As ações de materiais básicos sofreram o impacto total de um ambiente de mercado de "risco" no quarto trimestre de 2018, quando os investidores largaram nomes pegos no fogo cruzado de uma guerra comercial de tarifas entre Estados Unidos e China e aqueles expostos a queda dos preços do petróleo. Durante o período, o Índice de Materiais Básicos dos EUA Dow Jones (^ DJUSBMT) caiu quase 15%, mergulhando o setor em território de correção.
À medida que as notícias das negociações comerciais planejadas para janeiro entre Washington e Pequim se infiltravam no final de dezembro, as nuvens escuras sobre o setor de materiais básicos começaram a se dissipar. Os estoques de materiais básicos receberam outro impulso na sexta-feira, quando surgiram relatórios de que a China havia oferecido um aumento de seis anos nas importações dos EUA durante as recentes negociações comerciais. O acordo pretende reduzir o déficit comercial dos EUA com a China de US $ 323 bilhões em 2018 para zero em 2024.
"Se não resolvermos esse problema, o mercado atingirá ventos contrários, não importa o que aconteça. Se tirarmos esse problema do caminho, o que aumentará a confiança dos negócios e do consumidor, ainda há muito espaço para o mercado". mercado para se sair muito bem ", disse Randy Frederick, vice-presidente de negociação e derivativos da Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), pela CNBC.
Do ponto de vista técnico, os principais fundos negociados em bolsa de materiais básicos (ETFs) quebraram acima da resistência principal, o que oferece aos negociantes de swing uma oportunidade de compra a curto prazo. Vamos dar uma olhada em três fundos específicos.
Seleção de materiais do setor SPDR ETF (XLB)
O ETF do setor de seleção de materiais SPDR (XLB) visa fornecer resultados de investimento que correspondam ao desempenho do Índice de setor de seleção de materiais da S&P. O fundo, criado em 1998, detém principalmente empresas de materiais básicos de grande capitalização nos EUA. A fabricante de produtos químicos DowDuPont Inc. (DWDP) responde por mais de 20% do portfólio. O XLB, com uma enorme base de ativos de US $ 3, 64 bilhões e oferecendo um dividendo de 2, 20%, aumentou 2, 40% no acumulado do ano (YTD) em 22 de janeiro de 2019. O ETF cobra uma baixa taxa de administração de 0, 13% e recebeu entradas líquidas 87, 06 milhões dólares na semana passada.
O XLB foi negociado em uma faixa de seis pontos entre fevereiro e setembro do ano passado, antes de cair 12, 2% no quarto trimestre. O fundo quebrou acima da linha de tendência superior de um canal descendente na sexta-feira, o que sugere mais um impulso positivo. Os traders que compram muito podem definir uma ordem de lucro em $ 56, $ 57 ou $ 60 - todas as áreas em que o preço pode encontrar resistência aérea. Considere gerenciar o risco colocando uma parada um pouco abaixo da média móvel simples (SMA) de 50 dias.
ETF de materiais de vanguarda (VAW)
Formado em 2004, o Vanguard Materials ETF (VAW) tenta oferecer desempenho semelhante ao MSCI US Investable Market Materials 25/50 Index. O fundo, com ativos sob gestão (AUM) de US $ 2, 36 bilhões, investe em todo o espectro de valor de mercado das empresas americanas que operam no setor de materiais, conforme classificado no Global Industry Classification Standard (GICS). A VAW tem uma forte tendência para os subsetores de commodities e produtos químicos especiais, com uma exposição combinada do portfólio de quase 50%. O spread médio apertado de 0, 06% da ETF e US $ 31, 21 milhões em volume diário de dólares o tornam um instrumento adequado para aqueles que empregam estratégias de negociação de curto prazo. Em 22 de janeiro de 2019, o fundo possui uma baixa taxa de administração de apenas 0, 10%, paga um respeitável dividendo de 2, 02% e aumentou quase 3, 5% no acumulado do ano.
O preço das ações da ETF começou a cair em setembro, antes de acabar no final de dezembro. Desde então, o preço subiu quase 14% e encenou uma ruptura acima da linha de tendência superior de um canal descendente. Aqueles que assumem uma posição comprada poderiam bancar lucros em uma corrida para US $ 124, onde o fundo encontra resistência a partir de uma linha horizontal, ou estabelecer uma meta positiva na próxima área de resistência significativa em US $ 130. Proteja o capital de negociação colocando uma ordem de stop loss ligeiramente abaixo de US $ 115.
ETF ProShares Ultra Basic Materials (UYM)
Lançado em 2007, o ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) procura fornecer duas vezes o retorno diário do Dow Jones US Basic Materials Index. O índice de referência consiste em empresas envolvidas na produção de certos metais, produtos químicos e produtos de papel. Como o XLB, o fundo possui uma alocação considerável na DowDuPont (20, 06%). Outras ações importantes do portfólio incluem a Linde plc (LIN, 14, 06%) e a Ecolab Inc. (ECL, 6, 12%). O spread médio de 0, 69% do ETF o torna mais adequado para negociar em vez de negociar em dia. Em 22 de janeiro de 2019, a UYM retornou 6, 54% no ano, detém US $ 36, 93 milhões em AUM e paga um dividend yield de 0, 93%. Seu índice de despesas de 0, 95% está alinhado com a média da categoria de 0, 93%.
O preço das ações da UYM é negociado em um canal descendente claramente definido desde o final de setembro, que estabeleceu zonas de suporte e resistência claras. O preço quebrou acima da linha de tendência superior do padrão na sexta-feira, sobre o volume acima da média, indicando convicção dos touros. Os traders que comprarem pelo preço atual devem procurar um movimento inicial para US $ 60, onde o fundo pode encontrar resistência a partir de uma linha horizontal que conecta vários pontos de oscilação reacionários. Uma mudança nesse nível pode fazer com que o preço teste a área de US $ 65. As paradas podem ficar no meio do candelabro de quinta-feira.
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