A Nike, Inc. (NKE) registrou ganhos acima do esperado em 19 de dezembro, e as ações continuam subindo para novos máximos, com o mais recente em US $ 102, 74 em 7 de janeiro. Essa força está se aproximando dos níveis de risco semanal e trimestral em US $ 105, 75 e US $ 108, 49, respectivamente.
Os técnicos são positivos, com uma "cruz de ouro" em seu gráfico diário e um gráfico semanal positivo. No entanto, o gráfico semanal mostra o aviso técnico que chamo de formação de "inflar bolha parabólica". Fundamentalmente, as ações da Nike não são baratas, com uma relação P / E de 35, 64 e um rendimento de dividendos insignificante de 0, 96%, de acordo com a Macrotrends.
As ações fecharam na terça-feira, 7 de janeiro, a $ 101, 78, alta de 0, 5% até agora em 2020. As ações estabeleceram sua alta intradiária de 102, 74 dólares em 7 de janeiro. As ações da Nike estão em um mercado em alta a 53% acima de dezembro. 20, 2018, preço baixo de $ 66, 53.
O gráfico diário da Nike
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Nike mostra a formação de uma "cruz de ouro" em 13 de fevereiro, quando a média móvel simples de 50 dias subiu acima da média móvel simples de 200 dias para indicar que preços mais altos seguiriam. Quando essa formação está em jogo, a estratégia é comprar fraqueza para a média móvel simples de 200 dias. Isso foi possível em 29 de maio, quando a média era de US $ 80, 58 e novamente em 2 de agosto, quando a média era de US $ 81, 30. A "cruz de ouro" otimista seguiu as ações até a máxima histórica de US $ 102, 74, estabelecida em 7 de janeiro.
As linhas horizontais são o nível de valor semestral em US $ 85, 94, o nível de valor mensal em US $ 92, 44 e o pivô anual em US $ 101, 65. Os níveis de risco semanal e trimestral estão acima do gráfico em US $ 105, 75 e US $ 108, 49, respectivamente.
O gráfico semanal da Nike
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Nike é positivo, mas sobrecomprado, com as ações acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 98, 31. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 68, 73. Essa média móvel importante foi testada pela última vez como uma oportunidade de compra durante a semana de 20 de outubro de 2017, quando a média foi de US $ 51, 46.
A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 deve aumentar para 91, 99 nesta semana, acima de 89, 76 em 3 de janeiro. Essa leitura não está apenas acima do limite de sobrecompra de 80, 00, mas agora está acima de 90, 00, colocando o estoque em " inflar a formação de bolhas parabólicas ".
Estratégia de negociação: compre ações da Nike com fraqueza nos níveis de valor mensal e semestral em US $ 92, 44 e US $ 85, 94, respectivamente, e reduza a participação nos níveis de risco semanal e trimestral em US $ 105, 75 e US $ 108, 49, respectivamente. O pivô anual permanece um ímã em US $ 101, 65.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias e resultaram em novos níveis mensais, trimestrais, semestrais e anuais. Cada um usa os últimos nove fecha nesses horizontes temporais. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis mensais ocorrem após o fechamento de cada mês. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano. Os níveis anuais estão em jogo o ano todo.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar a fraqueza em um nível de valor e reduzir as propriedades em força a uma ação. nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Uma leitura acima de 90, 00 é considerada uma formação de "bolha parabólica inflável", que geralmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10, 00 é considerada "barata demais para ignorar", que geralmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.
