O que é a série 51
A Série 51 é um exame necessário para indivíduos que desejam vender títulos de fundos municipais ou gerenciar e supervisionar esses indivíduos. É administrado pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) e supervisionado pelo Conselho Municipal de Regulamentação de Valores Mobiliários (MSRB). A Série 51 é um exame principal limitado para gerentes de corretoras que já obtiveram as licenças das séries 24 ou 26. O exame abrange a gestão de representantes registrados que comercializam títulos de fundos municipais para clientes, especificamente planos da Seção 529 para educação universitária e pools de investimento do governo local (LGIPs).
Quebrando a série 51
A Série 51 foi criada para diretores que, de outra forma, não negociam títulos municipais e não possuem a designação de supervisão da Série 53. Os tópicos dos exames testarão o conhecimento do tomador sobre subscrição, supervisão do escritório de vendas, terminologia do mercado e regras de práticas justas. Embora muitos planos 529 contenham opções de fundos com base em ações, eles ainda são regulamentados pelo braço do MSRB.
O nome completo do exame Série 51 é o Exame de Qualificação Principal do Municipal Fund Securities Limited. Ele foi projetado para determinar se alguém atende às qualificações do MSRB para diretores de valores mobiliários de fundos municipais, testando os candidatos sobre seu conhecimento e capacidade de aplicar regras do MSRB, interpretações de regras e disposições estatutárias federais. Os participantes da série 51 devem ter se qualificado anteriormente (ou simultaneamente) como principal de valores mobiliários ou sociedade de investimento / capital limitado de contratos variáveis.
Série 51 Atividades
Um diretor limitado, neste contexto, tem a responsabilidade de gerenciar, dirigir e supervisionar as seguintes atividades:
- Subscrição de títulos de fundos municipaisComércio de títulos de fundos municipaisVenda de títulos de fundos municipais a clientesComunicação com clientes sobre qualquer uma das atividades acimaManutenção de registros das atividades acima
Detalhes do teste da série 51
O exame da série 51 consiste em 60 questões de múltipla escolha; é necessária uma pontuação igual ou superior a 70% para aprovação. Cada pergunta vale um ponto. Os participantes do teste têm 90 minutos para concluir o exame, durante o qual nenhum material de referência é permitido. As empresas de preparação para exames sugerem que o estudo para a série 51 levará pelo menos 20 horas. O teste, que custa US $ 255, está organizado da seguinte forma:
- Estrutura regulamentar: 5% conhecimento do produto: 27% Supervisão geral: 17% Prática justa e conflitos de interesse: 17% Supervisão de vendas: 18% Obrigações de subscrição e divulgação: 6% Operações: 10%
Para saber mais, consulte o resumo de conteúdo da série 51 do MSBR.
