis de retrocesso em reação à alta volatilidade e podem ter atingido o fundo do poço, apesar do cronograma agressivo de aumento de taxas do Federal Reserve. Esse pico de compra pode indicar tempos melhores para os insetos de ouro e as empresas de mineração dependentes dos preços do metal amarelo, além de adicionar poder de fogo a uma tendência crescente do setor de commodities que pode durar até a próxima década.
As críticas vulgares do presidente Trump ao Federal Reserve podem ter contribuído para a manifestação, porque poucas pessoas subestimam seu poder de politizar o banco central nos próximos anos. Os números da inflação e as pressões salariais mostraram poucos sinais de aceleração até agora em 2018, e essa torção no braço pode ter um impacto negativo na ação do Fed, sustentando o interesse de compra de ouro.
O ouro tem lutado desde o referendo de Brexit em junho de 2016, superando depois de um salto impressionante que começou um pouco acima do nível de US $ 1.000, e os preços do ouro caíram de lado nos últimos dois anos. Embora a recuperação desta semana melhore as perspectivas técnicas, ela não emitiu um sinal de compra a longo prazo, porque a ação do preço permanece estagnada dentro da faixa de negociação divulgada após a reversão de 2016. Uma fuga acima de US $ 1.300 e US $ 118 no fundo GLD será necessária para realizar essa tarefa de alta.
Gráfico GLD de Longo Prazo (2004-2018)
O fundo de ouro foi lançado em novembro de 2004, abrindo em meados dos US $ 40 e caindo em uma faixa de negociação entre US $ 41 e US $ 46. Ele quebrou a resistência do range no segundo semestre de 2005 e decolou em forte tendência de alta que registrou duas pernas de rally em 2008, quando chegou a US $ 100, 44. O fundo e as commodities caíram mais de 30% durante o colapso econômico, encontrando apoio em US $ 68, 81 e US $ 681, à frente de um aumento constante que atingiu a alta anterior em 2009.
A tendência de alta de vários anos registrou uma alta histórica de US $ 185, 85 em setembro de 2011 e atingiu uma faixa de negociação que esculpiu o contorno de um triângulo descendente, com suporte próximo a US $ 150. Ele quebrou em 2013, entrando em uma forte tendência de queda que finalmente chegou a quase US $ 100 em janeiro de 2016. Um salto para US $ 131 terminou em junho, dando lugar a um declínio de 24 pontos que estabeleceu uma faixa de negociação ainda sob controle dois anos depois.
O oscilador estocástico mensal caiu para a leitura de sobrevenda mais profunda desde 2014 em julho de 2018. O indicador passou agora para um ciclo de compra não confirmado, com várias semanas de preços laterais para preços mais altos necessários para confirmar o sinal, o que preverá de seis a nove meses de vendas relativas. força. As elevações mais baixas desde 2013 registraram uma linha de tendência (linha vermelha), com a resistência agora centralizada em US $ 128, indicando um potencial de aumento de 10% a 12% nas próximas semanas.
Gráfico GLD de Curto Prazo (2016-2018)
A venda para agosto de 2018 encontrou suporte nos níveis de retração de.618 Fibonacci da tendência de alta de 2008 para 2011 (linhas azuis) e de janeiro a junho de 2016 (linhas vermelhas). Esse alinhamento auspicioso é um bom presságio para preços mais altos nos próximos meses, talvez trazendo de volta a linha de tendência de cinco anos. Uma quebra acima desse nível de resistência desencadeará grandes sinais de compra, aumentando as chances de que o ouro acabe testando a alta histórica de 2011.
Por enquanto, os participantes do mercado devem esperar uma ação mista, que pode incluir testes de até US $ 113. Procure por ventos contrários acima de US $ 118, onde a resistência à média móvel exponencial de 200 dias (EMA) e a baixa quebrada de dezembro de 2017 podem retardar ou paralisar o progresso. Dois passos à frente, um passo atrás, pode categorizar o tema predominante nos próximos meses, com o metal amarelo despertando lentamente de seu sono de vários anos.
A linha inferior
O ouro recuperou os principais números de retração, enquanto os indicadores de força relativa recuperaram níveis extremamente sobrevendidos, aumentando as chances de preços mais altos no início de 2019.
