Lançado em dezembro de 2017, o Morgan Stanley Access Investing é um consultor de robôs voltado para investidores mais jovens, principalmente os millennials. O Access Investing fornece consultoria de investimento automatizada que se apóia fortemente nos princípios da teoria moderna de portfólio (MPT). O Morgan Stanley descreve o programa como uma ferramenta de entrada, permitindo que os consultores financeiros “aumentem sua lista de negócios, fazendo conexões com clientes em potencial mais cedo e, eventualmente, estabelecendo relacionamentos de serviço completo quando os clientes estiverem prontos”.
Novos clientes podem designar temas de portfólio estreitos, adicionando exposição de tecnologia socialmente consciente ou emergente que atrairá muitos investidores mais jovens. A diversidade de contas é decepcionante, com rolagem 401 (k), tipos de conta tributável individual, tradicional IRA e Roth IRA. Não há contas conjuntas para cônjuges ou parceiros, nem contas poupança da faculdade nem contas fiduciárias.
Prós
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Taxa de consultoria competitiva
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Baseado nas melhores práticas modernas de gerenciamento de portfólio
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Instituição financeira de primeira linha
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Oferece opções de investimento socialmente conscientes
Contras
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Sem dados de desempenho
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Não consigo falar com um consultor financeiro
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Altas despesas com fundos
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Ferramentas de planejamento e rastreamento de metas fracas
Configuração da conta
3.8O processo de configuração da conta do Morgan Stanley Access Investing é fácil e intuitivo. Um processo de configuração bem construído pede que você escolha e nomeie uma meta de investimento de uma lista e faça perguntas sobre sua idade, ativos, contribuições iniciais e contínuas e horizonte de tempo. Perguntas sobre seus objetivos de tolerância a riscos e investimento completam o perfil, gerando um dos três portfólios principais, personalizados por objetivos e opções temáticas que incluem escolhas socialmente conscientes.
O questionário pode ser preenchido anonimamente e salvo por até 90 dias antes do financiamento da conta. Seu perfil é usado para preencher seu portfólio com ETFs e fundos mútuos relativamente caros, adicionando alguns custos ocultos que podem aumentar. Você pode solicitar restrições razoáveis sobre o conteúdo do seu portfólio, mas não pode realizar operações na conta ou fazer outras alterações sem refazer o questionário e fornecer respostas diferentes.
É necessário um mínimo de US $ 5.000 para financiar seu portfólio, que pode ser designado como uma conta tributável individual, IRA tradicional ou Roth IRA. Novos clientes também podem rolar um plano de aposentadoria qualificado 401 (k) ou outro realizado com um ex-empregador.
Estabelecimento de Metas
3.4.As ferramentas de definição de metas e rastreamento são impressionantes para uma instituição financeira de primeira linha. A lista de objetivos foi construída para investidores mais jovens, com tópicos que incluem pagamento de casamento, economia de aposentadoria, crescimento geral da renda, abertura de um negócio, pagamento de educação e compra de carro. Infelizmente, você não pode falar com um consultor como parte desse processo, e os recursos de rastreamento de metas carecem de ferramentas ou procedimentos para determinar proativamente se os investimentos estão em andamento. Além disso, a meta não pode ser alterada depois de financiada, potencialmente forçando você a abrir uma segunda conta.
A interface de gerenciamento de contas apresenta dados básicos de desempenho, atividade de negociação, serviços de conta e projeções financeiras de longo prazo esticadas em um eixo que subdivide condições favoráveis, médias e desfavoráveis do mercado. As letras miúdas afirmam que o sistema automatizado alertará o cliente sempre que o portfólio arriscar "perder a meta", solicitando contribuições adicionais. Isso pode ser explicado como rastreamento de metas, mas falta a sofisticação que outras plataformas introduziram para manter os investidores envolvidos e no caminho certo.
