Muitos de nós gostariam de gerenciar nossos próprios investimentos, mas pode ser impressionante saber por onde começar. Usamos ações, títulos, futuros, commodities ou imóveis? Devemos demorar muito, comprar com margem, vender ações ou colocar tudo em CDs?
É claro que você poderia mergulhar nesses tópicos individualmente, mas se estiver tentando gerenciar seu próprio risco, primeiro precisará determinar sua tolerância a riscos. A partir daí, você pode gerenciar suas contas com base em quanto risco deseja assumir e em quanto gerenciamento ativo deseja executar.
Determinando sua tolerância ao risco
A tolerância ao risco é um aspecto incrivelmente importante para começar a investir. Dependendo da sua idade, renda, investimentos e objetivos, você se enquadra em uma das cinco categorias de risco:
- Muito agressivoAggressiveBalancedConservativeVery conservative
A maneira mais fácil de ter uma ideia de qual extremidade do espectro você cai é por idade. Se você é jovem e está apenas começando sua carreira, cairá para o lado mais agressivo do espectro, enquanto se for mais velho e se aproximando da aposentadoria, provavelmente estará perto do lado mais conservador. Faça um questionário de tolerância ao risco para determinar exatamente onde você cai.
Existem algumas pequenas variações, mas o gerenciamento de riscos é semelhante nas cinco categorias.
Gerenciamento de risco como um investidor muito agressivo
Ter um portfólio de ações de 100% também significa que você está assumindo muitos riscos. Para gerenciar esse risco, a maioria das pessoas investirá todo o seu dinheiro em fundos mútuos. Esses fundos são distribuídos por centenas de ações diferentes e minimizam o risco de qualquer empresa falir e arruinar o fundo.
Por exemplo, considere a Enron - você poderia ter feito uma tonelada de dinheiro investindo tudo nessa empresa, mas teria perdido tudo quando a empresa falisse. Os fundos mútuos ajudam a minimizar o risco de segurança única.
Lembre-se de que você ainda deseja ter um fundo de emergência equivalente a dinheiro, patrimônio líquido em sua casa e outras contas que não sejam de investimento, para que não tenha realmente tudo investido em ações.
(Para saber mais, consulte Como construir um portfólio de alto risco .)
Gerenciamento de risco como investidor agressivo
Semelhante ao investidor muito agressivo, como investidor agressivo, você deseja que uma grande parte da sua conta seja investida em ações. No entanto, sua conta também incorporará ações de grande capitalização - aquelas que estão bem estabelecidas e o risco de falha é mínimo - e alguns títulos. Os grandes limites e títulos não crescerão tão rapidamente quanto outras ações, mas se a economia estiver em crise, também não cairão tanto em valor.
Seu maior risco aqui é semelhante ao do investidor muito agressivo. Você deseja espalhar o risco com fundos mútuos para não perder tudo (ou grande parte) em uma crise do mercado. Isso significa que, se você possui ações da empresa acumuladas ao longo dos anos, pode ser hora de descontar parte delas para redistribuir o risco.
Um investidor agressivo terá uma conta entre 70 e 90% das ações, com os 10 a 30% restantes alocados à renda fixa.
Gerenciamento de risco como investidor equilibrado
Aqueles que estão em suas carreiras profissionais, mas ainda há uma ou duas décadas da aposentadoria, provavelmente serão investidores equilibrados. Você acabou de correr riscos substanciais e agora quer um crescimento constante. Seu maior risco é que uma enorme desaceleração do mercado (como vimos em 2008 e 2009) possa devastar seus investimentos e fazer com que seus planos de aposentadoria sejam completamente eliminados.
Para combater esse risco, é necessário mudar para mais ações e, possivelmente, analisar alguns investimentos alternativos. Alterar sua alocação para ações entre 40 e 70% minimizará muitas flutuações do mercado. Ao analisar o gráfico de seus investimentos, o crescimento será mais estável, mas mais lento que seus colegas agressivos.
Manter mais dinheiro em dinheiro enquanto investiga imóveis e metais preciosos ajudará a manter sua conta mais equilibrada do que ter tudo tradicionalmente investido.
(Para saber mais sobre risco e retorno, consulte Perspectivas sobre a relação risco-retorno .)
Gerenciamento de risco como investidor conservador
Quando você tem uma data de aposentadoria firme, provavelmente cairá diretamente na categoria de investidores conservadores. Você não deseja mais o risco de perder grandes porções da sua conta, mas ainda precisa de algum risco para crescer mais rápido que a inflação.
Sua alocação será alterada para ações entre 20 e 40%. Essas ações serão quase todas de grande capital (e provavelmente aquelas que pagam dividendos) para manter a volatilidade baixa. Seu perfil de risco muda do risco de perder dinheiro para o risco de sua conta não crescer rápido o suficiente. Sem as ações agressivas, sua conta cresce mais lentamente, mas não cai tanto durante as recessões.
Felizmente, nesse período, suas outras despesas de vida devem ser minimizadas (casa paga, empréstimos escolares, filhos na faculdade) e você pode dedicar mais de sua renda aos seus investimentos.
Gerenciamento de risco como um investidor muito conservador
Quando você se aposentar alguns anos após a aposentadoria, sua conta deverá se tornar muito conservadora. Você quer muito pouco risco, e seu objetivo pode ser simplesmente preservar seu dinheiro em vez de aumentá-lo. Você terá as coisas organizadas para poder acompanhar a inflação em vez de aumentar sua conta.
Para negar essencialmente o risco, sua conta terá ações de até 20%. Você deseja ter vários anos de renda investidos em equivalentes de caixa (uma escada de CD é ótima para isso). O raciocínio é que você precisa eliminar o risco de uma desaceleração do mercado de três a cinco anos. Você não deseja aproveitar seus investimentos quando o mercado está em baixa, portanto, durante os anos em declínio e subindo subseqüentemente, você paga as despesas com a economia de caixa. Quando o mercado se recuperar, você pode retirar fundos para reabastecer suas fontes de caixa esgotadas.
Seus anos mais conservadores serão os cinco antes da aposentadoria até os cinco seguintes. Durante esses anos, você não pode perder dinheiro enquanto descobre seu estilo de vida e suas necessidades de renda para a aposentadoria. Após alguns anos de aposentadoria, você pode começar a correr mais riscos. Lembre-se de que, aos 80 anos, você provavelmente não estará gastando tanto.
A linha inferior
Quanto risco você está disposto a correr é a chave para criar um portfólio que atenda às suas necessidades, mas você não pode avaliar isso apenas uma vez. A cada ano ou dois, você deve reavaliar sua tolerância a riscos. Em seguida, você deve continuar ajustando seu portfólio conforme necessário para mantê-lo alinhado com sua tolerância a riscos.
As metas de todos serão diferentes, portanto, embora essas dicas para gerenciar riscos funcionem para a maioria das pessoas, elas não funcionarão para todos. Alguns vão querer ter mais mão na massa; outros vão querer ter mais mãos livres. Encontre uma estratégia de investimento adequada para você, e faça questão de basear seus investimentos na lógica e não na emoção.
(Para saber mais, consulte Introdução à gestão de riscos da Investopedia.)
