O que é a SAMA Foreign Holdings?
A SAMA Foreign Holdings é um fundo de riqueza soberana (SWF) controlado pela Agência Monetária da Arábia Saudita (SAMA), que faz parte do Banco Central da Arábia Saudita. As funções da SAMA incluem a emissão de moeda nacional, o Rial Saudita, a supervisão de bancos comerciais, o gerenciamento de reservas cambiais, a promoção da estabilidade de preços e taxas de câmbio e a proteção do crescimento e da solidez do sistema financeiro saudita.
Como funciona a SAMA Foreign Holdings?
O fundo SAMA Foreign Holdings é composto principalmente por riqueza das empresas relacionadas à petróleo da Arábia Saudita, embora uma parte de seu valor seja proveniente do gerenciamento de certas pensões públicas sauditas. As participações estrangeiras da SAMA formam uma das maiores reservas de poupança de qualquer país do mundo. De acordo com o Sovereign Wealth Fund Institute, a SAMA Foreign Holdings é o quinto maior SWF do mundo, com um patrimônio líquido de US $ 494 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em junho de 2018.
SAMA Foreign Holdings - Histórico
Como o maior exportador de petróleo do mundo, o Reino da Arábia Saudita é o único produtor de petróleo com capacidade não utilizada significativa. Essas reservas são gerenciadas de forma eficaz e prudente pelo fundo SAMA Foreign Holdings desde o seu início em 1952 e floresceram sob o governo recente do fundo. Partes do fundo são investidas internamente para apoiar o orçamento geral, enquanto os superávits são investidos externamente em títulos públicos semi-garantidos. A SAMA é um investidor cauteloso e acredita-se que a maior parte de seu portfólio seja realizada em investimentos de renda fixa de baixo rendimento e baixo risco, como instrumentos de dívida soberana e títulos dos Estados Unidos; embora algumas participações estrangeiras sejam alocadas às ações para melhorar os retornos.
SAMA Foreign Holdings - Estratégia
Assim como em outros SWFs, o fundo SAMA Foreign Holdings é relativamente secreto sobre suas participações específicas e operações internas. No entanto, sabemos que grande parte de sua estratégia é manter uma cultura que se distingue por um alto grau de conhecimento do mercado, conhecimento global e conhecimento técnico. Como tal, e para proteger seus recursos, a SAMA criou um departamento de risco e conformidade com as seguintes diretrizes:
- Atenuar os riscos que podem afetar a capacidade da SAMA de atingir seus objetivos por meio de uma metodologia sistemática abrangente de gerenciamento de riscos, compatível com as melhores práticas e padrões internacionais. Criar um ambiente de trabalho ideal que promova clareza e transparência. Atingir os objetivos estratégicos e operacionais da SAMA, respondendo a todos os tipos de riscos e incidentes, salvaguardando a continuidade das atividades críticas da SAMA. Comunique-se efetivamente entre os vários níveis de gerenciamento da SAMA, a fim de tomar as decisões corretas e gerenciar riscos, incidentes e crises em tempo hábil
SAMA Foreign Holdings - Visão de Longo Prazo
Como demonstram seus enormes ativos SWF, não é segredo que a economia da Arábia Saudita está florescendo, que permanece atraente para o capital estrangeiro e que goza de confiança contínua dos investidores. Como tal, a administração da SAMA está comprometida com o que funcionou: O fundo SAMA Foreign Holdings continuará investindo em ativos de baixo risco daqui para frente e continuará a prever retornos significativos de alto crescimento a longo prazo.
