O que é uma ligação da série I?
Um título da série I é um título de poupança do governo norte-americano, não negociável e remunerado, que gera uma taxa de juros fixa combinada e uma taxa de inflação variável (ajustada semestralmente). Os títulos da série I destinam-se a dar aos investidores um retorno mais proteção ao seu poder de compra. A maioria das obrigações da Série I é emitida eletronicamente, mas é possível comprar certificados em papel com um mínimo de US $ 50 usando seu reembolso de imposto de renda, de acordo com o Treasury Direct.
Principais Takeaways
- Os títulos da série I proporcionam retorno aos investidores, mais proteção ao seu poder de compra e são considerados um investimento de baixo risco. Os títulos da série I são uma taxa de juros fixa durante a vida útil do título, para uma taxa de inflação que é ajustada a cada maio e novembro.
Noções básicas sobre títulos da série I
Os títulos da série I são títulos não negociáveis que fazem parte do programa de títulos de poupança do Tesouro dos EUA, projetado para oferecer investimentos de baixo risco. Sua característica não comercializável significa que eles não podem ser comprados ou vendidos nos mercados secundários. Os dois tipos de juros auferidos por um título da Série I são uma taxa de juros fixa para a vida útil do título e uma taxa de inflação ajustada a cada maio e novembro, com base nas alterações no índice de preços ao consumidor não ajustado sazonalmente para todas as áreas urbanas. consumidores (CPI-U).
Com efeito, o interesse nos títulos da Série I é variável e muda com o tempo, dificultando a previsão do valor dos títulos daqui a alguns anos.
O componente de taxa fixa do título da Série I é determinado pelo Secretário do Tesouro e é anunciado a cada seis meses no primeiro dia útil de maio e primeiro dia útil de novembro. Essa taxa fixa é então aplicada a todos os títulos da Série I emitidos durante os próximos seis meses, é composta semestralmente e não muda ao longo da vida do título. Assim como a taxa de juros fixa, a taxa de inflação é anunciada duas vezes ao ano em maio e novembro e é determinada por alterações no Índice de Preços ao Consumidor (IPC), que é usado para medir a inflação na economia dos EUA. A mudança na taxa de inflação é aplicada ao título a cada seis meses a partir da data de emissão do título.
Como calcular títulos série I
A taxa real do título, conhecida como taxa composta, é calculada combinando as taxas fixa e de inflação. Claramente, a taxa de inflação afeta a taxa fixa estabelecida no título. No entanto, o nível mínimo em que a taxa de juros de um título da Série I pode cair é zero, que é o piso colocado no título pelo Tesouro. Se a taxa de inflação é tão negativa que retira mais do que a taxa fixa, a taxa composta será fixada em zero. A fórmula para calcular a taxa composta é dada como:
Taxa composta = taxa fixa + (2 x taxa de inflação semestral) + (taxa fixa x taxa de inflação semestral)
Por exemplo, se a taxa fixa for de 0, 30% e a inflação semestral for de -2, 30%, a taxa composta do título será:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307, ou -4, 31%.
No entanto, como é negativo, o índice composto será ajustado para 0%.
Os títulos da série I são considerados de baixo risco, uma vez que são respaldados pela plena fé e crédito do governo dos EUA e seu valor de resgate não pode declinar. Porém, com essa segurança, o retorno é baixo, comparável ao de uma conta poupança com juros altos ou certificado de depósito (CD). Os títulos corporativos e municipais, no entanto, podem perder valor; com esse risco, obtém um retorno maior.
Os títulos da série I podem ser emitidos em qualquer valor entre os limites mínimo e máximo de compra. A compra mínima é de US $ 25 e a compra anual máxima é de US $ 10.000 por número do Seguro Social. Os títulos I podem ser mantidos por um ano ou 30 anos, mas se forem vendidos após menos de cinco anos, o detentor sacrificará os últimos três meses de juros.
Fato rápido
Se um título I for vendido e os recursos utilizados para pagar o ensino superior, os juros serão isentos do imposto de renda federal.
Considerações especiais sobre juros
A receita de juros para títulos da Série I é tributável no nível federal, mas não no nível estadual e local. O título da série I é um título de cupom zero, o que significa que nenhum juro é pago durante a vida do título. Em vez disso, o interesse é adicionado novamente ao valor do título e gera juros sobre os juros. O detentor do título tem a opção de escolher um dos dois métodos de tributação - o método de caixa ou o regime de competência. Pelo método do caixa, o imposto é aplicado somente quando os títulos são resgatados. Portanto, um contribuinte que possui um título por sete anos antes de vendê-lo será tributado somente no momento em que o título for vendido. Por outro lado, usando o método do regime de competência, os impostos sobre os juros imputados auferidos são aplicados todos os anos.
Às vezes, a renda dos títulos da série I é isenta de impostos no nível federal, se usada para pagar o ensino superior. Quando você vende um título I e utiliza os recursos para pagar despesas qualificadas do ensino superior em uma instituição qualificada no mesmo ano civil, os juros são isentos do imposto de renda federal.
