A Netflix, Inc. (NFLX) cedeu a liderança do complexo FAANG em julho, superando e abrindo após um relatório de ganhos mal recebido no segundo trimestre. A pressão de venda diminuiu em agosto, mas o salto subsequente não preencheu a lacuna, enquanto os ciclos semanais de força relativa atingiram os níveis de sobrecompra. Essa combinação potente aumenta as chances de uma desaceleração secundária que recompensa vendas a descoberto oportunas.
A empresa reduziu acentuadamente a orientação para novos assinantes no terceiro trimestre durante o confessionário de julho, enquanto discutia os ganhos e estimativas de receita de Wall Street. Uma onda de rebaixamentos acompanhou as notícias, mas os suspeitos do costume vieram em socorro nos últimos dois meses, divulgando o desempenho de 2019 antes do relatório do terceiro trimestre de 16 de outubro. Mesmo assim, os potenciais investidores estão agindo com cautela, gerando poucos sinais técnicos de interesse de compra comprometido.
Os ganhos estão a menos de duas semanas, o que pode dissuadir os vendedores a descoberto conscientes do risco de assumirem uma exposição direta ao patrimônio. Esses relatórios desencadearam altas e altas vendas percentuais nos últimos trimestres, induzindo intensa dor quando apanhadas no lado errado da equação. Por esse motivo, players experientes do mercado preferem jogadas de opções bem construídas, estabelecendo um risco negativo ao centavo antes que as métricas cheguem às notícias.
Gráfico de Longo Prazo da NFLX (2009-2018)
As ações estouraram acima da resistência de cinco anos, com US $ 5, 50 ajustados em parcelas em 2009, entrando em um poderoso avanço de tendência que chegou aos meados dos US $ 40 em julho de 2011. Foi esmagada no ano seguinte, caindo para um dígito antes encontrar apoio dentro de dois pontos da fuga de vários anos. Um salto completou uma viagem de ida e volta para a alta anterior em setembro de 2013, gerando uma rápida subida nos US $ 60 antes de passar para um padrão lateral em cima do novo suporte.
Ele cancelou a resistência do alcance em 2015 e entrou em uma tendência de alta na escada que pegou uma onda de impulso no início de 2017. O preço das ações mais do que triplicou em junho de 2018, registrando uma alta histórica de US $ 423, 21 e recuando em uma retração menor. Uma tentativa de fuga de julho falhou, completando uma quebra de topo dupla durante a diferença de vendas pós-lucro. O oscilador estocástico mensal rolou em um ciclo de venda na época e continua a prever preços mais baixos. (Para saber mais, veja: Por que o Credit Suisse vê a NFLX subir para US $ 470. )
Gráfico de Curto Prazo da NFLX (2017-2018)
O declínio em agosto de 2018 encontrou apoio na retração de.382 Fibonacci da perna de rali de dezembro para julho, enquanto o salto subsequente parou na retração de.618 da perna de venda de julho para agosto, que está alinhada com a parte inferior do lacuna não preenchida. O estoque montou a média móvel exponencial de 50 dias (EMA) há cerca de uma semana e agora está imprensado entre suporte e resistência em um padrão de faixa estreita.
A ação do preço está agora presa entre uma pedra e um lugar difícil, sinalizando um importante ponto de decisão para touros e ursos. É um cenário bilateral em que um pico de compra tentará preencher a lacuna e atingir o nível de retração de 0, 786, ou o rali terminará com uma quebra na média móvel. Os ciclos de força relativa estocásticos favorecem a desvantagem, com leituras semanais de baixa e sobrecompra, prevendo que os vendedores assumirão o controle nas próximas semanas.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) dá suporte à tese de baixa, registrando uma alta histórica em junho e se reduzindo acentuadamente em reação ao grande volume de vendas em julho. Ele atingiu o preço mais baixo em agosto, mas divergiu desde então, parando duas semanas depois e caindo em uma oscilação lateral que indica pouco ou nenhum entusiasmo de compra antes dos ganhos do terceiro trimestre.
A linha inferior
A Netflix pode vender aqui e testar a baixa do verão, perto de US $ 310, que agora está alinhada com a EMA de 200 dias. Isso se traduziria em um declínio de 20%, recompensando vendas a descoberto oportunas. (Para leitura adicional, confira: Netflix: 7 segredos que você não sabia .)
