Subprime. A simples menção da palavra é suficiente para arrepiar as costas de investidores, banqueiros e proprietários de casas. E há uma boa razão para isso. A hipoteca subprime foi um dos principais fatores que levaram à Grande Recessão. Mas eles parecem estar voltando com um novo nome: hipotecas não-primárias.
Existem vários tipos diferentes de estruturas de hipotecas subprime disponíveis no mercado. Mas uma rosa com outro nome cheira tão doce? Isso pode não ser necessariamente o caso. Leia mais para descobrir mais sobre essas hipotecas e o que elas representam.
Principais Takeaways
- A hipoteca subprime é um tipo de empréstimo concedido a indivíduos com baixa pontuação de crédito que não se qualificariam para hipotecas convencionais. Agora, as hipotecas subprime estão retornando como hipotecas não primárias. os principais tipos de hipotecas subprime. Esses empréstimos ainda apresentam muitos riscos devido ao potencial de inadimplência do mutuário. Novas hipotecas nãoprime têm restrições impostas a eles e devem ser devidamente subscritas.
O que é uma hipoteca subprime?
Uma hipoteca subprime é um tipo de empréstimo concedido a indivíduos com baixa pontuação de crédito - 640 ou menos, e geralmente abaixo de 600 - que, como resultado de seus históricos de crédito deficientes, não seriam capazes de se qualificar para hipotecas convencionais.
Existe uma grande quantidade de risco associado a qualquer hipoteca subprime. O próprio termo subprime refere-se aos mutuários e sua situação financeira, e não ao próprio empréstimo. Os mutuários subprime têm mais probabilidade de inadimplência do que aqueles com maior pontuação de crédito. Como os mutuários subprime apresentam um risco maior para os credores, as hipotecas subprime geralmente cobram taxas de juros acima da taxa básica de juros. As taxas de juros hipotecárias subprime são determinadas por vários fatores diferentes: Adiantamento, pontuação de crédito, pagamentos em atraso e inadimplências no relatório de crédito de um mutuário.
Tipos de hipotecas subprime
Os principais tipos de hipotecas subprime incluem hipotecas de taxa fixa com prazos de 40 a 50 anos, hipotecas apenas de juros e hipotecas de taxa ajustável (ARMs).
Hipotecas com juros fixos
Outro tipo de hipoteca subprime é uma hipoteca de taxa fixa, concedida por um período de 40 ou 50 anos, em contraste com o período padrão de 30 anos. Esse longo período de empréstimo reduz os pagamentos mensais do mutuário, mas é mais provável que seja acompanhado por uma taxa de juros mais alta. As taxas de juros disponíveis para hipotecas de juros fixos podem variar substancialmente de credor para credor. Para pesquisar as melhores taxas de juros disponíveis, use uma ferramenta como uma calculadora de hipoteca.
Hipotecas de taxa ajustável
Uma hipoteca de taxa ajustável começa com uma taxa de juros fixa e, posteriormente, durante a vida do empréstimo, muda para uma taxa flutuante. Um exemplo comum é o 2/28 ARM. O 2/28 ARM é uma hipoteca de 30 anos com taxa de juros fixa por dois anos antes de ser ajustada. Outra versão típica do empréstimo ARM, o 3/27 ARM, tem uma taxa de juros fixa por três anos antes de se tornar variável.
Nesses tipos de empréstimos, a taxa flutuante é determinada com base em um índice mais uma margem. Um índice comumente usado é o ICE LIBOR. Com os ARMs, os pagamentos mensais do mutuário geralmente são mais baixos durante o prazo inicial. No entanto, quando as hipotecas são redefinidas para uma taxa variável mais alta, os pagamentos da hipoteca geralmente aumentam significativamente. Obviamente, a taxa de juros pode diminuir com o tempo, dependendo do índice e das condições econômicas, o que, por sua vez, reduziria o valor do pagamento.
Os ARMs tiveram um grande papel na crise. Quando os preços das casas começaram a cair, muitos proprietários entenderam que suas casas não valiam o valor do preço de compra. Isso, combinado com o aumento das taxas de juros, levou a uma enorme quantidade de inadimplência. Isso levou a um aumento drástico no número de execuções hipotecárias subprime em agosto de 2006 e ao estouro da bolha imobiliária que se seguiu no ano seguinte
Hipotecas apenas com juros
O terceiro tipo de hipoteca subprime é uma hipoteca apenas com juros. Para o prazo inicial do empréstimo, que normalmente é de cinco, sete ou 10 anos, os pagamentos do principal são adiados, de modo que o mutuário paga apenas juros. Ele pode optar por efetuar pagamentos para o principal, mas esses pagamentos não são necessários.
Quando esse prazo termina, o mutuário começa a pagar o principal ou pode optar por refinanciar a hipoteca. Essa pode ser uma opção inteligente para um devedor, se sua renda tender a variar de ano para ano, ou se ele quiser comprar uma casa e esperar que sua renda aumente em alguns anos.
