O que é um CD Bear?
O Bear CD é um certificado de depósito (CD) com uma taxa de juros que varia em correlação inversa ao valor de um índice de mercado subjacente. Em outras palavras, a taxa de juros paga no CD aumenta à medida que o índice de mercado subjacente diminui de valor.
Principais Takeaways
- Os CDs do Bear são certificados de depósito com uma taxa de juros que varia em correlação inversa com um índice de mercado subjacente. Eles oferecem uma quantidade mínima de juros como taxa de retorno garantida e geralmente são usados por investidores sofisticados como estratégia de hedge. CDs de urso são o oposto de CDs de touro, que pagam a uma taxa de juros correspondente a um índice crescente.
Compreendendo os CDs do Bear
De certa forma, um CD de urso pode oferecer o melhor dos dois mundos, com moderação, para um investidor. Eles são considerados uma opção de investimento relativamente segura e envolvem níveis mínimos de risco. O principal do investidor permanece seguro e intacto e também obtém uma quantidade mínima de juros na forma de uma taxa de retorno garantida. Portanto, esse aspecto oferece uma maneira de garantir a segurança e dificultar grandes perdas.
Ao mesmo tempo, se o mercado sofrer uma desaceleração, o investidor tem o potencial de obter retornos adicionais e obter maiores lucros. Se o índice vinculado ao CD baixado cair, o detentor ganhará juros adicionais.
O CD bear tem uma contraparte que funciona de maneira oposta: o CD bull, que trabalha alinhado com outro índice de mercado relacionado. Paga a uma taxa de juros que corresponde ao aumento do índice. Se a taxa de juros cair, no entanto, o CD ainda paga uma taxa mínima garantida.
Maneiras de usar um CD Bear
Esse tipo de CD é usado para dois propósitos principais: especulação ou hedge. Um investidor pode querer a segurança de um CD, mas com a exposição de mercado de um CD de urso. Este CD é de baixa, porque o investidor está apostando que o mercado cairá durante a vida do CD. Isso também é conhecido como apostar contra o mercado.
Esse tipo de instrumento também é usado para proteger posições reais de mercado. Se um investidor tiver uma posição comprada altamente correlacionada com o índice de mercado subjacente, poderá investir seu excesso de caixa em um CD de baixa, o que pode compensar as perdas no investimento de mercado. Essa é uma maneira de ajudar a equilibrar o portfólio e a compensar ou nivelar as perdas ou flutuações que podem ocorrer em outros lugares.
Os CDs do Bear são normalmente usados como instrumento de hedge por investidores mais experientes e conhecedores, uma vez que essa é considerada uma estratégia relativamente sofisticada. Para os investidores que entendem as nuances dos CDs de urso, no entanto, esse pode ser um veículo de investimento potencialmente gratificante para incluir em um portfólio maior e diversificado.
