O que é um Open Trade Equity (OTE)?
O Open Trade Equity (OTE) é a rede de ganhos ou perdas não realizados em posições de contrato em aberto.
Margem
Entendendo o Open Trade Equity (OTE)
O Open Trade Equity (OTE) mede a diferença entre o preço inicial de negociação de todas as posições em aberto e o último preço negociado de cada uma dessas posições. O termo deriva do fato de que as posições estabelecidas ainda não foram compensadas. É útil fornecer ao trader um instantâneo preciso do valor real de uma conta, pois todas as posições em aberto são marcadas para o mercado. Em outras palavras, quanto capital (dinheiro) há na conta se todas as posições foram fechadas às taxas vigentes no mercado.
Patrimônio líquido total = saldo da conta ± patrimônio líquido em aberto
Por exemplo, se Alice tiver US $ 10.000 em sua conta e usá-lo para comprar 50 ações de XYZ a US $ 200 por ação. Seu investimento total é de US $ 10.000 e seu OTE na instância do comércio sendo executado é zero. No dia seguinte, o valor de cada ação aumenta para US $ 250. Agora, Alice tem US $ 2.500 em ganhos não realizados nessa operação, o que significa que o OTE para essa participação também é de US $ 2.500 e o patrimônio total da conta é de US $ 12.500. Se ela liquidasse essa posição, diz-se que os ganhos foram realizados, o saldo da conta teria aumentado de US $ 2.500 a US $ 12.500 e o OTE seria zero. Uma OTE positiva aumenta as chances de obter lucro, dados os ganhos não realizados da posição em aberto.
Se ela não liquidar a posição e o preço cair para US $ 100, Alice agora terá uma perda não realizada de US $ 5.000 nessa exploração. A menos que Alice venda, ou feche, essa posição aberta, essa perda permanece não realizada, mas seu OTE é (US $ 5.000) e o patrimônio total da conta cai para US $ 5.000. Uma OTE negativa aumenta as chances de realizar uma perda, dadas as perdas não realizadas da posição em aberto.
OTE é especialmente importante para investidores de margem, pois as flutuações afetam o patrimônio disponível em sua conta. Se as perdas não realizadas fizerem com que o patrimônio disponível caia abaixo da margem de manutenção contratada, será emitida uma chamada de margem onde o investidor é forçado a depositar fundos adicionais para trazer o patrimônio disponível de volta acima da margem de manutenção contratada ou liquidar toda ou uma poção de sua abertura posições.
Como as margens de manutenção são contratadas com uma corretora, os investidores são legalmente obrigados a manter suas margens. No caso de um investidor não poder ou não querer depositar dinheiro ou vender ativos no momento de uma chamada de margem, sua corretora está habilitada a fechar posições abertas da carteira do cliente a seu critério, a fim de restaurar a conta ao seu valor mínimo.
Principais Takeaways
- O OTE (Open Trade Equity) é a rede de ganhos ou perdas não realizados em posições de contrato em aberto. OTE é útil para fornecer ao trader um instantâneo preciso do valor real de uma conta. OTE positivo melhora as chances de obter lucro enquanto um OTE negativo aumenta as chances de realizar uma perda.
Exemplo de Open Trade Equity (OTE) na chamada de margem
A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) exige que qualquer investidor que deseje abrir uma conta de margem comece com pelo menos US $ 2.000 em dinheiro ou valores mobiliários. A FINRA exige que o investidor concorde com uma margem de manutenção de pelo menos 25%, o que significa que o investidor deve manter um saldo da conta de pelo menos 25% do valor total de mercado dos valores mobiliários mantidos na conta o tempo todo. Normalmente, essa margem de manutenção é contratada em uma porcentagem mais alta e é prática comum que as margens de manutenção sejam 30% ou mais.
Por exemplo, um investidor deseja comprar 500 ações de uma negociação por US $ 20 / ação. Ele não possui os US $ 10.000 necessários para fazer isso, e abre uma conta de US $ 5.000 com um corretor que possui uma margem inicial de 50% e um requisito de margem de manutenção de 35%. O investidor compra US $ 10.000 em ações, o que significa que ele emprestou US $ 5.000 da corretora. Na instância da execução, o OTE é zero, o valor total do investimento é de US $ 10.000, a margem inicial é de US $ 5.000 (50% * US $ 10.000) e a margem de manutenção é de US $ 3.500 (35% * US $ 10.000).
O preço começa a cair para onde o valor total de 500 ações cai para US $ 6.000, o que significa que o OTE é (US $ 4.000). Os US $ 5.000 que o investidor colocou em margem agora valem US $ 3.000 (US $ 5.000 - 50% * US $ 4.000). Isso está abaixo do requisito de margem de manutenção de US $ 3.500, para que o investidor receba uma chamada de margem.
Nesse momento, o investidor deverá fazer um depósito na conta de margem para atender ao requisito de 50%, nesse caso, US $ 2.000. Isso pode assumir a forma de depósito em dinheiro ou valores mobiliários com margem. Eles também podem optar por perder o investimento liquidando a totalidade ou parte de suas posições em aberto, reduzindo assim seus requisitos de margem. Isso geralmente resulta em perda do comércio.
