O recente relatório da Nike Inc. (NKE) de que os ganhos trimestrais e as receitas superam as estimativas dos analistas deu a muitos touros da Nike esperança de que as ações pudessem prosperar, apesar da recente agitação no mercado de ações. Mas as ações da Nike caíram quase 6% em relação à alta anual no mês passado, mesmo com as boas notícias sobre os lucros. Infelizmente para os touros da Nike, esse pode ser apenas o começo de quedas mais acentuadas, tão altas quanto 24%, com base em análises técnicas e em apostas de operadores de opções.
Em resumo, as perspectivas para as ações da Nike são dramaticamente mais pessimistas do que o que descrevemos apenas algumas semanas atrás.
A tabela técnica hoje sugere que as ações estão prontas para uma correção de curto prazo, enquanto o mercado de opções está implicando uma queda de quase 24%. A perspectiva de baixa ocorre apesar dos analistas terem aumentado sua meta de preços em quase 4, 5% desde 16 de março para US $ 71, 11, segundo dados da Ycharts.
Gráfico técnico fraco
A tabela técnica da Nike mostra uma ação que parece estar rolando enquanto é negociada abaixo da resistência por cerca de US $ 65, 50. Além disso, o índice de força relativa (RSI) está em tendência mais baixa e está em vigor desde dezembro de 2017. Isso aumenta as chances de as ações corrigirem, caindo em cerca de 10%.
Opções de baixa
Os traders de opções da Nike estão apostando que as ações caem ainda mais, com quase 21.000 contratos em aberto ao preço de exercício de US $ 50 para vencimento em 18 de janeiro de 2019 e 14.000 contratos abertos no preço de exercício de US $ 52, 5. Com os contratos de preço de exercício de US $ 52, 5 sendo negociados a aproximadamente US $ 1, 75, isso significa que as ações precisam cair quase 23%, para US $ 50, 75, apenas para se equilibrar. É uma aposta razoavelmente considerável, cerca de US $ 2, 5 milhões, para opções quase dez meses após o vencimento.
Nenhum crescimento
Os últimos resultados da Nike chegaram antes das estimativas dos analistas. Os ganhos foram quase 29% maiores, em US $ 0, 68, enquanto as receitas superaram as estimativas em apenas 1, 5%, em US $ 8, 984 bilhões. Mas esses números provam o quanto a Nike está faminta de crescimento e até que ponto essas estimativas de lucro caíram. O lucro por ação da Nike não mostrou crescimento.
Perspectivas de ganhos
As perspectivas para o futuro da Nike também não melhoram muito, com analistas buscando ganhos anuais que caem 6, 3%, para US $ 2, 35. Enquanto isso, o que faz com que essa queda de receita pareça pior é que a receita deve subir mais de 4, 8%, para US $ 36, 01 bilhões. Para os ganhos em declínio, é possível pagar quase 28 vezes as estimativas fiscais de 2018.
Estimativas da NKE EPS para os dados atuais do ano fiscal da YCharts
Se as manchetes de uma guerra comercial continuarem a crescer com a China, o declínio das ações da Nike poderá acelerar. No último trimestre, a empresa gerou quase 15, 7% de sua receita da China e foi o maior impulsionador do crescimento da receita.
Isso significa que a Nike e seus touros poderiam ficar gravemente queimados.