Dignity Mortgages
A hipoteca da dignidade é um novo tipo de empréstimo subprime, no qual o mutuário faz um adiantamento de cerca de 10% e concorda em pagar juros mais altos por um período determinado, geralmente por cinco anos. Se ele efetuar os pagamentos mensais pontualmente, após cinco anos, o valor pago em juros será destinado a reduzir o saldo da hipoteca e a taxa de juros será reduzida para a taxa básica de juros.
Hipoteca subprime
Hipotecas Subprime Hoje
Depois que a bolha imobiliária estourou, era praticamente impossível para alguém com uma pontuação de crédito abaixo de 640 obter um empréstimo à habitação. Com a economia se estabilizando, as hipotecas subprime estão voltando. A demanda de proprietários e credores está aumentando para esses tipos de empréstimos à habitação. O Wells Fargo também se posicionou no novo movimento subprime. O banco está agora aprovando potenciais compradores de imóveis com pontuação de crédito tão baixo quanto 600 para empréstimos da Federal Housing Administration (FHA).
Desta vez, porém, o Bureau de Proteção Financeira do Consumidor (CFPB) impõe restrições a essas hipotecas subprime. Os possíveis compradores de imóveis devem receber o aconselhamento do comprador por um representante que é aprovado pelo Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano dos EUA. Outras restrições impostas a essas novas hipotecas subprime limitam o aumento da taxa de juros e outros termos do empréstimo. Todos os empréstimos também devem ser devidamente subscritos.
Novas hipotecas subprime limitam os aumentos da taxa de juros e outros termos do empréstimo.
Eles também estão voltando a um custo aumentado. Agora, as hipotecas subprime vêm com taxas de juros que podem chegar a 8% a 10% e podem exigir adiantamentos de 25% a 35%.
Hipotecas subprime são arriscadas
Como essas hipotecas são especificamente para pessoas que não se qualificam para uma hipoteca de taxa básica - o que geralmente significa que o mutuário terá dificuldade em pagar o empréstimo - a organização ou o banco que empresta o dinheiro tem o direito de cobrar altas taxas de juros para fornecer uma garantia. incentivo adicional para o mutuário pagar pontualmente. Mas quando as pessoas que já tiveram problemas para lidar com dívidas no passado contratam esses empréstimos, elas enfrentam um futuro mais difícil, além de caro, do que aquelas que têm boas pontuações de crédito e podem pagar empréstimos com taxas de juros mais razoáveis.
Fusão de hipotecas subprime
Hipotecas subprime e o colapso subprime são geralmente os culpados nomeados para o início da Grande Recessão.
Muitos credores foram liberais na concessão desses empréstimos de 2004 a 2006, como resultado de taxas de juros mais baixas, alta liquidez de capital e a chance de obter muito lucro. Ao estender esses empréstimos de maior risco, os credores cobraram taxas de juros acima do prime para compensar o risco adicional que assumiram. Eles também financiaram as hipotecas, agrupando-as e vendendo-as aos investidores como investimentos reembalados. O forte aumento de pessoas que puderam repentinamente pagar hipotecas levou a uma escassez de moradias, o que elevou os preços das moradias e, portanto, a quantidade de financiamento necessário para os proprietários de imóveis necessários.
Parecia uma espiral sempre ascendente. A desvantagem foi que empréstimos eram concedidos a pessoas que não podiam pagá-los. Quando um grande número começou a deixar de pagar suas hipotecas e a taxa de execuções hipotecárias disparou, os credores perderam todo o dinheiro que estenderam. O mesmo fizeram muitas instituições financeiras que investiram pesadamente em hipotecas empacotadas securitizadas. Muitos experimentaram dificuldades financeiras extremas - até falência.
A crise das hipotecas subprime continuou de 2007 a 2010, transformando-se em uma recessão global à medida que seus efeitos se irradiavam pelos mercados financeiros e economias em todo o mundo.
A linha inferior
Embora os empréstimos subprime aumentem o número de pessoas que podem comprar casas, torna mais difícil para essas pessoas e aumenta as chances de inadimplência em seus empréstimos. A inadimplência prejudica tanto o mutuário quanto sua pontuação de crédito, além do credor.
Os defensores das novas hipotecas subprime apontam que os compradores de casas não são obrigados a pagar indefinidamente essas altas taxas de juros percentuais. Uma vez que os compradores possam provar que são capazes de pagar suas hipotecas a tempo, suas pontuações de crédito devem aumentar e podem refinanciar seus empréstimos à habitação a taxas mais baixas. De fato, muitas pessoas que fazem ARMs estão apostando no fato de que, quando a taxa variável entrar em vigor, eles terão limpo seu relatório de crédito na medida em que se qualificarem para um financiamento novo e mais vantajoso.
