Revisão do Qplum

Importante

O Qplum encerrou suas operações em 2019, após a seguinte análise já ter sido realizada. A página inicial da empresa foi substituída por uma mensagem que dizia, em parte: "Nosso objetivo era criar um serviço para tornar o investimento acessível e transparente. Infelizmente, devido a muitos fatores de negócios, não podemos mais servir como consultor de investimentos".

Fundada como uma companhia de responsabilidade limitada de Delaware por Mansi Singhal e Gaurav Chakravort em 2014, a Qplum fornece serviços de consultoria em investimentos algorítmicos para fundos de clientes mantidos por meio de contas de gerenciamento de investimentos na Apex Clearing, Interactive Brokers, Fidelity Investments e TD Ameritrade. A plataforma oferece uma abordagem cuidadosamente aprimorada ao investimento automatizado, embora uma caixa de bate-papo com bugs torne a configuração da conta um pouco dolorosa e os investidores mais jovens possam precisar de melhores recursos em geral.

Prós

• Integração com Fidelity, Interactive Brokers e TD Ameritrade

• Pode falar com um consultor

• Algoritmos sofisticados

• Descontos por transferência de conta

• Envolve-se na colheita de prejuízos fiscais

Contras

• Ferramentas limitadas de planejamento de metas

• Mínimo alto da conta

• Buggy chatbox

• Baixo desempenho do índice S&P 500

Configuração da conta

2.4

O consultor robo suporta contas individuais, conjuntas e de aposentadoria, bem como contas de custódia de confiança, LLC e UTMA / UGMA. O mínimo da conta individual é de US $ 10.000, bem acima da média do setor, enquanto as contas de aposentadoria podem ser abertas por US $ 1.000. Os clientes podem transferir fundos mantidos em outras instituições no momento da configuração, recebendo um desconto de até US $ 150 ou abrir uma nova conta. A Apex Clearing suporta ações fracionárias, enquanto outros corretores não, forçando os algoritmos a comprar lotes redondos.

Novos clientes inserem um endereço de e-mail e senha para acessar a página de configuração da conta, que oferece quatro tipos de investimentos: conservador, moderado, equilibrado ou agressivo. No entanto, há um planejamento de metas limitado após uma sessão automatizada de perguntas e respostas que não será exibida até que o cliente vincule uma conta da Interactive Brokers, da Fidelity Investments ou da TD Ameritrade. A Apex Clearing não aparece como uma das opções, levantando questões sobre o status atual.

Um aplicativo de caixa de bate-papo preenche um IMAP (Plano de ação de gerenciamento de investimentos) que cria um perfil de usuário personalizado e um roteiro algorítmico. A Qplum afirma que os IMAPs são construídos através de fatores como tolerância ao risco, metas de investimento, situação tributária, necessidades financeiras imediatas e recorrentes, investimentos pré-existentes e saúde financeira geral. No entanto, a experiência inicial com o aplicativo de perguntas e respostas é decepcionante.

Por exemplo, a resposta inicial da caixa de bate-papo ao abrir o programa pela primeira vez declara: "Posso lhe dizer qualquer coisa que você queira saber sobre o Qplum, ou podemos começar a estimar". No entanto, uma longa série de consultas de pesquisa simples que incluíam "planejamento financeiro", " planejamento de metas ", " faculdade ", " economia da faculdade "e" reequilíbrio "produziram respostas em uma linha, sugerindo que o sistema não entendeu a pergunta.

A instalação oferece pouca personalização do cliente, sem opções de responsabilidade social ou outro investimento temático. A inscrição também exige a conclusão de um contrato de consultoria, mas os clientes não podem acessar seus detalhes até as páginas de financiamento. As alocações também podem ser discutidas com um consultor, que pode concordar com as alterações.

Estabelecimento de Metas

1.7

As ferramentas de gerenciamento de patrimônio medem como o cliente se compara às condições atuais do mercado. Porém, é provável que opções limitadas confundam os titulares de contas mais jovens, com pouca categorização de metas ou marcos com base restrita. A falta de fortes recursos de planejamento de metas é uma grande desvantagem, especialmente entre os jovens investidores, forçando os clientes em potencial a entrar em uma das quatro amplas categorias de portfólio antes que o processo de personalização do usuário seja iniciado.

