DEFINIÇÃO do Formulário SEC 424B3
O Formulário SEC 424B3 é o formulário de prospecto que a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) exige que uma empresa emissora arquive, detalhando as informações que resultaram em uma mudança significativa em relação às informações fornecidas anteriormente. As empresas devem apresentar o formulário de prospecto 424B3 de acordo com a Regra 424 (b) (3) da Securities Exchange Act de 1933.
As empresas também podem registrar os formulários 424B4 e 424B5 para divulgações adicionais.
BREAKING SEC SEC Form 424B3
O Securities Exchange Act de 1933 foi criado para ajudar os investidores a tomar decisões informadas, exigindo que os emissores de títulos preencham e arquivem declarações de registro (incluindo informações financeiras e materiais) junto à Securities and Exchange Commission antes de disponibilizar um problema para compra pelo público.
Sanções significativas existem para problemas que não cumprem os protocolos de divulgação e divulgação adequados. Por exemplo, qualquer pessoa que violar intencionalmente a Lei de 1933 está sujeita a cinco anos de prisão, multa de US $ 10.000 ou ambos. A lei também mantém diretores da empresa, advogados, contadores, todo o sindicato de subscrição e todas as pessoas que assinaram a declaração de registro civilmente responsáveis por declarações falsas e enganosas contidas na declaração e no prospecto de registro. Os investidores podem processar qualquer um dos indivíduos participantes ou várias partes que adquiriram a nova emissão e não estavam cientes de quaisquer declarações ou omissões falsas.
Freqüentemente, os registros de declarações de registro exigidos pela Lei da Bolsa de Valores de 1933 também são declarações de registro sob a Lei da Empresa de Investimento de 1940.
Exemplo do Formulário SEC 424B3
Em novembro de 2017, a Galena Pharmaceuticals apresentou o Formulário SEC 424B3 como um complemento à sua declaração de procuração inicial ou solicitação de consentimento para fornecer certos esclarecimentos e adições às divulgações. As divulgações revisadas incluem:
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A emenda de Galena a “Perguntas e Respostas sobre a Incorporação e a Reunião Especial da Galena”. Com relação a “Que efeito terão as abstenções e os“ não votos dos corretores ”no resultado das votações em relação a cada uma das Propostas da Galena?” Galena deduz que as abstenções terão “o mesmo efeito que uma votação 'CONTRA'”, e a não votação dos intermediários não afetará o resultado da votação.
Além disso, a Galena alterou um parágrafo completo na página 107 da Declaração de Proxy na seção intitulada “A fusão - Parecer do consultor financeiro da Galena” ( um texto editado está sublinhado e o texto removido possui um resumo):
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“Ao selecionar as empresas usadas nessas análises, os critérios utilizados pela Canaccord Genuity consideraram várias empresas em potencial a serem incluídas em seu grupo de pares selecionado, a oferta pública inicial precedente selecionada e as análises de transação precedentes selecionadas. Embora nenhuma dessas empresas seja diretamente comparável à SELLAS devido a, entre outras razões, foco exato do produto e estágio de desenvolvimento, número de produtos em desenvolvimento e outras características financeiras, comerciais e / ou operacionais, os critérios utilizados pela Canaccord Genuity foram os seguintes: indicação terapêutica do programa líder da empresa selecionada e a fase de desenvolvimento desse programa líder, quando comparado ao da SELLAS, conforme observado nas tabelas abaixo. ”
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Este exemplo deixa claro o nível de detalhe em que muitos formulários 424B3 serão inseridos.
