As ações da General Motors Company (GM) caíram mais de 3% na sexta-feira, apenas um dia após a empresa reportar um aumento de 1% nas vendas ano a ano em janeiro, impulsionado pelos fortes resultados da Buick e da GMC. Um possível aumento nos impostos sobre o gás e uma contínua ansiedade sobre o futuro do NAFTA contribuíram para o declínio, que reduziu o estoque para um mínimo de sete semanas. Os comerciantes devem procurar vendedores para prevalecer no relatório de ganhos da empresa em 6 de fevereiro, embora a GM tenha anunciado o mais alto nível de expectativas em 16 de janeiro, enquanto previa os resultados de 2018 em consonância com o consenso atual.
A GM está superando a rival Ford Motor Company (F), que registrou um feio declínio de 6% em janeiro, continuando uma série de notícias de baixa que diminuíram o estoque em mais de 20% desde que chegaram às 52 semanas acima de US $ 13 em meados de janeiro. As ações da Ford estão atualmente testando o suporte de dois anos perto de US $ 10, 50 e podem quebrar nas próximas semanas, entrando em sua primeira grande tendência de baixa desde 2012.
As vendas da indústria automobilística dos EUA caíram 2% em 2017, não conseguindo superar os preços competitivos impulsionados por uma expansão de vários anos. Espera-se que as taxas de juros rapidamente subam para os resultados de 2018, compostas por um inventário crescente de modelos de automóveis usados atrasados. Juntos, é possível que o setor já tenha passado por um pico cíclico, preparando o cenário para vários anos de contratação de vendas e redução dos preços das ações.
Gráfico semanal da GM (2013-2018)
As ações da General Motors chegaram a US $ 41, 85 em dezembro de 2013, após um forte impulso de alta que ultrapassou a alta de 2011 em menos de três pontos. As ações entraram em um padrão de cunha em expansão, caracterizado por mínimos progressivamente voláteis, encontrando apoio em meados dos $ 20 em agosto de 2015. Ele testou esse nível duas vezes em 2016 e decolou em um novo avanço de tendência que quebrou uma linha de tendência de três anos de máximos mais baixos em dezembro.
As ações saltaram ao longo do suporte da linha de tendência por nove meses e subiram, rompendo acima da alta de 2013 em outubro. O comício parou apenas três semanas depois, a US $ 46, 76, dando lugar a um declínio raso que traçou o contorno de um padrão de bandeira de touros, com o apoio no nível de breakout sendo testado repetidamente. A venda recente colocou esse nível em jogo novamente, enquanto o padrão da bandeira aumenta as chances de queda contínua na média móvel exponencial de 200 dias (EMA) em US $ 39, 50.
Esse impulso de venda desencadeará sinais de fuga com falha, mas poderá marcar um evento de exaustão de curto prazo, com sinalização e suporte à média móvel gerando um salto significativo. Os touros de longo prazo precisam manter a linha ou correr o risco de uma quebra e uma tendência de baixa que pode durar muitos meses, enquanto a ação cai nos US $ 30. Os compradores mantêm a vantagem técnica neste momento, porque a terceira baixa em um padrão de bandeira em alta geralmente gera uma oportunidade de compra. (Para saber mais, consulte: O novo Chevy Silverado da GM oferece mais lucros nos EUA .)
Gráfico semanal F (2011-2018)
As ações da Ford registraram alta de 10 anos em US $ 18, 97 em 2011 e foram vendidas em US $ 8, 82 em 2012. Testou a resistência à faixa em 2013 e 2014, com vendedores agressivos negando as duas tentativas de fuga. Um declínio em câmera lenta foi acionado, com o suporte intermediário de teste de ações próximo a US $ 10, 50 cinco vezes entre 2015 e 2017. Acabou de entrar no sexto teste após um declínio vertical de duas semanas, com a maior pressão de venda em mais de dois anos aumentando as chances de uma quebra que gere um teste mais crítico nas baixas de 2011 e 2012.
Os comerciantes devem procurar pelo menos uma forte onda de recuperação antes de um colapso, porque a trajetória de venda vertical é insustentável. O estoque cortou o suporte da EMA de 200 dias a US $ 12 durante a derrota, com resistência nesse nível agora marcando uma meta de alta probabilidade de rejeição. Os vendedores a descoberto interessados em analisar uma quebra podem considerar posições nesse nível ou próximas a ele, principalmente após uma reversão de alto volume.
A linha inferior
As ações da General Motors e da Ford estão sendo vendidas, com taxas de juros mais altas e um fornecimento saudável de automóveis usados, provavelmente prejudicando os lucros e as receitas de 2018. (Para leitura adicional, consulte: Analisando estoques automáticos .)
