Um fundo mútuo offshore é um veículo de investimento baseado em um local offshore fora da jurisdição dos Estados Unidos, frequentemente usado como paraíso fiscal.
Uma introdução aos fundos mútuos
Repartição do fundo mútuo offshore
Os fundos mútuos offshore são domiciliados internacionalmente. Eles podem fornecer exposição ao investimento em mercados internacionais. Eles são conhecidos por oferecer alguns benefícios de custo, como impostos mais baixos também.
Os fundos com domicílio internacional são obrigados a seguir as leis e regulamentos do país em que estão incorporados. Os fundos podem escolher seu domicílio para atingir um investidor específico. Muitos fundos offshore são incorporados nas Bahamas ou nas Ilhas Cayman, que oferecem eficiência tributária. Tributação, regulamentação e demanda dos investidores são três fatores principais que influenciam o país em que um fundo escolhe incorporar. Os Estados Unidos abordam definições e obrigações legislativas offshore específicas na Seção 871 do Internal Revenue Code de 1986.
Os fundos offshore podem ser estruturados como um fundo de investimento aberto. Eles também podem ser formados como uma empresa offshore, parceria ou unidade de confiança. A maioria dos fundos offshore é obrigada a ter funcionalidades operacionais em seu país domiciliado. Isso levou a serviços substanciais de administração, gestão, custodiante e corretagem de fundos em locais populares no exterior.
Riscos e vantagens
Fundos offshore podem ter riscos mais altos. Com domicílio em um país estrangeiro, os investidores podem não entender claramente os termos e condições de um fundo, o que pode levar à perda de capital sem proteção. Os fundos offshore podem seguir regras e regulamentos diferentes dos investimentos padrão, que podem apresentar alguns riscos mais altos de perda de capital.
Geralmente, os fundos offshore buscam oferecer vantagens através de sua incorporação internacional. O nível mais baixo de regulamentação facilita o estabelecimento e a administração dos fundos. Os fundos domiciliados na maioria dos países offshore permitem receita isenta de impostos, o que permite ao fundo reinvestir ganhos. Eles também incluem distribuições isentas de impostos para investidores. Os custos operacionais são significativamente reduzidos e as taxas de gerenciamento podem ser mais baixas.
Os investidores sempre devem adicionar diligência extra ao investir dinheiro em contas offshore com patrocinadores que não são bem conhecidos ou estão localizados fora dos centros financeiros offshore estabelecidos. Embora muitos fundos ofereçam vantagens competitivas, as ofertas não convencionais podem ser propensas a atividades fraudulentas devido a regulamentações relaxadas em alguns locais no exterior.
Investimentos em fundos mútuos no exterior
Muitas plataformas de corretagem oferecerão a seus investidores uma seleção de fundos offshore, o que pode ajudar a reduzir alguns dos riscos de investimento. O Fundo USD (TPOU) da Third Point Investors Ltd é administrado pela Third Point Offshore Investors Limited no Reino Unido e permite o investimento nos EUA por compradores qualificados e investidores credenciados. O Fundo utiliza análises fundamentais e é administrado principalmente por Dan Loeb.
