O lucro operacional pré-provisionado (PPOP) é a quantia de receita que um banco ou tipo similar de instituição financeira obtém em um determinado período de tempo, antes de levar em consideração os fundos reservados para prover dívidas incobráveis futuras. Um banco reduzirá o PPOP quando deduzir o valor em dólar das provisões para devedores duvidosos que determinar que deve ser separado para cobrir as inadimplências esperadas; no entanto, isso não é uma saída de caixa para o banco.
O PPOP fornece uma estimativa razoável do que o banco espera ter para obter lucro operacional, depois que eventualmente incorre em saídas de caixa devido a empréstimos inadimplentes.
Dividindo o lucro operacional antes da provisão (PPOP)
Como a maioria dos bancos geralmente possui uma grande carteira de empréstimos pendentes para muitos clientes diferentes ao mesmo tempo, é lógico que alguns serão inadimplentes. Como tal, seria impreciso para o banco considerar todo o seu lucro operacional como receita que poderá manter. Devido a isso, os bancos normalmente relatam seu lucro operacional como um PPOP, para dar aos investidores uma visão do seu lucro operacional, com o entendimento de que ele ainda pode incorrer em dívidas incobráveis, o que reduziria seus resultados.
Lucro operacional pré-provisionado e taxas de inadimplência
As taxas de inadimplência de empréstimos individuais ao consumidor flutuaram significativamente nas últimas três décadas. O mais alto foi um pico que cercou a crise financeira de 2008, onde esse número se aproximou de 5%. Ele caiu gradualmente, atingindo um vale em 2015 próximo a 2%, mas começou a subir novamente para 2, 5% em 2017. Em geral, 2016 foi um ano forte para o mercado de crédito ao consumidor em geral. Mais clientes participaram, com níveis administráveis de inadimplência.
Algumas preocupações envolvem o ligeiro aumento no número de inadimplências de cartões de crédito e empréstimos para automóveis, juntamente com o aumento das taxas de juros e a incerteza no campo político em relação a novos regulamentos. Em geral, esse é um bom sinal para os bancos e sua capacidade de não remover fundos significativos de seu lucro operacional pré-provisionado.
Lucro operacional pré-provisionado e outras formas de rentabilidade do lucro
As organizações têm muitas formas de descrever a lucratividade. O seguinte conjunto de proporções são algumas, mas não todas essas formas:
- Margem bruta (lucro bruto / receita líquida * 100) Margem operacional (lucro operacional / receita líquida * 100) Retorno sobre o ativo (ROA (lucro líquido / ativo * 100) Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (lucro líquido / patrimônio líquido * 100)
Embora o lucro operacional pré-provisionado seja específico para muitos bancos (menos com outras organizações), os analistas podem aplicar os índices de rentabilidade acima mais liberalmente nas empresas.
