Um ganho de 36, 15% em 2019 para as ações da Lam Research Corporation (LRCX) conta a história de uma ação ganhando junto com uma alta quantidade de atividades comerciais incomuns. É uma atividade de alta, porque as ações estão subindo mais com o aumento de volumes, indicando que um comprador está envolvido. Na verdade, eu escrevi sobre a Lam Research no final de janeiro e você pode ver esse artigo aqui. Curiosamente, a mesma negociação incomum que eu estava vendo na época, estou vendo agora.
Com o tempo, aprendemos como as ações com histórico ou fundamentos sólidos tendem a subir de preço. Os gerentes de dinheiro inteligente estão sempre procurando apostar nas próximas ações discrepantes… as melhores da classe. O principal critério que procuramos ao apostar de cabeça para baixo em uma ação de recuperação de ações após um período de pressão é uma história de fortes fundamentos, fortes técnicos e grande potencial de compra de ações.
Entrarei no quadro fundamental mais adiante, mas o verdadeiro relato sobre a trajetória de curto prazo de uma ação está na atividade de negociação das ações. Simplificando, é tudo sobre oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o estoque aumenta. Quando a demanda é menor que a oferta, os estoques caem.
Durante a maior parte de 2019, as ações da Lam Research tiveram uma tendência de alta acompanhada por sinais de compra incomuns. Muitas ações de semicondutores mostraram atividade semelhante, por isso estamos confiantes de que estamos apostando em ações fortes em um setor forte. É tudo sobre empilhar as probabilidades a seu favor.
Para Mapsignals, quando procuramos uma entrada em um estoque líder, queremos ver um aumento de compras em potencial. Apenas para mostrar graficamente como são nossos sinais de atividade comercial incomum, observe todos os sinais institucionais (UI) incomuns das ações da Lam Research ao longo do ano passado. A partir de 2019, houve dias em que as ações parecem ter tido um comprador. Isso é notável porque os estoques movem-se com base na oferta e na demanda. O que realmente chama a atenção agora é a compra contínua da interface do usuário:
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Em 2019, as ações da Lam Research registraram sete dias de volume extraordinariamente alto, indicativos de compra das ações a partir de 24 de janeiro de 2019 (veja o gráfico acima). Isso aponta para a Lam Research ganhando de maneira incomum, o que sugere que a demanda pelo estoque está aumentando.
O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de controle com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.
Quando decidimos sobre um candidato forte, consideramos líderes anteriores que têm um histórico de desempenho técnico superior. Quando eles mostram liderança, vemos isso como oportunidades. A seguir, estão algumas áreas nas quais as ações da Lam Research chamaram nossa atenção no acumulado do ano (acumulado no ano):
- Desempenho acima do acumulado do ano vs. mercado: + 21, 22% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Desempenho acima do acumulado do ano vs. setor: + 14, 32% vs. Selecionado setor de tecnologia SPDR Fund (XLK) Sinais de negociação incomuns em alta recentes
Agora, vamos um passo além e pontuamos as melhores ações que mostram atividades comerciais incomuns. Abaixo, você pode ver os tempos históricos desde 2015, quando Lam Research fez o top 20 do relatório Mapsignals. Esses são os sinais mais bem classificados em nosso universo de ações. Claramente, pegamos o grande avanço em 2016. É exatamente para isso que nosso processo é projetado. Atreveríamos-nos a chamar essas ações de outlier:
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Além de uma imagem técnica forte, deve-se também olhar sob o capô para ver se a imagem fundamental apóia um investimento de longo prazo. Como você pode ver, o último relatório de ganhos da Lam mostrou crescimento trimestral (QoQ):
- Dezembro de 2018 Taxa de crescimento da receita no trimestre: + 8% Dezembro de 2018 Taxa de crescimento do lucro por ação diluído não-GAAP no trimestre: + 15%
A Lam Research está surgindo recentemente ao lado de muitas ações de semicondutores. Acreditamos que o nível atual das ações está em posição de maior valorização. A narrativa para a Lam Research e as empresas de semicondutores de alta qualidade é a de dominar seu espaço. Estamos sempre à procura de grandes empresas que mostrem atividade comercial normal nas ações. As melhores empresas tendem a ter tendência mais alta a longo prazo. Tudo isso aponta para uma oportunidade de longo prazo para o estoque.
A linha inferior
As ações da Lam Research representam uma potencial oportunidade de compra para o investidor de longo prazo. Dado o aumento no preço, o desempenho histórico fundamental superior e os recentes sinais de compra incomuns, essas ações podem valer um ponto em um portfólio orientado para o crescimento.
