Todos nós precisamos parar e descansar. Não diga isso aos parisienses. Enquanto Nova York é a cidade que nunca dorme, Paris é a cidade que nunca para. A cidade possui um e apenas um sinal de parada; está no 16º arrondissement. Em todo o resto da cidade, os motoristas apenas cedem ao tráfego à esquerda e aos semáforos.
Mas, às vezes, precisamos de um sinal de stop, especialmente para o mercado. Por exemplo, seria ótimo saber quando o mercado está prestes a superaquecer. Assim como um carro, poderíamos reverter o motor (nosso risco) antes que um superaquecimento aconteça e um colapso aconteça (uma correção).
Felizmente, o mercado tem muitos sinais de parada - é só uma questão de vê-los ou não. A consequência de optar por não ver sinais no mundo real pode ser acentuada. O mesmo pode ser dito para ignorar os sinais de alerta do mercado.
Um sinal em que confio é o superaquecedor de grandes compras e vendas. Eu olho para mais de 5.000 ações diariamente. Em seguida, procuro quais provavelmente estão ocorrendo compras e vendas incomuns. Esses sinais de compra e venda são calculados e plotados em uma proporção. Você pode ver isso abaixo.
Quando a proporção entra no verde, o mercado está sobrevendido. Podemos esperar uma recuperação do mercado logo em seguida. Quando entra no vermelho, o mercado está sobrecomprado e podemos esperar uma retração logo em seguida. Você pode ver abaixo que as condições de sobrevenda são muito confiáveis. As indicações de sobrecompra são um pouco menos, mas ainda são claramente algo a se prestar atenção. Observe que a proporção para está na faixa laranja superaquecida:
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Essa proporção aproximando-se do excesso de compra foi um sinal de alerta. Foi uma oportunidade de obter lucros e reduzir o risco em algumas carteiras para traders agressivos. Observe o que aconteceu com o mercado e com a maioria dos setores assim que o mercado superaqueceu - nós recuamos:
FactSet
Os semicondutores eram o único ponto positivo. Isso pode ser refletido nos sinais. A tecnologia da informação viu alguns sinais de compra - 27 de 180 ações possíveis. Olhe também para os materiais - o setor foi um dos dois positivos para a semana. E observe abaixo que os sinais de compra foram 22 em 79. Você também pode ver o poder do grande dinheiro negociando em energia, pois o setor caiu 2, 7%, enquanto 35% dos estoques de energia registrados registraram sinais de venda.
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Os sinais estão lá para ver - você só precisa saber o que procurar. Imagine dirigir um carro em um país com leis e sinais de trânsito completamente diferentes. Você não saberia o que procurar. O mercado é semelhante. Existem muitas maneiras diferentes de navegar no mercado. Comprar e vender muito dinheiro é uma maneira muito eficaz que descobri através de anos trabalhando em mesas de negociação institucionais.
Mas agora que temos nossos sinais nos mostrando um mercado superaquecido, o que realmente fazemos com essa informação? Um mercado superaquecido significa que estamos caminhando para um desastre? A resposta vem na corrente… Vamos olhar para o quadro geral:
- O mercado está superaquecido, não comprado demais. Um retiro de superaquecimento em território neutro significa que os mercados podem redefinir e retomar uma tendência ascendente. A tendência geral tem sido de compra de muito dinheiro. As ações da Europa, Ásia e América Latina oferecem, na melhor das hipóteses, incerteza. As vendas e os ganhos dos EUA continuam sua forte marcha adiante. À medida que as ações sobem, seus rendimentos de dividendos caem. Mas mesmo com estoques recorde, os rendimentos compactados de títulos dos EUA simplesmente não são páreo para investir em ações. Observe a tabela abaixo e verá que (para investidores ricos) apenas comprar o S&P 500 e obter um dividend yield de 1, 87% fornece 18% mais dinheiro no bolso do que comprar Treasuries a 2, 05%:
FactSet
Um mercado superaquecido não significa sair ; significa apenas estar vigilante. Estou aproveitando esta oportunidade para arrecadar dinheiro com negócios lucrativos que não pretendo fazer a longo prazo. Não estou tocando em participações principais e posições de longo prazo. Isso ocorre porque a história mostrou que o mercado provavelmente continuará sua marcha mais alta após qualquer redefinição.
Para mim, isso significa reduzir o risco e levantar algum dinheiro para ter em mãos quando o mercado nos oferece descontos em grandes ações. Portanto, quando e se a proporção de compra e venda cair, aconselho que você tenha pó seco e bilhetes de compra prontos. Isso significa que estou atento a uma possível oportunidade de compra nas próximas semanas. Agosto traz notoriamente volatilidade. Meus dados ecoam essa configuração.
Mercados vazios e baixos. Enquanto tento navegar neles, olho para o que está fazendo muito dinheiro. No momento, está me dizendo que a compra está fazendo uma pausa. Mas essa pausa trará oportunidade. As ações dos EUA são o melhor lugar para colocar dinheiro, mas pode haver solavancos à medida que o verão avança. Usar a sinalização do mercado pode nos dizer quando acelerar e quando desacelerar. Mas o mais importante é que não paramos.
As ações dos EUA ainda são o melhor local para longo prazo. Como um gerente de US $ 2 bilhões me disse: "Para onde mais você vai? Você quer taxas negativas pelo resto da vida?"
Talvez os planejadores urbanos de Paris tenham consultado Confúcio: "Não importa o quão lentamente você vá, desde que não pare".
A linha inferior
Nós (Mapsignals) continuamos otimistas sobre as ações dos EUA no longo prazo, e vemos qualquer retração como uma oportunidade de compra. Mercados superaquecidos podem oferecer vendas de ações se um investidor for paciente.
