Lucro Líquido vs. Fluxo de Caixa Operacional: Uma Visão Geral
As demonstrações financeiras fornecem uma riqueza de informações sobre uma empresa e suas operações. Muitos investidores, analistas e credores se referem ao lucro líquido e ao fluxo de caixa operacional de uma empresa para entender o desempenho e o desempenho de uma empresa em suas operações. O lucro líquido, também conhecido como resultado final, é exatamente como o próprio nome indica. É a receita restante - ou receita - após dedução de despesas, impostos e custos de mercadorias vendidas (CPV). O fluxo de caixa operacional (OCF) é a quantidade de caixa gerada pelas operações em um período específico.
Principais Takeaways
- O lucro líquido é o resultado de receitas menos despesas, impostos e custos de mercadorias vendidas (CPV).O fluxo de caixa operacional é o caixa gerado pelas operações, ou receitas, menos despesas operacionais. Muitos investidores e analistas preferem usar o fluxo de caixa operacional como um indicador O lucro líquido é importante para investidores e analistas, mas não fornece necessariamente uma imagem completa do desenvolvimento de uma empresa.
Resultado líquido
O lucro líquido é a receita auferida menos as despesas incorridas, incluindo impostos e custos de mercadorias vendidas (CPV). Segue a receita bruta e a receita operacional e é um relatório mensal, trimestral ou anual final. Uma demonstração do resultado é importante para potenciais investidores e credores, mas nem sempre mostra o desenvolvimento real da empresa. Por exemplo, após uma alta venda única de ativos, o lucro líquido mensal pode ser maior que o lucro operacional, seguido por um lucro líquido trimestral muito menor.
Fluxo de Caixa Operacional
O fluxo de caixa total é o fluxo de caixa operacional mais o capital de giro líquido da empresa. O capital de giro líquido é a diferença entre ativos e passivos. O fluxo de caixa operacional relata entradas e saídas como resultado de atividades operacionais regulares. É o caixa das receitas, excluindo fontes não operacionais (por exemplo, investimentos e juros). A melhor demonstração do fluxo de caixa operacional é o ciclo de caixa, que converte as vendas baseadas em contabilidade de exercício em caixa.
Principais diferenças
Na maioria dos casos, as demonstrações do fluxo de caixa e do lucro líquido são diferentes porque existe um intervalo de tempo entre as vendas documentadas e os pagamentos reais. A situação está sob controle se os clientes faturados pagarem em dinheiro durante o próximo período. Se os pagamentos forem adiados, há uma diferença maior entre o lucro líquido e as demonstrações operacionais do fluxo de caixa. Se a tendência não mudar, o relatório anual poderá demonstrar um fluxo de caixa total e um lucro líquido igualmente baixos.
Geralmente, empresas em rápido desenvolvimento relatam baixo lucro líquido à medida que investem em melhoria e expansão. A longo prazo, o alto fluxo de caixa operacional gera um aumento estável do lucro líquido, embora alguns períodos possam mostrar tendência decrescente de lucro líquido.
A geração constante de entradas de caixa é mais importante para o sucesso de uma empresa do que a contabilidade de competência. O fluxo de caixa é um melhor critério e barômetro da saúde financeira de uma empresa. Gerentes e investidores podem evitar muitas armadilhas se prestarem mais atenção nas análises operacionais de fluxo de caixa.
