DEFINIÇÃO do arquivamento de avisos
Um registro de aviso é uma informação que um consultor de investimentos registrado na Securities Exchange Commission pode ser obrigado por lei a submeter às autoridades estaduais de valores mobiliários. Os arquivos de aviso incluem uma cópia do formulário ADV e outras modificações que devem ser registradas. Isso ajuda a proteger um consumidor, garantindo que a experiência de um consultor seja válida e autêntica.
BREAKING DOWN Arquivo de Aviso
Os Estados não podem exigir registro ou outras formas de qualificação para consultores de investimentos que estejam registrados na SEC. A Lei Nacional de Melhorias do Mercado de Valores Mobiliários de 1996 (NSMIA) concede aos Estados o poder de exigir que os consultores de investimentos registrados na SEC arquivem, para fins de notificação, quaisquer documentos arquivados na SEC. Isso pode obrigar os consultores de investimento registrados a enviar às autoridades estaduais uma cópia de seu formulário ADV, juntamente com as alterações que o acompanham. Esses arquivos são chamados de arquivos de aviso.
Componentes incluídos no preenchimento de um aviso
Um formulário ADV especifica o estilo de investimento, os ativos sob gestão e os principais executivos de uma empresa de consultoria. O formulário ADV tem duas partes principais. O primeiro componente fornece detalhes sobre a educação, os negócios e as ações punitivas de um consultor que ocorreram nos últimos dez anos. O segundo componente é composto pelas taxas de serviço do consultor e estratégias de investimento. É essencial que, quando os consumidores contratam um profissional para atuar como consultor de investimentos, solicitem visualizar as duas partes do formulário ADV.
Os consumidores podem descobrir se o consultor de investimentos deve enviar uma notificação ao estado, consultando os requisitos de sua respectiva autoridade de valores mobiliários com base no estado.
Um consultor de investimentos registrado na SEC pode ser obrigado a também se registrar nas autoridades de valores mobiliários do estado sob algumas circunstâncias. Tais casos incluem quando um consultor de investimentos registrado na SEC fornece consultoria de investimento a um fundo de pensão do estado.
Todos os consultores de investimentos registrados na SEC devem enviar um arquivo eletrônico inicial ao IARD (Investment Adviser Registration Depository). Quando os consultores inicialmente arquivam na IARD, eles devem fornecer informações sobre seu respectivo status regulatório às autoridades estaduais, incluindo a notificação de registros ou registros estaduais em vigor. As taxas cobradas dos consultores para se registrarem no IARD são baseadas no número de ativos regulatórios que eles têm sob administração.
Os consultores podem usar o arquivamento eletrônico de formulários ADV para emitir arquivamentos de avisos para estados adicionais nos quais fazem negócios. Cada estado pode cobrar taxas por cada notificação. Se um consultor registrado na SEC optar por retirar seu registro, o sistema da IARD notificará automaticamente os estados para os quais eles emitiram anteriormente notificações e encerrará seu status de notificação.
