O que é distribuição?
A palavra "distribuição" possui vários significados no mundo financeiro, a maioria deles referente ao pagamento de ativos de um fundo, conta ou título individual a um investidor ou beneficiário. As distribuições de contas de aposentadoria estão entre as mais comuns e são necessárias após o titular da conta atingir uma certa idade. Uma distribuição também se refere ao pagamento de ações, dinheiro e outros pagamentos de uma empresa ou fundo mútuo a seus acionistas.
As distribuições são provenientes de diversos produtos financeiros. No entanto, seja qual for a fonte, o pagamento da distribuição geralmente vai diretamente para o beneficiário, eletronicamente ou por cheque.
Principais Takeaways
- A distribuição geralmente refere-se ao desembolso de ativos de um fundo, conta ou título individual a um investidor. Com valores mobiliários, como ações ou títulos, uma distribuição é um pagamento de juros, principal ou dividendo pelo emissor do título aos investidores. As contas de aposentadoria com vantagem tributária realizam distribuições mínimas exigidas - retiradas obrigatórias após o titular atingir uma certa idade.
Distribuições de fundos mútuos
Com fundos mútuos, as distribuições representam a alocação de ganhos de capital e receita de dividendos ou juros gerados pelo fundo para os investidores periodicamente durante um ano civil. Um tipo comum são as distribuições líquidas de ganhos de capital provenientes de lucros com a venda de participações de fundos mútuos. Por exemplo, se uma ação for comprada por US $ 75 e posteriormente vendida por US $ 150, os ganhos de capital serão de US $ 75 menos quaisquer despesas operacionais do fundo. O valor exato da distribuição é contabilizado após a subtração dessas despesas operacionais.
Uma vez desembolsados dividendos e distribuições, o preço das ações do fundo diminui pelo total da distribuição por ação aos acionistas do fundo. O preço cai porque a distribuição é retirada dos ativos do fundo, o que diminui o valor do patrimônio líquido (NAV).
Distribuições de ações e títulos
Com títulos, como ações ou títulos, uma distribuição é um pagamento de juros, principal ou dividendo pelo emissor do título aos acionistas ou obrigados regularmente. Quando uma empresa obtém lucro, pode reinvestir os fundos nos negócios, mas também pode pagar uma parte do lucro aos acionistas na forma de dividendos. Às vezes, a empresa oferece um plano de reinvestimento de dividendos, em que o valor pode ser aplicado na compra de ações adicionais da ação ou fundo. Sem um plano de reinvestimento, os fundos fluem para a conta do investidor como dinheiro.
Distribuições de fundos de investimento
A renda gerada a partir de um fundo de investimento é concedida aos investidores, normalmente como uma distribuição mensal ou trimestral. Por esse motivo, as distribuições funcionam de maneira semelhante aos dividendos das ações. No entanto, as distribuições normalmente oferecem rendimentos mais altos que podem chegar a 10% ao ano. As distribuições recebidas diminuíram a renda tributável de um fundo e, como resultado, pouco ou nenhum imposto de renda é pago.
Distribuições de contas de aposentadoria
As distribuições de uma conta de aposentadoria individual tradicional (IRA) podem ocorrer a qualquer momento após a criação da conta. As distribuições de contas de aposentadoria se enquadram em duas categorias.
- As distribuições antes dos 59 anos e meio estão sujeitas a multa no IRS e imposto de renda comum. Muitos proprietários do IRA podem enfrentar essas taxas se usarem os fundos do IRA para fazer grandes compras ou em caso de emergência, porque os fundos não foram tributados no momento do depósito na conta. Durante ou após um indivíduo atingir a idade de 59 anos e meio, as distribuições incorrem sem a penalidade. No entanto, os contribuintes ainda tributarão os valores retirados em sua faixa tributária atual.
Os IRAs de Roth também geralmente exigem que os fundos permaneçam na conta até os 59 anos e meio antes da distribuição. Depois que a conta existir há um certo número de anos, os titulares da conta podem retirar fundos antecipadamente, mas pagarão multas se retirarem uma quantia maior do que suas contribuições - se a distribuição incluir os ganhos da conta, em outras palavras.
Outras contas de aposentadoria também têm limitações de idade para saques sem multas. Distribuições de planos qualificados, como contas 403 (b) e 457, são dois exemplos desses planos. Funcionários específicos de escolas públicas, membros de ordens religiosas e outros grupos isentos de impostos têm planos 403 (b). Os 457 planos contêm contribuições salariais diferidas e são usados principalmente pelos governos estaduais e locais.
Distribuições necessárias dos planos de aposentadoria
Com exceção do Roth IRA, todos os planos de aposentadoria mencionados anteriormente exigem que o titular comece a retirar fundos quando atingir os 72 anos de idade. O valor exato dessa distribuição mínima anual requerida depende da idade do titular da conta e do valor dos fundos em questão. a conta, de acordo com as diretrizes do IRS.
Todas as distribuições dessas contas de aposentadoria têm acesso a impostos com base na faixa de imposto do indivíduo no momento da retirada. A avaliação tributária reflete o fato de que as contribuições para a conta foram feitas com dólares antes dos impostos.
Observe que apenas as distribuições dos Roth IRAs ou do Roth 401 (k) s podem ser feitas sem o imposto de renda devido, porque as contribuições do Roth são feitas com dólares após impostos - o investidor não recebeu dedução ou crédito de imposto na época. Além disso, as contas Roth não exigem distribuições mínimas em nenhuma idade.
Exemplo da vida real de distribuições
O Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), que busca duplicar o desempenho do S&P 500, desembolsa distribuições de dividendos trimestralmente, em abril, julho, outubro e dezembro. Para 2018, os investidores receberam US $ 1, 79 por cada ação do fundo que possuíam. Duas vezes por ano, em abril e dezembro, eles também obtêm ganhos de capital, que totalizaram US $ 0, 57 por ação. A menos que um cliente especifique o contrário, a Fidelity reinveste automaticamente essas distribuições, aumentando o número de ações do fundo de propriedade.
