O que é um Master Trust?
Um master trust é um veículo de investimento que gerencia coletivamente os investimentos combinados. Pode se referir ao fundo principal em que os ativos são agrupados e gerenciados coletivamente em uma estrutura de fundo de alimentação principal, também chamada de estrutura de hub e spoke. Os empregadores podem usar uma estrutura de confiança principal para agrupar investimentos em um plano de benefícios para funcionários.
Como funciona um Master Trust
Um master trust normalmente é algum tipo de veículo de investimento em pool que permite o gerenciamento de fundos contribuídos por várias fontes. Um gerente de portfólio é responsável por supervisionar os ativos no trust mestre. As funções de contabilidade e relatório para uma relação de confiança principal são geralmente complexas. Isso ocorre porque uma relação de confiança principal envolve vários investidores e pode incluir muitos fundos de alimentação.
Estrutura do alimentador principal
Uma confiança principal é usada como parte de um esquema abrangente de gerenciamento de ativos para uma estratégia gerenciada com uma estrutura de alimentador principal. O master trust é o fundo mestre que investe coletivamente em todos os fundos de alimentação associados. Em uma estrutura de alimentador principal, os ativos são agrupados, gerenciados e negociados a partir da relação de confiança principal.
A BlackRock é um gerenciador de ativos com uma variedade de fundos de alimentador principal. Cada um dos fundos possui uma relação de confiança principal, na qual os ativos são gerenciados coletivamente. A estratégia Master Trust LLC da empresa de investimento usa uma estrutura de alimentador principal. O Master Trust LLC é o fundo principal e seus fundos alimentadores incluem o BIF Treasury Fund e o BBIF Treasury Fund.
Outros exemplos de fundos de hub e spoke da BlackRock podem ser encontrados nos portfólios principais da BlackRock. Gerenciar e negociar ativos coletivamente a partir de uma relação de confiança principal permite à empresa manter baixos os custos operacionais do fundo.
Unit Investment Trust
Uma confiança de investimento unitário também pode ser conhecida como um tipo de confiança mestre. Esses veículos agrupam investimentos dos acionistas e normalmente incluem participações diversificadas gerenciadas para uma estratégia específica. Uma confiança de investimento unitário pode ter uma duração especificada com uma data de vencimento predeterminada.
Planos de Benefícios a Empregados
Os planos de benefícios dos funcionários também podem optar por gerenciar coletivamente ativos para funcionários em uma relação de confiança principal. Um empregador pode estabelecer uma relação de confiança principal para a qual eles e seus funcionários contribuem coletivamente com investimentos. O gerente de portfólio gerencia os ativos coletivamente na confiança principal. As empresas também podem optar por reunir ativos com outras empresas em uma relação de confiança principal especificada com objetivos claros e relatórios segregados. Muitas vezes, os empregadores usam uma relação de confiança principal porque simplifica o processo de gerenciamento dos benefícios dos funcionários.
Principais Takeaways
- Um confiança principal é um veículo de investimento que gerencia coletivamente os investimentos em pool.Um gerente de portfólio é responsável por supervisionar os ativos na confiança mestra.Empregadores podem usar uma estrutura de confiança mestra para agrupar investimentos em um plano de benefícios a empregados. simplifica o processo de gerenciamento dos benefícios dos funcionários e reduz os custos de gerenciamento.
Vantagens da Master Trust
No geral, as relações de confiança master proporcionam maiores economias de escala. Eles podem ser usados para gerenciar todos os tipos de portfólios. Eles permitem que um gerente de portfólio designado gerencie os ativos em um fundo coletivo, mantendo os custos de gerenciamento baixos. O agrupamento de ativos também pode manter os custos de transação baixos.
