O que é um ativo seguro?
Ativos seguros são ativos que, por si só, não apresentam alto risco de perda em todos os tipos de ciclos de mercado. Historicamente, alguns dos tipos mais comuns de ativos seguros incluem bens imobiliários, dinheiro, notas do Tesouro, fundos do mercado monetário e fundos mútuos do Tesouro dos EUA.
Os ativos mais seguros são conhecidos como ativos sem risco, como instrumentos de dívida soberana emitidos por governos de países desenvolvidos.
Compreendendo ativos seguros
Os ativos seguros também podem ser chamados de refúgios, oferecendo aos investidores investimentos seguros que preservam o capital e suportam altos níveis de volatilidade do mercado. A maioria dos investidores detém uma parte dos ativos seguros como parte de um portfólio equilibrado, e muitos investidores conservadores podem deter a maioria desses ativos em seu portfólio para garantir a preservação do capital. Bens imobiliários, dinheiro e letras do Tesouro são alguns dos ativos que os investidores podem considerar seguros.
Um investimento seguro em ativos diversifica o portfólio de um investidor e é benéfico em momentos de volatilidade do mercado, onde geralmente fornece liquidez. Na maioria das vezes, quando o mercado sobe ou desce, é por um curto período de tempo. No entanto, há momentos, como durante uma recessão econômica, em que a desaceleração do mercado é prolongada. Quando o mercado está em turbulência, o valor de mercado da maioria dos investimentos cai acentuadamente.
As letras do tesouro são lastreadas pelo governo dos EUA e consideradas isentas de riscos. Os investidores nos EUA podem considerar esses investimentos um ativo seguro, já que a taxa de inadimplência é quase zero. As letras do tesouro são oferecidas com vencimentos variados e os rendimentos podem variar de acordo com os ciclos do mercado. Nos Estados Unidos, as letras T são consideradas o ativo livre de risco e a taxa de juros a elas associada é a taxa de retorno livre de risco.
Principais Takeaways
- Os ativos seguros são ativos que, por si só, não apresentam alto risco de perda em todos os tipos de ciclos de mercado. Os ativos seguros comuns incluem caixa, tesouraria, fundos do mercado monetário e ouro. ativos, como instrumentos de dívida soberana emitidos por governos de países desenvolvidos.
Fundos Mútuos do Tesouro dos EUA
Muitos investidores optam por usar ativos seguros de fundos mútuos como veículos de varredura de dinheiro por dinheiro ocioso em suas carteiras. Os fundos mútuos do governo dos EUA podem fornecer um investimento ideal para essa participação. Esses fundos são diversificados entre os títulos do governo dos EUA. Os fundos mútuos do mercado monetário estão entre os veículos de varredura de dinheiro mais populares. Esses fundos podem oferecer aos investidores retornos um pouco mais altos do que as contas correntes padrão e de poupança, enquanto continuam sem risco. Os fundos mútuos do mercado monetário do governo dos EUA deterão títulos de curto prazo do governo dos EUA. Esses fundos têm um valor patrimonial líquido obrigatório de $ 1.
Os ativos seguros são um produto do tempo e das circunstâncias. Durante a crise financeira de 2008-09, por exemplo, os fundos do mercado monetário 'quebraram a cabeça' e negociaram menos de US $ 1 por ação, fazendo com que muitos questionassem seu status de ativos seguros na época.
Os fundos mútuos do governo dos EUA fora da categoria do mercado monetário podem ser outro ativo seguro, pois também possuem títulos do governo sem risco. Esses fundos são estruturados como fundos mútuos tradicionais. Eles podem ser construídos com títulos do governo de vencimentos variados. Geralmente, os fundos mútuos do governo dos EUA a longo prazo oferecerão retornos mais altos do que as carteiras de curto ou médio prazo.
Dois dos fundos mútuos mais populares de longo prazo do governo dos EUA incluem o Fundo de Índice do Tesouro de Vanguarda com Duração Estendida e o Fundo de Índice de Fidelidade do Longo Prazo. O Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund é um fundo passivo que busca acompanhar o desempenho do Bloomberg Barclays US Treasury STRIPS de 20 a 30 anos de índice igual de títulos com título igual. Este fundo teve um retorno de um ano de 7, 81% até 31 de janeiro de 2018. O Fidelity Long-Treasury Bond Index Fund Fund também é um fundo de índice e procura rastrear o Bloomberg Barclays US Long Treasury Index. Em 31 de janeiro de 2018, o Fidelity Long-Treasury Bond Index Fund Fund retornava 4, 49%.
