Um fator fundamental dos mercados mundiais de commodities que muitos investidores não apreciam é que, na maioria dos casos, os ativos são cotados e negociados em dólares americanos. Essa relação é uma das principais razões pelas quais os preços das commodities enfraqueceram amplamente nas últimas semanas, à medida que o dólar se fortalecia após um crescente hype sobre guerras comerciais e outros fatores geopolíticos. Neste artigo, examinamos vários gráficos sugerindo que a venda de commodities pode ser exagerada e que os comerciantes estratégicos podem realmente estar procurando comprar, devido às configurações lucrativas de risco a recompensa. (Para uma rápida atualização, confira: Preços das commodities e movimentos da moeda .)
Dólar americano
Com a acessibilidade dos mercados de câmbio, agora é possível aos investidores de varejo ganhar exposição ao dólar americano emparelhado com praticamente qualquer uma das moedas mais populares do mundo. Como atestam a maioria dos traders experientes, os movimentos dos pares de moedas estão associados a anúncios econômicos específicos de cada país, enquanto a medição em uma cesta mais ampla pode remover parte da volatilidade. Com o aumento da popularidade de produtos negociados em bolsa, como o Fundo de Alta do Índice de Dólar dos EUA (UUP) Invesco DB, os investidores podem acompanhar o desempenho do dólar dos EUA em relação a uma cesta das seis principais moedas mundiais - euro, iene japonês, britânica libra esterlina, dólar canadense, coroa sueca e franco suíço.
Olhando para o gráfico, você notará que o preço do fundo subiu mais desde abril, e o recente aumento no momento fez com que os investidores fofocassem sobre um aumento de longo prazo. Com isso dito, observe como o preço está sendo negociado agora perto da resistência combinada de duas linhas de tendência e sua média móvel de 200 semanas. Esses níveis de resistência a longo prazo sugerem que o momento pode ficar sem força aqui e que uma retração poderá ocorrer nas próximas semanas. Com base no sentimento do mercado, uma retração no valor do dólar provavelmente pegaria muitos investidores de surpresa e provavelmente corresponderia a uma mudança acentuada e um aumento nas commodities. (Para obter mais informações sobre este tópico, consulte: Como negociar correlações de moedas e commodities .)
Ampla Commodities
Conforme discutido acima, o aumento do valor do dólar norte-americano nos últimos meses correspondeu a um movimento significativo menor entre uma ampla cesta de commodities. A relação inversa entre o dólar dos EUA e as commodities é claramente evidente pelo movimento do Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), que você pode ver se desviou para o suporte de duas linhas de tendência principais e sua média móvel de 200 dias. Os traders ativos provavelmente tentarão comprar o fundo negociado em bolsa próximo ao suporte por cerca de US $ 17 para aproveitar ao máximo a lucrativa configuração de risco a recompensa.
Ouro
O ouro é uma das principais commodities que diminuiu durante o recente aumento do dólar. Olhando para o gráfico semanal das SPDR Gold Shares (GLD), você notará que o fundo encontrou recentemente suporte na média móvel de 200 semanas, como fez no passado, e as duas linhas de tendência próximas também estão atuando como níveis de suporte que desencadeariam uma recuperação significativa em direção à resistência da linha de tendência superior próxima a US $ 129. Os pedidos de stop loss provavelmente serão colocados abaixo de US $ 117, 75, caso o dólar continue encontrando força ou haja outro tipo de mudança repentina nos fundamentos subjacentes.
A linha inferior
Os preços das commodities mundiais sofreram nas últimas semanas devido à força da moeda de reserva mundial - o dólar americano. A relação inversa é bem conhecida e é comumente negociada por traders de longo prazo. Enquanto a maioria dos investidores de varejo está discutindo as chances de o dólar continuar subindo, os traders técnicos estão olhando para os gráficos, o que sugere que uma retração do dólar poderia estar nos cartões. Caso essa tese se concretize e o dólar caia, isso pode significar um aumento de curto prazo para os investidos em commodities. (Para saber mais, consulte: 3 gráficos que sugerem; é hora de comprar mercadorias .)
