Um ganho de 23, 59% em 2019 para as ações da Lam Research Corporation (LRCX) conta a história de uma ação ganhando junto com uma alta quantidade de atividades comerciais incomuns. É uma atividade de alta, porque as ações estão subindo mais com o aumento de volumes, indicando que um comprador está envolvido. Com o tempo, aprendemos como as ações com histórico de fortes fundamentos tendem a subir de preço. Gestores de dinheiro inteligentes estão sempre procurando apostar nas próximas ações outlier… as melhores da classe.
O principal critério que procuramos ao apostar de cabeça para baixo em uma ação de recuperação de ações após um período de pressão é uma história de fortes fundamentos, fortes técnicos e grande potencial de compra de ações. Entrarei no quadro fundamental mais adiante, mas o verdadeiro relato sobre a trajetória de curto prazo de uma ação está em sua atividade de negociação. Simplificando, é tudo sobre oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o estoque aumenta. Quando a demanda é menor que a oferta, os estoques caem.
Na maior parte de 2018, as ações da Lam Research estavam em constante tendência de baixa. Saindo da liquidação monstruosa do mercado no final de 2018, as ações tiveram um desempenho superior com sinais de compra incomuns. Em nossa opinião, retrocessos = oportunidades, especialmente retrocessos que consideramos de natureza mecânica.
Para Mapsignals, quando procuramos uma entrada em um estoque anterior líder, queremos ver um aumento na compra potencial. Apenas para mostrar graficamente como são nossos sinais de atividade comercial incomum, observe todos os sinais institucionais (UI) incomuns das ações da Lam Research ao longo do ano passado. Claramente, havia muito vermelho, mas a partir deste mês, houve alguns dias em que as ações parecem ter um comprador. Isso é notável porque os estoques movem-se com base na oferta e na demanda. O que realmente chama a atenção agora é o ressurgimento da compra recente da interface do usuário:
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Em 2019, a Lam Research registrou quatro dias de alto volume incomum, indicativos de compra das ações a partir de 24 de janeiro de 2019 (veja o gráfico acima). Isso aponta para as ações da Lam Research ganhando de maneira incomum, o que sugere que a demanda pelo estoque está aumentando. Se você vai fazer uma aposta na direção das ações, é prudente prestar atenção em como as ações estão sendo negociadas. Assim como você não quer combater a tendência, também não quer combater ações que mostrem preços crescentes, além de um aumento no volume negociado. Alguém poderia estar acumulando uma posição.
O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de controle com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.
Quando decidimos sobre um candidato forte, consideramos líderes anteriores que têm um histórico de desempenho técnico superior. Quando eles mostram liderança, vemos isso como oportunidades. A seguir, estão algumas áreas nas quais o estoque da Lam Research chamou nossa atenção:
- Desempenho acima do acumulado do ano (acumulado no ano) vs. mercado: + 16, 64% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) super desempenho no acumulado do ano vs. setor: + 16, 61% vs. Tecnologia Selecionar setor SPDR ETF (XLK) Sinais de negociação incomuns em alta recentes
Agora, vamos um passo além e pontuamos as melhores ações que mostram atividades comerciais incomuns. Abaixo, você pode ver os tempos históricos desde 2015, quando Lam Research fez o top 20 do relatório Mapsignals. Esses são os sinais mais bem classificados em nosso universo de ações. Claramente, pegamos o grande avanço em 2016. É exatamente para isso que nosso processo é projetado. Atreveríamos-nos a chamar essas ações de outlier:
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Além de uma imagem técnica forte, deve-se também olhar sob o capô para ver se a imagem fundamental apóia um investimento de longo prazo. Como você pode ver, o último relatório de ganhos da Lam mostrou crescimento trimestral (QoQ):
- Dezembro de 2018 Taxa de crescimento da receita no trimestre: + 8% Dezembro de 2018 Taxa de crescimento do lucro por ação diluído não-GAAP no trimestre: + 15%
As ações da Lam Research estão estourando recentemente, após um forte relatório de ganhos e um grande anúncio de uma recompra. Acreditamos que o nível atual das ações está em posição de maior valorização. A narrativa da Lam Research e dos semicondutores de alta qualidade é a de dominar o espaço. Estamos sempre à procura de grandes empresas que mostrem atividade comercial normal nas ações. As melhores empresas tendem a ter tendência mais alta a longo prazo. Tudo isso aponta para uma oportunidade de longo prazo para o estoque.
A linha inferior
As ações da Lam Research representam uma potencial oportunidade de compra para o investidor de longo prazo. Dado o aumento no preço, o desempenho histórico fundamental superior e os recentes sinais de compra incomuns, essas ações podem valer um ponto em um portfólio orientado para o crescimento.
