O que é uma conta separada?
Uma conta separada é um portfólio de investimentos de propriedade de um investidor e gerenciado por uma empresa de investimento profissional. A maioria das contas separadas é gerenciada por consultores de investimento registrados (RIA). Embora as contas separadas sejam normalmente abertas por meio de uma corretora ou consultor financeiro, elas também podem ser mantidas em um banco ou abertas com uma companhia de seguros.
Às vezes, essas contas são chamadas de contas gerenciadas separadamente (SMA) ou contas gerenciadas individualmente.
Principais Takeaways
- Uma conta separada é um portfólio de ativos gerenciados por uma empresa de investimento profissional. Também conhecidas como contas gerenciadas separadamente (SMAs), essas opções são cada vez mais direcionadas a investidores de varejo mais abastados e contam com uma taxa de embrulho de 1% a 3% ao ano As AMs oferecem mais personalização na estratégia de investimento, abordagem e estilo de gestão do que os fundos mútuos e também fornecem propriedade direta de títulos e vantagens fiscais sobre fundos mútuos.
Como funciona uma conta separada
Uma conta separada é comumente utilizada por investidores de varejo ricos que têm pelo menos seis dígitos para investir e desejam fazer parceria com um gerente de dinheiro profissional para se concentrar em um único objetivo de investimento personalizado. Em geral, o investimento mínimo necessário para abrir uma conta separada pode ser de US $ 100.000 ou mais.
Os gerentes de dinheiro oferecem aos investidores estratégias direcionadas para seus ativos de conta separados. Em uma conta separada, os fundos não são combinados com os investimentos de outros investidores, como são, por exemplo, em um fundo mútuo. Os investidores podem escolher entre uma variedade de abordagens para criar um portfólio orientado para suas metas de investimento individuais.
Um consultor de investimento registrado (RIA) ou gerente de portfólio é responsável por tomar decisões de investimento no dia-a-dia. Normalmente, eles são suportados por analistas especializados. Uma conta gerenciada, em geral, é uma conta de investimento pertencente a um único investidor, seja por um investidor institucional ou por um investidor individual ou de varejo. Um gerente de dinheiro profissional, contratado pelo investidor, supervisiona a conta. Armado com autoridade discricionária sobre a conta, esse gerente dedicado toma ativamente decisões de investimento pertinentes ao indivíduo, considerando as necessidades e objetivos do cliente, tolerância a riscos e tamanho de ativos. Contas gerenciadas como SMAs oferecem muitos benefícios para o investidor de alto patrimônio líquido.
Ao considerar a abertura ou não de uma conta separada, os investidores devem se instruir sobre as estruturas de honorários dos gerentes profissionais de dinheiro. Embora suas estruturas de taxas variem, elas podem ser muito caras. Os RIAs e os honorários dos gerentes de portfólio geralmente variam de 1% a 3% dos ativos sob gestão.
Outros tipos de contas separadas
Produtos de investimento em seguros
Contas separadas também estão disponíveis para investidores através de companhias de seguros. As companhias de seguros oferecem produtos de investimento que podem ser mantidos separadamente de qualquer investimento geral em seguros.
Um exemplo é uma anuidade fixa. Uma anuidade fixa é um contrato firmado com uma companhia de seguros de vida. Quando você compra uma anuidade fixa, a companhia de seguros decide como investir seus fundos e fornece a você um retorno específico garantido em intervalos regulares. Como o segurado tem um pagamento garantido por um período especificado ou vitalício, as anuidades fixas geralmente são usadas para gerar renda para a aposentadoria.
Contas pessoais separadas
Investidores individuais podem abrir vários outros tipos de contas que podem ser abertas e gerenciadas como uma conta separada. Muitas corretoras oferecem contas de negociação auto-direcionadas que podem ser gerenciadas por meio de uma plataforma online. Contas de aposentadoria individuais (IRAs) são contas gerenciadas separadamente que são usadas por indivíduos para economizar na aposentadoria. As contas correntes e de poupança mantidas em bancos também são consideradas contas gerenciadas separadamente.