Existem poucas calculadoras ou ferramentas para ajudar em metas restritas, como economia da faculdade ou despesas domésticas, além do chatbot coletando dados sobre tolerância a riscos, idade, emprego, período de espera e ativos. Os clientes também têm acesso a ferramentas de planejamento financeiro na corretora que detém seus ativos, mas as suposições feitas na Fidelity ou na TD Ameritrade podem gerar diferentes alocações de ativos e projeções de desempenho a longo prazo.

Os clientes ativos podem revisar o progresso e fazer alterações nas suposições por meio de um portal de gerenciamento de contas, com informações de desempenho que projetam o valor do portfólio ao longo do tempo. Os detalhes sobre alocação de ativos e atividade da conta também podem ser revisados, enquanto as atualizações de perfil podem ser feitas diretamente na tela com apenas alguns cliques. Os materiais de marketing afirmam que os clientes têm acesso ilimitado a um consultor financeiro por telefone ou e-mail, começando com uma "sessão individual de 1 a 1".

Serviços de conta

2.6

Os depósitos requerem fazer login na página de gerenciamento de contas e fazer uma solicitação enviada a uma conta bancária vinculada. A capacidade de depósito automático é limitada a contribuições mensais. As retiradas são solicitadas pela mesma interface, mas são necessários de quatro a cinco dias úteis para receber os fundos. As contas não usam margem e não oferecem serviços bancários. Os corretores normalmente fornecem esses serviços aos clientes de varejo por meio de contas correntes e de poupança, mas não há funcionalidade aparente nos contratos de custódia.

O Qplum permite vários portfólios em uma conta, embora os usuários devam enviar solicitações de email.

Conteúdo do portfólio

3.2.

O robo-orientador descreve as quatro categorias amplas de portfólio da seguinte maneira:

• Conservador: um portfólio de risco ultra baixo que age como uma conta corrente de alto rendimentoModerado: um portfólio de baixo risco que gera renda estávelBalanceado: o principal portfólio de investimentos e crescimento a longo prazo agressivo: um portfólio agressivo de compra e manutenção para investimentos de longo prazo

As carteiras são preenchidas principalmente por ETFs e fundos mútuos de baixa taxa. A lista apresenta principalmente instrumentos da Fidelity, Schwab e Vanguard, juntamente com os ETFs da Blackrock iShares. As carteiras podem conter até 50 instrumentos. A Qplum não compra ações ou produtos diretos de renda fixa, e o cliente é responsável pelas taxas de ETF e fundos mútuos, resgates e custos de rescisão antecipada. O nível atual desses custos não está claramente divulgado.

Gerenciamento de portfólio

4

O financiamento produz um portfólio detalhado e outras informações que não podem ser alteradas por solicitação do cliente, a menos que eles defendam preferências pessoais por meio de contato telefônico.

A Qplum se engaja no gerenciamento proativo de riscos durante crises de mercado, diminuindo a exposição à medida que a volatilidade aumenta. Eles discutem as vantagens dessa estratégia de gerenciamento de riscos em materiais de marketing usando analogias de 2008, mas o desempenho na vida real em um mercado em baixa ainda não foi determinado. Eles ajustam carteiras diariamente, utilizando técnicas de gerenciamento que propagam os seguintes princípios:

• `` É importante que as empresas estejam atentas às exigências do mercado e que, com o passar do tempo, as empresas se tornem cada vez mais competitivas e, consequentemente, mais competitivas '', afirma o gerente de marketing da empresa, José Carlos.

As metodologias de back-testing são aplicadas para avaliar o desempenho das estratégias em uma variedade de "cenários macroeconômicos que cobrem uma ampla gama de eventos de preços grandes". Eles avaliam a lucratividade em cada condição e recomendam um portfólio de estratégias mais adequadas para proteger o cliente contra riscos maiores. eventos. O reequilíbrio fracionário diário busca manter um alinhamento próximo ao perfil do cliente.

Experiência de usuário

4

Experiência móvel

O site da Qplum está pronto para dispositivos móveis. Eles também fornecem aplicativos para iOS e Android (embora tenham recebido críticas mistas). Os aplicativos móveis suportam autenticação de dois fatores. Os clientes também podem acessar excelentes recursos móveis e ferramentas de gerenciamento de contas por meio de logins de contas da Fidelity, Interactive Brokers e TD Ameritrade.

