A Citrix Systems, Inc. (CTXS) é um dos menores e mais fracos componentes do Nasdaq 100, caindo perto de uma baixa de 18 meses, mas as leituras de força relativa finalmente chegaram a níveis mais baixos e agora favorecem uma onda de recuperação de vários meses que recompensa os pescadores de fundo e a multidão de valor. Basta escolher sabiamente seus níveis de entrada na negociação, pois o processo de recuperação pode levar tempo e gerar muita ação de preço nos dois lados.
A empresa não se beneficiou de sua participação no setor de computação em nuvem relativamente forte desde que as ações registraram uma alta histórica de US $ 117 em 2018 e atualmente está sendo negociada em dois dígitos, quase 20% abaixo desse pico. A última rodada de problemas começou em julho, quando a Citrix perdeu as expectativas de lucro do segundo trimestre e reduziu as orientações para o terceiro trimestre e o ano fiscal de 2019, marcando a segunda redução até agora neste ano.
Mesmo assim, as ações não receberam novas rebaixamentos neste trimestre, enquanto os investidores institucionais mantiveram firmemente suas grandes posições. A cobertura relativamente fraca de Wall Street pode ser útil nesse caso, permitindo que a empresa refaça o plano de negócios sem muito ruído da mídia. Mesmo assim, esse é um jogo de valor, no qual a pressão de compra e os preços mais altos geralmente precedem os fundamentos aprimorados.
Gráfico de Longo Prazo CTXS (1995-2019)
TradingView.com
A empresa tornou-se pública em US $ 2, 05 com reajuste ajustado em dezembro de 1995 e entrou em uma tendência de alta imediata que ficou acima de US $ 7, 00 em 1996. Apurou o nível de resistência em 1997 após um declínio acentuado para um nível mais baixo de todos os tempos, entrando em um avanço de tendência saudável que acelerou em uma manifestação parabólica no auge da bolha da Internet em 2000. A tendência de alta atingiu US $ 96, 58 alguns meses depois, marcando uma alta que não foi testada nos próximos 18 anos.
As ações caíram em duas ondas de vendas quando a bolha estourou, encontrando suporte menos de dois pontos acima da abertura do IPO em 2002. A onda de recuperação subsequente registrou ganhos decentes durante o mercado altista de meados da década, estagnando abaixo da liquidação de.382 Fibonacci nível de retrocesso em meados dos US $ 30 em 2006. Uma tentativa de fuga de 2007 falhou, preparando o cenário para um corte de cabelo de 50% durante o colapso econômico de 2008.
A baixa mais alta registrada na época sustentou um forte salto que ficou parado em 30 pontos da alta de 2000 em 2013. Finalmente, limpou o pico de 2013 após as eleições presidenciais de 2016, entrando em uma tendência de alta saudável que completou uma retração de 100% nas várias décadas. alta no início de 2018. Uma fuga para o meio do ano registrou uma alta histórica de US $ 116, 83 em julho, dando lugar a um declínio canalizado que falhou na fuga em maio de 2019.
O oscilador estocástico mensal publicou a leitura mais extrema de sobrecompra desde 2011 em junho de 2018 e passou para um ciclo de vendas vicioso que se estendeu para a leitura mais extrema de sobrevenda desde o último mercado em baixa em maio de 2019. Ele passou para um novo ciclo de compra em agosto, prevendo força relativa que deve persistir até 2020 enquanto prepara o caminho para um salto que poderia testar a resistência do canal agora alinhada com o nível psicológico de US $ 100.
CTXS Gráfico de Curto Prazo (2016-2019)
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O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) testou a alta de 2011 em 2018 e entrou em uma onda de distribuição persistente mas superficial que se acelerou em julho de 2019. A OBV manteve-se alta na faixa plurianual, indicando bom apoio institucional, enquanto o a reversão da baixa de julho pode indicar um clímax de vendas. Ambos os elementos, quando tomados em conjunto com o aumento da força relativa, aumentam as chances de que a correção finalmente chegue ao fim.
A venda foi revertida em agosto, após atingir a retração de 0, 32 Fibonacci da tendência de alta de dois anos e agora alcançou uma resistência de ruptura fracassada na máxima de 2000 (linha vermelha). A diferença não preenchida acima desse nível parece um alvo lógico, porque está alinhada perfeitamente com a resistência do canal e a média móvel exponencial de 200 dias (EMA) em US $ 100. Por sua vez, essa estrutura de preços indica duas estratégias lógicas de negociação: a) aguarde uma fuga ou b) aguarde um recuo e uma baixa mais alta no padrão de 60 minutos.
A linha inferior
O estoque da Citirx Systems pode ter encerrado uma correção difícil ao longo de um ano e agora deve oferecer retornos extravagantes para os pescadores de fundo e caçadores de valor.
