DEFINIÇÃO da Liberação SEC IA-1092
A liberação da SEC IA-1092 é uma liberação da Securities & Exchange Commission (SEC) que fornece interpretações uniformes de como as leis de conselheiros estaduais e federais se aplicam àquelas que fornecem serviços financeiros.
A liberação da SEC IA-1092 baseia-se na Lei de Consultores de Investimento de 1940 ou na Lei de Consultores que o Congresso promulgou para proteger as pessoas que dependem de consultores de investimento para aconselhamento na compra e venda de valores mobiliários.
QUEBRANDO A SEC SEC Release IA-1092
A liberação da SEC IA-1092 é o resultado de uma colaboração de 1987 entre a Securities & Exchange Commission (SEC) no lado federal e a North American Securities Administrators Association (NASAA) no lado estadual.
As organizações emitiram IA 1092 em 1987, dada a proliferação de planejamento financeiro e consultoria de investimentos. O ato reafirmou a definição de IA (consultor de investimentos), conforme declarado na IA 770, e acrescentou alguns refinamentos:
- Primeiro, consultores e consultores de pensões para atletas e artistas de entretenimento foram incluídos como prestadores de consultoria em investimentos. Em alguns casos, as empresas que recomendam consultores em investimentos também tiveram que se registrar. Mesmo se uma IA não prestasse consultoria em investimentos como sua principal atividade comercial simplesmente fazer isso com alguma regularidade em muitos casos era suficiente para exigir o registro. Se um representante registrado de uma corretora negociar uma entidade comercial separada para fornecer planejamento financeiro ou consultoria de investimento por uma taxa, ela não poderá confiar isenção de registro do corretor-negociante. (Isso ficou conhecido como consultor estatutário de investimentos.) A remuneração não precisava ser monetária para se enquadrar na definição. Simplesmente o recebimento de produtos, serviços ou até descontos também era considerado uma compensação.
No que diz respeito aos agentes de esportes ou entretenimento, os indivíduos que negociaram contratos, mas não prestaram consultoria sobre investimentos, foram excluídos da definição de consultor de investimentos.
Liberação da SEC IA-1092 e Lei de Consultores de Investimentos de 1940
A Lei de Consultores de Investimento de 1940 define consultor de investimentos como qualquer pessoa que, direta ou indiretamente por meio de escritos, se envolva no negócio de aconselhar outras pessoas sobre o valor ou a rentabilidade dos títulos e recebe remuneração por isso. As diretrizes para a Lei de consultores de investimento de 1940 podem ser encontradas na seção 80b-1 do título 15, do Código dos Estados Unidos, que observa que os consultores de investimento são uma preocupação nacional devido a:
- Seus conselhos, conselhos, publicações, escritos, análises e relatórios estão alinhados com o comércio interestadual. Seu trabalho costuma ser relacionado à compra e venda de valores mobiliários negociados em bolsas de valores nacionais e em mercados de balcão interestaduais (OTC). Sua conexão com títulos emitidos por empresas envolvidas no comércio interestadual. O volume de transações geralmente afeta materialmente o comércio interestadual, as bolsas de valores nacionais, outros mercados de valores mobiliários e até o sistema bancário nacional e a economia como um todo.
