As ações da Netflix, Inc. (NFLX) estão sendo negociadas mais de 3% mais altas na sessão de pré-mercado de quarta-feira, depois que a empresa superou as expectativas de lucro por ação (EPS) do primeiro trimestre em US $ 0, 06 e atendeu às estimativas de receita em US $ 4, 52 bilhões. As receitas aumentaram 22% em relação ao ano anterior, sinalizando um rápido crescimento contínuo, mas a gigante do streaming reduziu as estimativas de lucro do segundo trimestre de US $ 1, 00 para apenas US $ 0, 55, apesar da recente alta nas assinaturas.
A empresa adicionou um recorde de 9, 6 milhões de assinantes no primeiro trimestre, um aumento de 16% em relação ao ano anterior, com 1, 6 milhão nos EUA e 7, 3 milhões internacionalmente. A Netflix também afirmou que a próxima competição da Apple Inc. (AAPL) e The Walt Disney Company (DIS) não deverá afetar o crescimento de 2019 porque "a transição do entretenimento linear para o sob demanda é tão grande e por causa da natureza diferente do nosso conteúdo ofertas ".
A base de assinaturas pagas subiu para surpreendentes 149 milhões de assinantes, destacando um crescimento vertiginoso nos últimos anos, enquanto a capitalização de mercado está agora perto de US $ 160 bilhões. Essas métricas incríveis podem se expandir ainda mais nos próximos trimestres, a menos que novos rivais formem parcerias mais amplas, ampliem a cobertura e estejam dispostos a gastar uma fatia maior da receita na produção original. Isso será especialmente difícil para a Disney, que já está distribuindo centenas de horas de conteúdo pelas redes ABC e Disney.
No entanto, as ações da Netflix já estão precificadas pela perfeição, com 134, 13 à direita na relação preço / lucro (P / E) e 56, 52 P / E a prazo. Esses altos números poderiam explicar por que as ações foram vendidas inicialmente cerca de quatro pontos após as notícias da noite de terça-feira e não retornaram até a sessão de pré-mercado de quarta-feira. Esse aumento agora montou uma linha de tendência de quatro semanas em torno de US $ 365, preparando o terreno para uma viagem para US $ 380 nas próximas sessões.
Gráfico de Longo Prazo da NFLX (2009-2019)
TradingView.com
A ação eliminou a resistência de nove anos, com US $ 5, 68 ajustados a dividir em 2009, entrando em uma poderosa tendência de alta que parou em meados dos US $ 40 em 2011. Ela foi vendida em apenas um dígito um ano depois, gerando uma oportunidade histórica de compra, à frente de um poderoso aumento que atingiu novos patamares em 2014. Ele alcançou os US $ 120 em 2015 e se estabeleceu em uma faixa de negociação, à frente de outro rompimento após a eleição presidencial.
As ações mais do que triplicaram em preço após a ruptura, registrando uma alta histórica de US $ 423, 21 em junho de 2018. Depois, passou para a correção mais profunda desde 2011, perdendo quase 200 pontos em uma queda de 45% em seis meses. Uma onda de recuperação do primeiro trimestre recuperou pontos perdidos em um ritmo acelerado, superando o nível de retração de 0, 618 Fibonacci em fevereiro. A ação dos preços desde então se consolidou acima desse nível e abaixo da resistência no retrocesso de.786, acima de US $ 380.
O oscilador estocástico mensal passou para um ciclo de compra em janeiro de 2019, depois de cair no mesmo nível que gerou as reversões de 2014 e 2016 (linha vermelha). As ações atingiram novos máximos dentro de um ano desses cruzamentos, sugerindo que a Netflix também será negociada em novos máximos em algum momento de 2019. O ciclo de compras permanece em pleno vigor em abril, depois de expandir para a zona de sobrecompra e desencadear um "estocástico pop". sinal de compra, popularizado por Jake Bernstein nos anos 80.
Gráfico de Curto Prazo da NFLX (2016-2018)
TradingView.com
A alta do primeiro trimestre reverteu logo abaixo do hiato não preenchido em 16 de julho entre US $ 385 e US $ 400 em março, reforçando a resistência nos US $ 380. A Bears defenderá esse nível a todo custo, com uma desaceleração que provavelmente acabará com a vantagem por enquanto, enquanto uma fuga iniciaria um teste no mercado altista de 2018 e em alta histórica. O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) pode oferecer um sinal de compra antecipada para essa quebra quando subir acima da máxima de janeiro (linha vermelha superior).
A linha inferior
A Netflix estava negociando perto de US $ 370 no pré-mercado de quarta-feira e poderia rapidamente se reunir com grande resistência nos US $ 380.