Os recursos de definição de metas disponíveis para os clientes são igualmente impressionantes, com os blogs Ideas e Expert Insights com relatórios de alto nível, mas poucos tutoriais básicos e nenhuma calculadora de planejamento de metas, ferramentas ou artigos de instruções. Além disso, os artigos são apresentados em um formato linear, sem caixas de pesquisa, índices ou detalhamento entre tópicos básicos, intermediários e avançados.
Serviços de conta
3.5Quando se trata de serviços de conta, o Access Investing do Morgan Stanley tem todos os princípios que você esperaria de uma empresa de seu pedigree. O Access Investing fornece gerenciamento contínuo de portfólio e opções de financiamento que incluem depósito em cheque móvel. Você pode fazer depósitos, configurar depósitos recorrentes (apenas mensalmente) e iniciar saques através da interface da conta. Os juros são pagos sobre o seu dinheiro não alocado através de uma varredura overnight segurada pelo FDIC nos bancos afiliados. O Morgan divulga que recebe pagamento pelo fluxo de pedidos através dessas instituições, potencialmente reduzindo os juros pagos aos clientes.
Conteúdo do portfólio
3.5O Access Investing oferece uma impressionante metodologia de seleção, mas o custo é mais alto do que a média. Os fundos mútuos e ETFs preenchem os portfólios de busca ou impacto de desempenho que combinam elementos de gerenciamento ativo e passivo, enquanto um portfólio de rastreamento de mercado se concentra em ETFs de baixo custo. A metodologia de conteúdo subdivide-se ainda mais em um dos cinco modelos de investimento e em um dos oito títulos temáticos, acrescentando uma grande flexibilidade. Os modelos de investimento seguem a escala de risco clássica, rotulada como conservação de riqueza, renda, crescimento equilibrado, crescimento de mercado e crescimento oportunista.
Os temas sociais e de alta tecnologia adicionam a camada final de personalização, oferecendo a oportunidade de escolher entre as seguintes categorias:
- RobóticaFronteira globalDefesa e segurança cibernéticaGenômica Consumidor emergenteConsciência de inflaçãoDiversidade de gênerosClimate Action
Gerenciamento de portfólio
4.2O gerenciamento de portfólio através do Access Investing é genérico, mas é tudo o que a maioria dos investidores precisa. O portfólio é gerenciado por meio da tecnologia de gerenciamento de patrimônio proprietária do Morgan Stanley, orientada por especialistas em investimentos. A abordagem segue os princípios básicos da MPT, enfatizando os benefícios da diversificação e investindo cedo para alcançar metas financeiras de longo prazo. Assim como os rivais, os algoritmos não baseiam as decisões no timing do mercado ou no desempenho a curto prazo. Seu portfólio é reequilibrado sempre que os ativos derivam 5% ou mais das alocações pretendidas. As carteiras também reequilibram automaticamente trimestralmente. A coleta de impostos está disponível gratuitamente como um recurso de aceitação de contas tributáveis.
Experiência de usuário
4.1Experiência móvel
O site está pronto para celular e fácil de ler. O Access Investing promete uma experiência totalmente otimizada para dispositivos móveis, permitindo que você “acesse contas em todos os dispositivos”. Curiosamente, os aplicativos móveis dedicados e completos para Android e iOS do Morgan Stanley Wealth Management não são mencionados ou vinculados a qualquer lugar do site, forçando visitas para o Google Play e a Apple Store para realmente obtê-los no seu dispositivo.
Experiência na área de trabalho
O Access Investing faz parte da seção de gerenciamento de patrimônio do enorme site do Morgan Stanley, e encontrar o programa pode demorar alguns cliques, porque é apenas uma das muitas ofertas. Uma FAQ útil, mas incompleta, falha ao complementar uma apresentação de marketing profissional que foi escrita para o leigo. Isso obriga a procurar detalhes por meio de divulgações e outras letras miúdas.
