Pode não ser convencional, mas a tendência de alta que dominou o setor de tecnologia nos últimos anos condicionou os investidores a sentirem que qualquer coisa que tocarem se tornará ouro. O retorno nas últimas 52 semanas para alguns dos maiores nomes do setor está no reino de 50%, enquanto muitos dos nomes de limite médio ou mínimo são muito maiores. Nenhum operador ativo contestará o poder de uma tendência de alta definida. No entanto, vale a pena notar que várias bandeiras vermelhas estão aparecendo nos principais gráficos de tecnologia, o que pode ser um sinal precoce de uma retração futura. (Para uma leitura mais aprofundada, consulte: O que significa usar divergência técnica? )
Reversão Média e Divergência Negativa
Antes de examinarmos os gráficos, é importante entender dois conceitos da escola de análise técnica: reversão média e divergência negativa.
Primeiro, a reversão média é a ideia de que os preços acabarão retornando a uma média de longo prazo. O medo e a ganância sempre afastam o preço da média e, em tempos de euforia do mercado, a diferença pode crescer para ser bastante grande. Os proponentes dessa estratégia esperam que a distância entre o preço e a média de longo prazo cresça suficientemente grande para que seja possível obter um lucro significativo. Uma vez alcançado o risco / recompensa desejado, os negociadores recorrem a indicadores técnicos para confirmar uma reversão para um nível de suporte de longo prazo, como a média móvel de 50 ou 200 dias, e depois realizam suas negociações.
Em segundo lugar, a divergência negativa ocorre quando o preço de um ativo subjacente e um indicador técnico comum, como o índice de força relativa (RSI), se movem em direções opostas. Embora as posições de entrada e saída não sejam tão claras, ainda é um sinal comum de convicção ou momento minguante. (Para saber mais, confira: Como usar uma média móvel para comprar ações .)
Agora vamos dar uma olhada nos gráficos.
Fundo SPDR Technology Select (XLK)
A tendência de alta no setor de tecnologia está em andamento há vários anos. Como você pode ver no gráfico do Technology Select SPDR Fund, o preço começou a se afastar do suporte de longo prazo da média móvel de 50 dias, que sustentou consistentemente o preço de tentativas de venda no passado. A distância do suporte combinada com uma leitura mais baixa do RSI sugere que o momento pode não ser tão forte quanto os investidores pensam e que uma retração de US $ 64, 63 poderia estar nos cartões. (Para mais informações, consulte: Médias móveis .)
ETF iShares Global Tech (IXN)
Sem surpresa, o padrão de gráficos do ETF iShares Global Tech parece quase idêntico ao mencionado acima. Este gráfico é um exemplo de manual de como uma média móvel, como a média móvel simples de 50 dias, pode atuar consistentemente como um piso durante recuos. Aqueles que usam reversão média em sua estratégia olharão para a divergência negativa no RSI como um sinal de momento enfraquecido e, em seguida, usarão a fraqueza como um gatilho para apostar em uma retração em direção à média de longo prazo. Por outro lado, os traders procurarão comprar quando o preço se aproximar do suporte. Com repetições suficientes, essa estratégia provou ser bastante lucrativa. (Para uma leitura mais aprofundada, consulte: Médias móveis simples destacam as tendências .)
Microsoft Corporation (MSFT)
A Microsoft é uma das maiores participações de ambos os fundos mencionados acima. Olhando para o gráfico abaixo, você pode ver que a configuração parece quase idêntica. Embora a tese de negociação subjacente permaneça a mesma que mencionada acima, os comerciantes podem querer considerar o uso de divergência negativa e reversão média para negociar empresas específicas, em vez de um grupo como o encontrado em uma ETF. Embora o risco específico da empresa seja mais alto, ele ainda pode ser um método valioso para gerar idéias de negociação com ganhos lucrativos.
A linha inferior
O setor de tecnologia tem negociado dentro de uma das tendências mais fortes do mercado público. Conforme mostrado nos gráficos acima, parece que a mudança está se adiantando, e os defensores da teoria da reversão média e divergência negativa podem querer apostar em uma retração nos principais níveis de suporte. (Para uma leitura mais aprofundada, consulte: Divergências, momento e taxa de mudança .)