Experiência na área de trabalho

O site contém vários links que destacam os principais recursos da conta, explicam os serviços e divulgam os requisitos legais. Os clientes em potencial podem fazer login nas primeiras páginas de configuração da conta, mas materiais importantes, incluindo as perguntas e respostas do chatbot, estão trancados atrás de uma parede que requer vinculação a uma conta de corretagem. Os algoritmos e as raízes tecnológicas da empresa são descritos em detalhes e o respeito dos fundadores pelo investimento automatizado é evidente em todos os materiais.

Atendimento ao Cliente

3.2.

O link de contato do Qplum se abre para um número de telefone e endereço de e-mail que aparece no lado direito de muitas páginas da web. As chamadas feitas para esse número estabeleceram contato com um representante do cliente em 45 segundos. A página de taxas informa aos clientes para entrar em contato com a empresa por "bate-papo", mas não havia outra referência a essa função de suporte no site.

O FAQ é útil, mas omite informações importantes, incluindo uma descrição detalhada das perguntas do chatbot e o tipo de aconselhamento e treinamento recebido após a configuração da conta, forçando o cliente a rolar os dados sem determinar o nível de interação ou orientação mês a mês. O horário do serviço telefônico está listado das 9h às 18h, de segunda a sexta-feira.

Educação e Segurança

3.6.

O site usa criptografia SSL de 256 bits e não mantém dados pessoais. Os parceiros de corretagem detêm todos os fundos do cliente, fornecendo acesso ao seguro SIPC e seguro em excesso. Uma seção Eventos lista 70 vídeos de alto nível sobre tecnologia financeira e técnicas complexas de investimento em IA, mas poucos tutoriais sobre investimento ou planejamento. A interface de gerenciamento de contas também apresenta links da Biblioteca de Investimentos e da Comunidade, inacessíveis aos clientes em potencial.

Comissões e Taxas

3.8

A Qplum cobra anualmente uma taxa de embrulho fixa de 0, 50% por serviços de consultoria, pagos em prestações mensais. Os clientes não cobram taxas de negociação, mas incorrem em taxas cobradas pelos ETFs e fundos mútuos após a compra. Alguns corretores também cobram uma taxa para transferir a conta para outro corretor e enviar transferências eletrônicas.

Qplum é um bom ajuste para você?

Os acordos de custódia da Qplum com a Fidelity, Interactive Brokers e TD Ameritrade oferecem um caminho de atualização fácil para os clientes atuais. Muitos clientes também ficarão impressionados com a sofisticação do algoritmo, que vai muito além dos rivais que tentam imitar a teoria moderna do portfólio (MPT). O atendimento ao cliente está acima da média e é difícil encontrar acesso ilimitado a um consultor na competição.

Mesmo assim, os clientes em potencial devem exigir uma documentação melhor sobre a interface de gerenciamento de contas e seus recursos de personalização, além de uma divulgação mais forte sobre as taxas de ETF e um contrato de consultoria que deve ser assinado durante o financiamento. E eles devem ter a oportunidade de revisar as perguntas da caixa de bate-papo e chutar os pneus antes de receberem informações pessoais.

Metodologia

A Investopedia dedica-se a fornecer aos investidores análises e avaliações imparciais e abrangentes de consultores robóticos. Nossas análises de 2019 são o resultado de seis meses de avaliação de todos os aspectos de 32 plataformas de robô consultor, incluindo a experiência do usuário, recursos de definição de metas, conteúdo do portfólio, custos e taxas, segurança, experiência móvel e atendimento ao cliente. Coletamos mais de 300 pontos de dados que pesavam em nosso sistema de pontuação.

Todos os consultores-robôs que analisamos foram solicitados a preencher uma pesquisa de 50 pontos sobre a plataforma que usamos em nossa avaliação. Muitos dos consultores de robôs também nos forneceram demonstrações pessoais de suas plataformas.

Nossa equipe de especialistas do setor, liderada por Theresa W. Carey, conduziu nossas análises e desenvolveu esta melhor metodologia do setor para classificar as plataformas de robô-consultor para investidores em todos os níveis. Clique aqui para ler nossa metodologia completa.