Não deixe que os ursos joguem lixo no mercado de ações em meio aos seus desafios recentes. De fato, o "lixo" pode ser o lugar perfeito para procurar oportunidades à medida que a volatilidade persiste. Os estoques de gerenciamento de resíduos devem se beneficiar à medida que a população mundial continua a aumentar e se tornar mais urbanizada. A Allied Market Research projeta o mercado global de gerenciamento de resíduos para registrar uma taxa de crescimento anual composta de 6% (CAGR) entre 2018 e 2025 para atingir US $ 530 bilhões.
Combine isso com locais reduzidos para despejar lixo junto com novas tecnologias inovadoras que aprimoram as soluções de coleta e reciclagem, e a indústria não tão glamourosa de repente parece atraente como uma jogada defensiva.
O analista da Stifel, Michael Hoffman, apontou recentemente em um relatório de pesquisa citado por Barron's que o negócio de gerenciamento de resíduos é intensivo em capital, altamente regulamentado, fornece um serviço essencial, gera amplo fluxo de caixa e tem potencial para pequenas aquisições que aprimoram os existentes redes. Além disso, 80% das vendas são baseadas em serviços, reduzindo a dependência da indústria da saúde geral da economia para oferecer um nível de proteção contra uma possível recessão. Hoffman também acredita que a melhoria dos preços e dos contratos de reciclagem adicionam vento de cauda adicional ao espaço.
"Os resíduos sólidos estão no ritmo de produzir preços informados de 2, 5% a 5%", disse o analista da Stifel. "a densidade e a utilização de ativos ajudam a suportar o poder dos preços", escreveu Hoffman.
Embora o segmento de serviços de remoção de resíduos negocie um prêmio ao S&P 500 de uma perspectiva de ganhos futuros - cerca de 27 vezes em comparação a 18 vezes -, esses três participantes do setor devem continuar a prosperar pelas características descritas acima. Vamos dar uma olhada mais detalhada em cada ação e vasculhar algumas negociações possíveis.
Waste Management, Inc. (WM)
A Waste Management, Inc. (WM) fornece serviços de gerenciamento de resíduos a clientes residenciais, comerciais, industriais e municipais na América do Norte. A empresa sediada em Houston, Texas, anunciou em abril que havia concordado em adquirir a Advanced Disposal Services, Inc. (ADSW) por cerca de US $ 3 bilhões para expandir sua presença no leste dos Estados Unidos. A Waste Management reportou lucro por ação (EPS) no segundo trimestre (Q2) de US $ 1, 11, superando as expectativas de Wall Street de US $ 1, 07 por ação. A receita também ficou melhor do que o esperado, aumentando 5, 5% em relação ao trimestre do ano anterior. A administração creditou um crescimento saudável do volume e volume nos negócios de coleta e descarte da empresa por seu forte desempenho de primeira linha. Os resultados financeiros otimistas marcam o quarto trimestre consecutivo em que a gigante do lixo superou as projeções de lucro dos analistas. Negociando a US $ 117, 75 com uma capitalização de mercado de US $ 49, 95 bilhões e oferecendo um rendimento de dividendos de 1, 75%, as ações retornaram 33, 47% no acumulado do ano (YTD), superando a média da indústria de gerenciamento de resíduos em 5, 66% em 28 de agosto de 2019.
As ações da Waste Management têm negociado uma tendência de alta constante desde o final de dezembro, com apenas algumas pequenas retrações à média móvel simples (SMA) de 50 dias durante o avanço. A recente retração para uma linha de tendência de oito meses fornece um ponto de entrada adequado para os traders fazerem parte do estoque de tendência. Pense em reservar lucros usando uma saída à direita para deixar os lucros correrem. Por exemplo, considere mover paradas abaixo de cada subida mais alta subseqüente. Proteja o capital de negociação com uma ordem de stop loss inicial posicionada abaixo da baixa deste mês em US $ 112, 87.
Serviços da República, Inc. (RSG)
Com um valor de mercado de US $ 28, 42 bilhões, a Republic Services, Inc. (RSG) se envolve em serviços não perigosos de coleta, transferência, reciclagem e disposição de resíduos sólidos para clientes municipais, residenciais e de serviços de energia nos Estados Unidos e Porto Rico. A empresa de 23 anos opera aproximadamente 195 aterros ativos e mais de 200 estações de transferência. A Republic continua buscando aquisições adequadas e já gastou US $ 143 milhões em atividades de fusões e aquisições (M&A) este ano, preparando-o para superar sua orientação original de aquisição de US $ 200 milhões. Como a Gestão de Resíduos, a Republic Services tem um histórico de resultados impressionantes, tendo superado as estimativas de ganhos dos analistas nos últimos quatro trimestres consecutivos. Em 28 de agosto de 2019, as ações da Republic Services emitem um dividend yield de 1, 84% e estão subindo 23, 94% no ano.
Além de uma retração de 6% em meados de abril, o preço das ações da empresa continuou a subir mais ao longo de 2019, indicando que uma forte tendência permanece intacta. Aqueles que desejam comprar as ações devem procurar uma entrada no nível de US $ 88, onde o preço encontra o suporte principal de uma linha de tendência que se estende até o final de dezembro e a SMA de 50 dias. Uma vez em uma negociação, considere usar um múltiplo de risco para obter lucros bancários. Por exemplo, uma ordem de parada colocada abaixo da baixa de agosto em US $ 86, 34 representa um risco por ação (RPS) de US $ 2, 27, assumindo uma execução no preço de fechamento de terça-feira a US $ 88, 60. Os comerciantes poderiam então definir uma ordem de lucro em US $ 93, 14 - duas vezes RPS.
Waste Connections, Inc. (WCN)
A Waste Connections, Inc. (WCN) fornece serviços de coleta, transferência, descarte e reciclagem de resíduos nos Estados Unidos e no Canadá. Opera aproximadamente 90 aterros ativos, mais de 145 estações de transferência e cerca de 66 centros de reciclagem. Em 2019, a empresa de US $ 24, 07 bilhões forjou acordos que fornecem três novas entradas no mercado no Colorado, Illinois e Iowa, além de assinar acordos de dobra no Colorado, Montana, Nebraska, Nova York e Wyoming. A empresa registrou ganhos em linha no segundo trimestre, enquanto a receita do período superou as expectativas da Street em US $ 9, 2 milhões. Além disso, o player de gerenciamento de resíduos aumentou sua orientação de receita para o ano todo de 2019 de US $ 5, 31 bilhões para US $ 5, 38 bilhões. As ações da empresa aumentaram 23, 60% no acumulado do ano em 28 de agosto de 2019. Os investidores recebem um dividendo de 0, 71%.
O estoque da Waste Connections subiu quase 40%, da baixa do final de dezembro até a alta do início de julho. No entanto, desde então, o preço recuou para uma zona de suporte crucial no nível de US $ 88. O índice de força relativa (RSI) mostra uma leitura abaixo de 50, dando ao preço amplo espaço para tentar outra tentativa de testar a alta de 52 semanas / tempo recorde em US $ 97, 76, definida em 3 de julho. Aqueles que compram as ações nos níveis atuais podem colocar uma parada abaixo da baixa de 23 de agosto em 88, 91 dólares ou da baixa de 5 de agosto em 87, 81 dólares, dependendo da tolerância ao risco.
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