As preocupações relacionadas ao comércio, juntamente com os custos mais altos de combustível e as maiores previsões de produção agrícola, pressionaram os estoques de equipamentos agrícolas em 2019. Como resultado, o grupo teve um desempenho abaixo do S&P 500 em cerca de 7% até agora este ano. Apesar desses desafios, o Departamento de Agricultura dos EUA (USDA) ainda projeta que a receita líquida da fazenda cresça 4, 8% em 2019.
As ações da indústria parecem bem posicionadas para manter esse momento em 2020, enquanto Washington e Pequim continuam a fechar um acordo comercial trifásico. Como parte de um acordo inicial, a China está preparada para comprar US $ 20 bilhões em produtos agrícolas em 12 meses em troca de remoções tarifárias punitivas e aumentar esse valor nas próximas rodadas de negociações, informou a Bloomberg em outubro. Além disso, o USDA prometeu US $ 16 bilhões em ajuda aos agricultores americanos afetados pela guerra comercial, o que pode aumentar a compra de mais equipamentos.
A demanda de base também deve beneficiar o segmento no próximo ano. "Continuamos otimistas com relação à Ag em 2020, pois esperamos uma forte temporada de inscrições no próximo ano" O analista do Citigroup, PJ Juvekar, escreveu em uma nota de cliente, citada por Barron's.
Aqueles que esperam melhorar as condições da indústria devem adicionar esses três principais estoques de máquinas agrícolas à sua lista de observação. Abaixo, analisamos os ganhos de cada empresa e analisamos como uma retração no início de novembro do trio apresenta várias operações acionáveis.
Deere & Company (DE)
A Deere & Company (DE) fabrica e distribui equipamentos de máquinas através de três divisões de negócios: agricultura e relva, construção e silvicultura e serviços financeiros. Wall Street espera que a fabricante de equipamentos agrícolas registre ganhos ajustados no quarto trimestre (quarto trimestre) de US $ 2, 13 por ação, o que representa uma contração de 7, 4% em relação ao trimestre do ano anterior. As receitas, por outro lado, devem aumentar 1, 4% ano a ano (YOY) para US $ 8, 46 bilhões. Os investidores prestarão muita atenção às perspectivas atualizadas da administração sobre incerteza comercial - uma questão que afetou os resultados da empresa este ano. Negociando a $ 176, 03 com uma capitalização de mercado de $ 55, 43 bilhões e oferecendo um rendimento de dividendos de 1, 77%, as ações retornaram quase 20% no acumulado do ano (YTD) em 22 de novembro de 2019. Curiosamente, as ações subiram 14, 16% nos últimos 12 meses. três meses, superando a média da indústria de equipamentos agrícolas e o Índice S&P 500 no mesmo período em 1, 09% e 7, 98%, respectivamente.
As ações da Deere foram negociadas principalmente de lado entre janeiro e setembro, além das fortes vendas de maio e agosto - duas mariposas que viram uma escalada nas tensões comerciais EUA-China. As ações começaram a atingir novos máximos de 2019 no início de outubro, mas recuaram neste mês, fornecendo uma oportunidade de negociação "buy the dip" perto do suporte do balanço de julho e da média móvel simples de 50 dias (SMA). Considere colocar uma ordem inicial de stop loss abaixo da baixa de 20 de novembro em US $ 169, 74 e aumentá-la em cada baixa subida sucessiva para permitir que os lucros ocorram.
Corporação Lindsay (LNN)
A Lindsay Corporation (LNN), com sede em Omaha, Nebraska, fabrica e distribui equipamentos de irrigação agrícola e soluções internacionais de eficiência hídrica. Também fornece produtos e serviços de infraestrutura rodoviária. A empresa de US $ 944, 99 milhões apresentou uma surpresa fiscal de 54% no quarto trimestre, com os resultados melhorando 28, 5% em uma base anual. As vendas robustas do sistema de zíper de estrada na unidade de infraestrutura da empresa contribuíram para o resultado positivo. No entanto, a receita total encolheu 17, 3% em relação ao trimestre do ano anterior, afetada por uma queda de 28% nas vendas no segmento de irrigação da empresa causada por alienações de negócios. Em 22 de novembro de 2019, as ações da Lindsay emitem um dividendo de 1, 42% e caíram 7, 69% no ano.
Até o momento, o preço das ações da empresa manteve-se limitado até 2019. Em um sinal de que os touros podem estar se preparando para assumir o controle da ação, a SMA de 50 dias cruzou acima da SMA de 200 dias em setembro para gerar uma "cruz de ouro" - um sinal técnico observado de perto que normalmente indica o início de um nova tendência de alta. O recuo de novembro para uma zona crucial de suporte entre US $ 86 e US $ 88 fornece um ponto de entrada adequado para os traders que desejam fazer um movimento de volta à resistência de sobrecarga por US $ 97. Pense em posicionar uma ordem de parada em torno de US $ 84 para limitar o risco de queda.
CNH Industrial NV (CNHI)
Com um valor de mercado de US $ 14, 61 bilhões, a CNH Industrial NV (CNHI) fabrica, comercializa e financia equipamentos agrícolas, equipamentos de construção e veículos comerciais globalmente. A fabricante de máquinas divulgou um lucro de 16 centavos de dólar por ação no terceiro trimestre, embora as receitas de US $ 6, 36 bilhões no período tenham caído 4, 9% em relação ao trimestre de setembro de 2018 devido a desempenhos fracos nos segmentos de equipamentos agrícolas e equipamentos de construção da empresa, que tiveram queda nas vendas da YOY. 7, 2% e 8, 5%, respectivamente. Do ponto de vista da avaliação, as ações são negociadas a uma relação preço / lucro a prazo atraente (P / L a prazo) de quase 12, bem abaixo da média de cinco anos de 16, 67. Em 22 de novembro de 2019, as ações da CNH Industrial renderam 1, 86% e obtiveram um ganho acumulado no ano de 19, 56%.
Assim como as duas ações acima, as ações da empresa avançaram este ano. Mais recentemente, o preço recuou para o nível de US $ 10, 75, onde encontra uma confluência de suporte de uma linha de tendência de três meses, a alta de julho e a SMA de 50 dias. Quem compra aqui deve estabelecer uma meta de lucro entre US $ 12 e US $ 12, 50 - uma área em que o estoque pode ter uma resistência horizontal significativa. Proteja a desvantagem cortando perdas se o preço falhar em ficar acima de US $ 10, 50.
StockCharts.com
