Os bancos de investimento atendem a vários propósitos no mundo financeiro e de investimentos, incluindo subscrição de novas emissões de ações, manipulação de fusões e aquisições e atuação como consultor financeiro.
Outras funções dos bancos de investimento incluem gerenciamento de ativos para grandes fundos de investimento e gerenciamento de patrimônio pessoal para pessoas físicas com alto patrimônio líquido. Alguns dos principais bancos de investimento incluem Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Credit Suisse.
Como os bancos de investimento funcionam
Como sua função principal, os bancos de investimento ajudam as empresas a obter financiamento por dívida encontrando investidores para títulos corporativos. O papel do banco de investimento começa com o aconselhamento pré-subscrição e continua após a distribuição de títulos na forma de aconselhamento. O banco de investimento também examinará as demonstrações financeiras da empresa para fins de precisão e publicará um prospecto que explica a oferta aos investidores antes que os títulos sejam disponibilizados para compra.
Os clientes dos bancos de investimento incluem empresas, fundos de pensão, outras instituições financeiras, governos e fundos de hedge. Os melhores bancos de investimento são geralmente os maiores. Quanto mais conexões o banco tiver no mercado, maior a probabilidade de lucro. Os maiores bancos de investimento têm clientes em todo o mundo.
Principais Takeaways
- Os papéis dos bancos de investimento incluem a subscrição de novas emissões de ações, a manipulação de fusões e aquisições e a atuação como consultor financeiro. Os bancos de investimento ajudam as empresas a obter financiamento por meio da busca de investidores para títulos corporativos.
Subscrição de novas saídas de estoque
Uma das principais funções de um banco de investimento é servir como uma espécie de intermediário entre empresas e investidores por meio de ofertas públicas iniciais (IPOs). Os bancos de investimento fornecem serviços de subscrição para novas emissões de ações quando uma empresa decide abrir seu capital e busca financiamento de capital. A subscrição envolve basicamente o banco de investimento que compra um número acordado de ações da nova ação, que depois revende por meio de uma bolsa de valores.
Parte do trabalho do banco de investimento é avaliar a empresa e determinar um preço razoável pelo qual oferecer ações. IPOs, especialmente para empresas maiores, geralmente envolvem mais de um banco de investimento. Dessa forma, o risco de subscrição se espalha por vários bancos, reduzindo a exposição de qualquer banco único e exigindo um compromisso financeiro relativamente menor com o IPO. Os bancos de investimento também atuam como subscritores de emissões de títulos corporativos.
Funções de consultoria financeira
Os banqueiros de investimento atuam em várias capacidades consultivas diferentes para seus clientes. Além de lidar com IPOs, os bancos de investimento oferecem conselhos às empresas sobre como abrir a empresa ou aumentar o capital por meios alternativos. Os bancos de investimento aconselham regularmente seus clientes em todos os aspectos do financiamento.
Fusões e aquisições
Lidar com fusões e aquisições é uma das principais funções dos banqueiros de investimento. Tal como acontece com as IPOs, uma das principais áreas de especialização de um banco de investimento é sua capacidade de avaliar o valor de uma possível aquisição e chegar a um preço justo. Um banco de investimento também pode auxiliar na estruturação e facilitação da aquisição para que o negócio ocorra da maneira mais tranquila possível.
