Índice
- O que é um REIG?
- Noções básicas sobre REIGs
- REIG Investing
- Estruturação REIG
- Financiamento colaborativo
O que é um grupo de investimento imobiliário (REIG)?
Um grupo de investimento imobiliário (REIG) refere-se a uma entidade que concentra a maioria de seus negócios no investimento em imóveis. Em busca de lucros, os grupos de investimento imobiliário podem optar por comprar, renovar, vender ou financiar propriedades. Grupos de investimento imobiliário geralmente compram um imóvel e vendem unidades a investidores, assumindo a responsabilidade pela administração e manutenção do imóvel. Normalmente, os grupos de investimento imobiliário não elegem ou se qualificam para o status de confiança no investimento imobiliário (REIT).
Principais Takeaways
- Um REIG pode ser qualquer entidade com vários parceiros que concentra a maioria de seus negócios no setor imobiliário. Os REIGs não estão sujeitos a limitações ou requisitos específicos de entidades imobiliárias. Os REIGs podem ser estruturados como qualquer tipo de entidade comercial que escolherem, embora muitos sejam organizados como parcerias que repassam a renda relatada nos documentos fiscais K-1.
Entendendo Grupos de Investimento Imobiliário
Os grupos de investimento imobiliário são compostos por múltiplos parceiros ou acionistas. Ter várias fontes para investimentos de capital fornece um conjunto maior de capital e uma capacidade maior de investir de maneira mais ampla.
Os grupos de investimento imobiliário concentram a maioria de seus negócios no setor imobiliário, mas não estão necessariamente sujeitos a nenhum status específico de entidade imobiliária. Como tal, eles têm a flexibilidade de estruturar seus negócios de várias maneiras e a flexibilidade de fazer investimentos imobiliários, conforme desejado. Além disso, os grupos de investimentos imobiliários podem oferecer financiamento de propriedades, propriedades inverter, propriedades de arrendamento a clientes ou empresas de administração de propriedades por uma parte da receita de aluguel ou vender unidades de uma propriedade, mantendo o controle abrangente. Em geral, não há limitações específicas nas atividades em que um grupo de investimento imobiliário pode estar envolvido. Muitos REIGs se venderão como tal para facilitar a identificação dos investidores pelos investidores.
REIG Investing
O investimento imobiliário pode ser um investimento atraente, devido ao seu potencial de retorno multidimensional. Grupos de investimento imobiliário buscam tirar vantagem de uma infinidade de oportunidades de investimento imobiliário, criando um portfólio de investimentos imobiliários.
Em geral, existem várias maneiras pelas quais os grupos de investimento imobiliário produzem retornos. Um REIG pode optar por investir em prédios de apartamentos, casas de aluguel, prédios comerciais ou unidades comerciais. Pode gerar receita com empréstimos hipotecários, propriedades de aluguel ou taxas de administração de propriedades. Os REIGs geralmente atraem investidores de alto patrimônio líquido que buscam investir diretamente no setor imobiliário, mas que não assumem responsabilidades totais de gerenciamento de propriedades. Os REIGs também atraem investidores que gerenciam propriedades únicas de aluguel por conta própria ou que estão em casas invertidas.
No geral, uma das maiores vantagens para os REIGs é o capital conjunto que eles obtêm de uma estrutura de múltiplas parcerias ou de uma estrutura de capital baseada em unidades de patrimônio corporativo. Os parceiros do REIG em investimento normalmente devem investir mais dinheiro como investimento inicial do que outras oportunidades de investimento imobiliário; no entanto, eles geralmente vêem maiores retornos.
Estruturação REIG
Grupos de investimento imobiliário e grupos de investimento imobiliário são termos usados de forma intercambiável; no entanto, eles têm significados diferentes. Um grupo de investimento imobiliário é um negócio que cria demonstrações financeiras e segue as leis tributárias aplicáveis. Os REIGs, por outro lado, podem optar por assumir qualquer estrutura de entidade, sendo os dois mais comuns parcerias e corporações.
Parceria
Uma parceria é uma empresa de propriedade de duas ou mais pessoas, que compartilham lucros, perdas e dívidas. Os parceiros assumem participações nos negócios proporcionalmente ao seu investimento. Sob o código tributário dos EUA, as parcerias não são tributadas. Em vez disso, as parcerias repassam toda a sua renda aos parceiros e relatam essa renda no K-1. Os parceiros que recebem um K-1 devem arquivar individualmente sua receita de parceria no Formulário 1040, se forem indivíduos, ou no Formulário 1120, se forem uma corporação.
Dependendo da estrutura da parceria, os parceiros podem ou não ter envolvimento no gerenciamento dos negócios. Os acordos de parceria detalham todas as disposições do negócio, incluindo investimentos mínimos, taxas, distribuições, votação de parceiros e muito mais. Algumas parcerias desfrutam de um fórum estruturado de membros mais colaborativo para decisões de investimento, enquanto outras deixam o gerenciamento principal do negócio para alguns executivos. Geralmente, a equipe de gerenciamento de parcerias origina e identifica negócios antes de investir capital do parceiro de acordo com o contrato de parceria.
Corporação
A formação de uma empresa, pública ou privada, é uma opção para qualquer negócio. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e as bolsas de mercado governam as empresas públicas, enquanto o Regulamento D da SEC governa as empresas privadas. As empresas públicas devem fornecer relatórios regulares, trimestrais e transparentes das demonstrações financeiras. Além disso, quase qualquer entidade que não seja o único proprietário pode optar por ser tributada como empresa, se atender aos requisitos.
Incorporar um negócio permite que uma empresa venda ações do negócio. As ações de capital representam uma parte do patrimônio total da empresa. As ações de ações públicas variam em valor com base em seu valor de negociação pública; alternativamente, as ações privadas são avaliadas em particular.
Uma equipe de gerenciamento executivo gerencia corporações. No entanto, as ações podem ser estruturadas com diferentes direitos de voto, o que dá aos investidores em ações alguns na gestão geral da empresa.
Financiamento colaborativo
As plataformas de financiamento coletivo online podem ser conhecidas como um tipo de grupo de investimento imobiliário. Essas plataformas são estruturadas como parcerias e repassam toda a receita aos parceiros de investimento com relatórios sobre um K-1.
O surgimento de plataformas de crowdfunding imobiliário torna mais fácil para investidores credenciados e não credenciados investir em imóveis. O Fundrise é um exemplo de uma plataforma popular de financiamento coletivo que oferece aos investidores a oportunidade de investir em financiamento de capital por dívida ou obter algum patrimônio em imóveis.