Atendimento ao Cliente
2.1O suporte está disponível por telefone e e-mail, mas o Morgan Stanley não lista as horas de serviço e não há bate-papo ao vivo para clientes em potencial ou atuais. As tentativas de contato produziram uma variedade de tempos de espera, com média de três minutos e 25 segundos. Essa é uma resposta telefônica mais lenta que o normal e um representante em uma ligação não tinha conhecimento do programa básico quando terminamos. Uma FAQ dedicada contém muitas informações gerais e detalhes insuficientes, forçando-o novamente a ler documentos legais.
Educação e Segurança
4.8Os recursos educacionais disponíveis através do Morgan Stanley Access Investing são extensos. De fato, esse pode ser um caso de muita coisa boa, pois a enorme quantidade de material educacional pode ser avassaladora para novos investidores. O tamanho pesado dos recursos é composto pela falta de uma função de pesquisa, índice ou discriminação por nível de experiência.
A segurança é suficiente e atende aos padrões da indústria. O site usa criptografia SSL de 256 bits, enquanto os aplicativos móveis suportam autenticação de dois fatores. O Morgan Stanley Smith Barney LLC detém os fundos dos clientes, fornecendo acesso à Securities Investor Protection Corporation (SIPC) e seguro em excesso.
Comissões e Taxas
3O consultor-robô cobra uma taxa de consultoria competitiva de 0, 35% para os ativos sob gestão, pagos trimestralmente e não há taxas de rescisão. No entanto, o conteúdo real do portfólio pode gerar altas despesas, potencialmente diminuindo seus retornos anuais. Isso é especialmente verdadeiro ao preencher seu portfólio com fundos socialmente conscientes e de alta tecnologia, que podem ser bastante caros.
O Morgan Stanley publica uma divulgação dos índices de despesas estimados para cada subcategoria, juntamente com uma lista do fundo mútuo de cada categoria e do universo ETF. As carteiras de busca e impacto de desempenho geram altas taxas para um programa automatizado, com média entre 0, 31% e 0, 61%. Embora o foco limitado de algumas dessas carteiras, sem dúvida, exija mais trabalho para manter, é difícil justificar índices de despesa acima de 0, 30% em uma oferta de consultoria em robótica. Por outro lado, o portfólio de rastreamento de mercado gera o menor custo com índices de despesa entre 0, 07% e 0, 12%. Além do grande diferencial de taxas dos fundos, o Morgan Stanley coleta o pagamento pelo fluxo de pedidos, direcionando negociações para determinados provedores de liquidez e famílias de fundos, potencialmente adicionando outro custo oculto.
O Access Investing é um bom ajuste para você?
O Access Investing é voltado para a geração milenar, com metas adequadas à idade, investimento temático e excelente acesso móvel. No entanto, o alto valor mínimo de US $ 5.000, a falta de contas conjuntas e as pesadas taxas de fundos mútuos podem representar barreiras à entrada de muitas pessoas que finalmente possuem os ativos necessários para financiar planos de investimento de longo prazo. É provável que o Morgan Stanley tenha levado em consideração essas limitações e esteja buscando os jovens investidores mais ricos, na esperança de que eles atualizem para o serviço completo nos próximos anos.
Metodologia
A Investopedia dedica-se a fornecer aos investidores análises e avaliações imparciais e abrangentes de consultores robóticos. Nossas análises de 2019 são o resultado de seis meses de avaliação de todos os aspectos de 32 plataformas de robô consultor, incluindo a experiência do usuário, recursos de definição de metas, conteúdo do portfólio, custos e taxas, segurança, experiência móvel e atendimento ao cliente. Coletamos mais de 300 pontos de dados que pesavam em nosso sistema de pontuação.
Todos os consultores-robôs que analisamos foram solicitados a preencher uma pesquisa de 50 pontos sobre a plataforma que usamos em nossa avaliação. Muitos dos consultores de robôs também nos forneceram demonstrações pessoais de suas plataformas.
Nossa equipe de especialistas do setor, liderada por Theresa W. Carey, conduziu nossas análises e desenvolveu esta melhor metodologia do setor para classificar as plataformas de robô-consultor para investidores em todos os níveis. Clique aqui para ler nossa metodologia completa.
