As ações da Netflix, Inc. (NFLX) imprimiram dinheiro para acionistas felizes por mais de dois anos, subindo cinco vezes até a alta histórica de junho de 2018 em US $ 423, 21. A maioria dos técnicos presumiu que o declínio em agosto sinalizaria outra oportunidade de compra, mas a correção aumentou no final de outubro, caindo para a menor baixa desde abril. Sinistramente, a ação dos preços em meados de novembro atraiu o ombro direito de um padrão de cabeça e ombros de nove meses, alertando que um colapso poderia atingir um declínio igualmente destrutivo em 2019.
Felizmente, alvos hipotéticos e realidade do mercado são duas coisas diferentes; portanto, uma saída em pânico pode ser prematura. Mesmo assim, aqueles que ainda estão posicionados nesse antigo favorito da FAANG precisam se livrar da complacência crônica e prestar mais atenção às ações diárias dos preços, caso o pior cenário ocorra nos próximos meses. Esse processo começa com uma compreensão mais profunda dos níveis de preços sendo testados durante a atual crise.
Gráfico semanal da NFLX (2015-2018)
As ações encontraram apoio de US $ 80 no primeiro trimestre de 2016, depois de chegar a US $ 130 em agosto de 2015, e diminuíram para um padrão de faixa estreita que explodiu para o lado positivo duas semanas antes da eleição presidencial. O rali se baseou em ganhos constantes em janeiro de 2018 e ficou parabólico, mais do que dobrando de preço para o topo de julho. O avanço histórico deixou para trás duas lacunas não preenchidas: outubro de 2016 entre US $ 107 e US $ 112 e janeiro de 2018 entre US $ 227 e US $ 236.
O potencial padrão de cabeça e ombros traça o decote entre o nível de retração de Fibonacci.382 e.50, mas o harmônico.382 parece mais instrutivo, com duas reversões em torno dessa zona de preços e o nível psicológico de US $ 300. Enquanto isso, a altura da cabeça (mais de 150 pontos) confirma um risco extremamente alto, com a meta de movimento medida após uma quebra adicionando esse número ao decote em US $ 270.
O oscilador estocástico semanal alcançou, mas não penetrou, a zona de sobrevenda, indicando que os ursos permanecem sob controle firme. O indicador mensal também está envolvido em um ciclo de vendas em grande escala, passando pelo painel inferior, mas ainda acima da zona de sobrevenda. Infelizmente, essa convergência de baixa semanal / mensal aumenta o risco já alto, prevendo uma onda de vendas que pode ou não sinalizar um clímax corretivo.
Felizmente para os touros, o indicador de acumulação-distribuição do volume em equilíbrio (OBV) não mostra sinais de pânico, permanecendo firme perto do nível de janeiro de 2018. Mesmo assim, a diferença não preenchida entre US $ 227 e US $ 236 poderia atuar como um alvo magnético, expondo outros 30 a 40 pontos de desvantagem no curto prazo. Observe como esse nível ainda está acima da retração.618, que marca um ponto final comum para correções intermediárias.
Gráfico diário da NFLX (2017-2018)
A onda de rally de dezembro de 2017 a junho de 2018 adiciona detalhes à exibição semanal de pincel largo, colocando o decote da cabeça e dos ombros no nível de retração.618. Por sua vez, isso confirma a importância do suporte a US $ 270, enquanto avisa que um colapso atingirá a retração.786, que se alinhou perfeitamente com a lacuna de janeiro de 2018, um pouco abaixo dos US $ 230. Não é de surpreender que esse nível harmônico sinalize tradicionalmente a última linha de defesa durante correções e contra-ondas.
Agora, é necessário um pico de compra acima da média móvel exponencial de 50 dias (EMA) e um ombro direito potencial de US $ 330 para melhorar a perspectiva técnica de baixa e aumentar as chances de uma onda de recuperação em maior escala. O nível de US $ 385 marcará a próxima meta positiva, se isso acontecer, na parte inferior da lacuna de 16 de julho. Infelizmente, será necessário um comício de 35% para atingir esse nível de resistência, destacando o grande desafio que os futuros acionistas da Netflix têm pela frente.
A linha inferior
A Netflix concluiu um padrão de nove meses de cabeça e ombros, alertando os acionistas de que uma possível queda adicional é possível nos próximos meses.
