Os fundos de investimento imobiliário (REITs) permitem que investidores individuais adquiram ações em carteiras de imóveis comerciais que geram renda nos setores de varejo, assistência médica, industrial e residencial. O Equity REIT é negociado na bolsa de valores, o que fornece ampla liquidez para comprar e vender para obter receita, crescimento de capital ou uma mistura de ambos.
A exposição dos REITs ao mercado imobiliário significa que eles normalmente têm uma baixa correlação com outras ações e títulos, o que pode ajudar a diversificar um portfólio. Ao considerar um investimento nessa classe de ativos, os investidores devem ter em mente que os REITs pagam a maior parte da receita aos investidores por meio de dividendos, para que apenas uma baixa quantidade de receita tributável seja reinvestida. REITs também podem incorrer em altas taxas de administração e transação.
Embora um ambiente de taxa de juros mais alta como o nosso agora possa reduzir as margens de lucro corporativas, também indica uma economia crescente que permite que os inquilinos paguem aluguéis mais altos. "Nos últimos 25 anos, o retorno total de REITs em períodos de quatro trimestres foi positivo 87% do tempo em que as taxas de juros também estavam subindo", de acordo com a Associação Nacional de Confianças de Investimento Imobiliário (Nareit), conforme relatado por Reuters.
Os investidores que desejam adicionar REITs ao seu portfólio devem considerar essas três empresas. Vamos olhar para os pontos de entrada adequados.
Corporação de Renda Imobiliária (O)
Realty Income, listada em 1994, visa proporcionar aos acionistas uma renda mensal confiável. A empresa gera fluxo de caixa de quase 6.000 propriedades arrendadas sob contratos de longo prazo para arrendatários comerciais. Em 10 de dezembro de 2018, as ações da Realty Income tinham uma capitalização de mercado de US $ 19, 5 bilhões e conhecida como empresa de dividendos mensais, pagam aos investidores um rendimento de dividendos a prazo de 4, 13%. Ele aumentou 6, 2% no mês passado, retornando 19, 48% no acumulado do ano (acumulado no ano).
Como a maioria das REITs, o preço das ações da Realty Income começou a tendência de alta a partir de meados de fevereiro. Após um pequeno período de consolidação ao longo de setembro e início de outubro, o preço continuou subindo para US $ 66, 42 em 7 de dezembro no acumulado do dia 7 de dezembro. para comprar perto de US $ 58, onde o preço encontra uma confluência de suporte de uma linha de tendência de alta que remonta a abril e a ação do preço da linha horizontal.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, com um valor de mercado de US $ 23, 5 bilhões, possui um portfólio diversificado de mais de 1.100 propriedades, que incluem consultórios médicos, instalações de ciências biológicas, hospitais, centros de reabilitação e unidades de tratamento agudo. A empresa possui 40 propriedades no Canadá e no Reino Unido e continua buscando oportunidades em países com sistemas de saúde maduros. Negociando a US $ 65, 47, as ações da Ventas pagam um rendimento a frente de 4, 98% e retornaram quase 10% no mês passado, superando a média da indústria de instalações de saúde REIT em 4, 3% no mesmo período de 10 de dezembro de 2018.
O preço das ações Ventas caiu mais nos primeiros três meses de 2018, antes de iniciar uma tendência de alta no final de abril. A média móvel simples (SMA) de 200 dias - usada pelos investidores para avaliar a tendência geral do mercado - atuou como suporte significativo, com os preços refletindo esse popular indicador técnico em julho, setembro e outubro. Os investidores que desejam aderir à tendência de curto prazo devem recuar para a linha de tendência de alta de dois meses em US $ 62. Como alternativa, os recuos para o nível de US $ 59 fornecem um ponto de entrada de alta probabilidade - uma área em que o preço encontra suporte a partir do balanço de agosto.
Espaço Extra Storage Inc. (EXR)
Sediada em Salt Lake City, Utah, a Extra Space Storage possui e opera aproximadamente 1.600 instalações de auto-armazenamento em 39 estados, além de Washington, DC e Porto Rico. No total, as propriedades da empresa compreendem aproximadamente 122 milhões de pés quadrados de espaço locável usado para armazenar barcos, veículos recreativos (RVs) e equipamentos de negócios. O Extra Space Storage paga um rendimento a termo de 3, 7% e tem um valor de mercado de US $ 13, 04 bilhões. Em 10 de dezembro de 2018, o REIT retornou 10, 24% no mês passado, enquanto retornava 15, 72% no acumulado do ano.
O preço das ações do Extra Space Storage subiu de um mínimo de US $ 75, 44 em fevereiro para US $ 100, 98 em junho - um ganho de quase 34%. Os compradores perderam o interesse entre julho e setembro antes de retornar em outubro. Quem quiser comprar pode procurar um ponto de entrada no nível de US $ 92, onde o preço deve encontrar suporte de uma linha de tendência de alta. Investidores mais conservadores podem esperar o preço quebrar acima da alta de junho e entrar no primeiro reteste desse nível.
Fonte: StockCharts.com.
