O que é o Regulamento Q?
O Regulamento Q é uma regra do Federal Reserve Board que define "requisitos mínimos de capital e padrões de adequação de capital para instituições regulamentadas pelo conselho" nos Estados Unidos. O Regulamento Q foi atualizado mais recentemente em 2013, após a crise financeira de 2007-2008 e continua passando por mudanças. Por exemplo, o último ajuste propõe definir requisitos mínimos de capital para as companhias de seguros.
Principais Takeaways
- A regra original foi criada em 1933, de acordo com a Lei Glass-Steagall, com o objetivo de proibir os bancos de pagar juros sobre depósitos em contas correntes. O regulamento Q eventualmente levou ao surgimento de fundos do mercado monetário como uma solução alternativa à proibição de Na atualização do Regulamento Q, o Federal Reserve implementou regras para garantir que os bancos mantenham capital suficiente que lhes permita continuar emprestando, apesar de perdas ou desacelerações da economia.
Entendendo o Regulamento Q
A regra original foi criada em 1933, de acordo com a Lei Glass-Steagall, com o objetivo de proibir os bancos de pagar juros sobre depósitos em contas correntes. Também estabeleceu limites para as taxas de juros que poderiam ser pagas em outros tipos de contas.
O objetivo disso era limitar o comportamento especulativo dos bancos concorrentes aos depósitos de clientes, pois levava os bancos a buscar meios de lucro arriscados para poder pagar os juros desses depósitos. Isso era comumente considerado como um meio de repressão financeira.
A regulamentação Q levou ao surgimento de fundos do mercado monetário como solução alternativa à proibição de pagamento de juros.
Revogação do Regulamento Q
Em 2011, o Regulamento Q foi revogado pela Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street, permitindo que os bancos membros do Federal Reserve System paguem juros sobre depósitos à vista. O motivo da revogação foi feito para aumentar as reservas de capital de um banco, mitigando qualquer iliquidez de crédito, uma das causas da crise de crédito de 2007-2008.
A revogação foi atendida por apoiadores e detratores, com os detratores declarando principalmente que a revogação resultaria em maior concorrência por depósitos de clientes. Os bancos maiores estariam em uma posição melhor para oferecer taxas de juros mais altas, prejudicando assim os bancos comunitários menores. Eles também citaram aumento dos custos de financiamento e despesas mais altas. Os apoiadores argumentaram que isso resultaria em produtos mais inovadores, maior transparência e uma fonte estável de capital.
Atualização do Regulamento Q
Ao atualizar o Regulamento Q, o Federal Reserve implementou regras para garantir que os bancos mantenham capital suficiente que lhes permita continuar emprestando, apesar de perdas ou desacelerações da economia.
Essas regras incluem um índice mínimo de capital ordinário de nível 1 em ativos ponderados pelo risco de 4, 5% e um buffer de conservação de capital ordinário de nível 1 em ativos ponderados por risco de 2, 5%. Também inclui uma proporção de capital de Nível 1 para ativos ponderados pelo risco de 6% e capital total para ativos ponderados pelo risco de 8%. Para os grandes bancos com atividade internacional, existe um índice de alavancagem suplementar de 3%, que leva em consideração a exposição fora do balanço.
Certas instituições estão isentas de atender aos requisitos de capital. As holdings de bancos com menos de US $ 500 milhões no total de ativos consolidados normalmente não precisam atender aos requisitos estabelecidos.
