Índice
- Os 5 componentes
- A linha inferior
Todas as empresas enfrentam riscos; sem risco, não há recompensa. O outro lado disso é que riscos demais podem levar ao fracasso dos negócios. O gerenciamento de riscos permite encontrar um equilíbrio entre assumir riscos e reduzi-los.
O gerenciamento eficaz de riscos pode agregar valor a qualquer organização. Em particular, as empresas que operam no setor de investimentos dependem fortemente do gerenciamento de riscos como base que lhes permite suportar quedas de mercado.
Uma estrutura eficaz de gerenciamento de riscos procura proteger a base de capital e os ganhos de uma organização sem impedir o crescimento. Além disso, os investidores estão mais dispostos a investir em empresas com boas práticas de gerenciamento de riscos. Isso geralmente resulta em custos mais baixos de empréstimos, acesso mais fácil ao capital da empresa e melhor desempenho a longo prazo.
Principais Takeaways
- As empresas bem administradas terão uma estrutura abrangente de gerenciamento de riscos para identificar riscos existentes e potenciais e avaliar como lidar com eles, se eles surgirem. Identificação, medição, mitigação, geração de relatórios e monitoramento e governança de riscos são as seis partes principais de uma estrutura eficaz.
Os 5 componentes
Há pelo menos cinco componentes cruciais que devem ser considerados ao criar uma estrutura de gerenciamento de riscos. Eles incluem:
- Identificação de riscosMedição e avaliação de riscosMitigação de riscosRelatórios e monitoramento de riscosGovernança de riscos
Identificação de Riscos
O primeiro passo para identificar os riscos que uma empresa enfrenta é definir o universo de risco. O universo de risco é simplesmente uma lista de todos os riscos possíveis. Exemplos incluem risco de TI, risco operacional, risco regulatório, risco legal, risco político, risco estratégico e risco de crédito.
Depois de listar todos os riscos possíveis, a empresa pode selecionar os riscos aos quais está exposta e categorizá-los em riscos principais e não essenciais. Os principais riscos são aqueles que a empresa deve assumir para impulsionar o desempenho e o crescimento a longo prazo. Os riscos não essenciais geralmente não são essenciais e podem ser minimizados ou eliminados completamente.
Medição de Risco
A medição de risco fornece informações sobre o quantum de uma exposição específica ao risco ou de uma exposição agregada ao risco e a probabilidade de ocorrência de uma perda devido a essas exposições. Ao medir a exposição a riscos específicos, é importante considerar o efeito desse risco no perfil geral de riscos da organização.
Alguns riscos podem fornecer benefícios de diversificação, enquanto outros não. Outra consideração importante é a capacidade de medir uma exposição. Alguns riscos podem ser mais fáceis de medir do que outros. Por exemplo, o risco de mercado pode ser medido usando preços de mercado observados, mas medir o risco operacional é considerado uma arte e uma ciência.
Medidas de risco específicas geralmente dão o impacto nos lucros e perdas ("P / L") que pode ser esperado se houver uma pequena alteração nesse risco. Eles também podem fornecer informações sobre quão volátil o P / L pode ser. Por exemplo, o risco patrimonial de um investimento em ações pode ser medido como o impacto de P / L da ação como resultado de uma alteração de 1 unidade, digamos, no índice S & P500 ou como o desvio padrão da ação específica.
Medidas comuns de risco agregado incluem valor em risco (VaR), lucro em risco (EaR) e capital econômico. Técnicas como análise de cenário e teste de estresse podem ser usadas para complementar essas medidas.
Mitigação de Riscos
Depois de categorizar e medir seus riscos, uma empresa pode decidir quais riscos eliminar ou minimizar e quanto de seus principais riscos reter. A mitigação de riscos pode ser alcançada através da venda direta de ativos ou passivos, compra de seguros, hedge com derivativos ou diversificação.
Relatórios e Monitoramento de Riscos
É importante relatar regularmente medidas de risco específicas e agregadas para garantir que os níveis de risco permaneçam em um nível ideal. As instituições financeiras que negociam diariamente produzirão relatórios diários de riscos. Outras instituições podem exigir relatórios menos frequentes. Os relatórios de risco devem ser enviados ao pessoal de risco que tenha essa autoridade para ajustar (ou instruir outras pessoas a ajustar) as exposições a riscos.
Governança de Riscos
A governança de riscos é o processo que garante que todos os funcionários da empresa cumpram suas funções de acordo com a estrutura de gerenciamento de riscos. A governança de riscos envolve a definição das funções de todos os funcionários, a segregação de funções e a atribuição de autoridade a indivíduos, comitês e diretoria para aprovação dos principais riscos, limites de riscos, exceções a limites e relatórios de riscos e também para supervisão geral.
A linha inferior
O gerenciamento eficaz de riscos desempenha um papel crucial na busca de qualquer empresa por estabilidade financeira e desempenho superior. A adoção de uma estrutura de gerenciamento de risco que incorpore as melhores práticas à cultura de risco da empresa pode ser a pedra angular do futuro financeiro de uma organização.
