Definição de conta do mercado monetário

O que é uma conta no mercado monetário?

Uma conta do mercado monetário é uma conta que gera juros em um banco ou cooperativa de crédito - não deve ser confundida com um fundo mútuo do mercado monetário. Às vezes chamadas de contas de depósito no mercado monetário (MMDA), contas do mercado monetário (MMA) têm alguns recursos não encontrados em outros tipos de contas. A maioria das contas do mercado monetário paga uma taxa de juros mais alta do que as contas de poupança comuns de cadernetas e geralmente inclui privilégios de cartão de débito e cheques. Eles também vêm com restrições que os tornam menos flexíveis do que uma conta corrente regular. Eles são importantes para o cálculo do patrimônio líquido tangível.

Contas do mercado monetário vs. contas de poupança

Como funcionam as contas do mercado monetário

As contas do mercado monetário são oferecidas em bancos tradicionais e online e em cooperativas de crédito. Eles têm vantagens e desvantagens em comparação com outros tipos de contas. Suas vantagens incluem taxas de juros mais altas, proteção de seguros e privilégios de cartão de débito e cheques. Bancos e cooperativas de crédito geralmente exigem que os clientes depositem uma certa quantia em dinheiro para abrir uma conta e manter o saldo da conta acima de um determinado nível. Muitos imporão taxas mensais se o saldo cair abaixo do mínimo.

As contas de depósito no mercado monetário também fornecem proteção federal para seguros. Os fundos mútuos do mercado monetário geralmente não. As contas do mercado monetário em um banco são seguradas pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), uma agência independente do governo federal. O FDIC cobre certos tipos de contas, incluindo MMAs, até US $ 250.000 por depositante por banco. Se o depositante tiver outras contas seguráveis ​​no mesmo banco (verificação, poupança, certificado de depósito), todas elas serão contabilizadas no limite de seguro de US $ 250.000.

As contas conjuntas são seguradas por US $ 500.000. Para contas de cooperativas de crédito, a Administração Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) oferece cobertura de seguro semelhante (US $ 250.000 por membro por cooperativa de crédito e US $ 500.000 para contas conjuntas). Para os depositantes que desejam garantir mais de US $ 250.000, a maneira mais fácil de conseguir isso é abrir contas em mais de um banco ou cooperativa de crédito.

As possíveis desvantagens incluem transações limitadas, taxas e requisitos mínimos de saldo. Aqui está uma visão geral:

Prós

• Taxas de juros mais altas

• Protecção de seguros

• Privilégios de checkwriting

• Cartão de débito

Contras

• Transações limitadas

• Honorários

• Requisito de saldo mínimo

Contas do mercado monetário vs. contas de poupança

Uma das atrações das contas do mercado monetário é que elas oferecem taxas de juros mais altas do que as contas de poupança. Por exemplo, no início de 2019, a taxa de juros média era de 0, 15%, enquanto a conta média de poupança pagava 0, 09%, de acordo com o Bankrate. A taxa mais alta da conta do mercado monetário foi de 2, 01%, enquanto a taxa mais alta da conta de poupança foi de 1, 90%.

Quando as taxas gerais de juros são mais altas, como eram nas décadas de 1980, 1990 e grande parte da década de 2000, a diferença entre os dois tipos de contas será maior. As contas do mercado monetário podem oferecer taxas de juros mais altas porque podem investir em certificados de depósito (CD), títulos do governo e papel comercial, o que as contas de poupança não podem fazer.

As taxas de juros nas contas do mercado monetário são variáveis, portanto aumentam ou diminuem com a inflação. Como esses juros são compostos - anualmente, mensalmente ou diariamente, por exemplo - pode ter um impacto substancial no retorno do depositante, especialmente se eles mantiverem um saldo alto em sua conta.

Diferentemente das contas de poupança, muitas contas do mercado monetário oferecem alguns privilégios de emissão de cheques e também fornecem um cartão de débito com a conta, como uma conta corrente normal.

Mercado monetário x contas correntes

Uma desvantagem potencial das contas do mercado monetário, em comparação com as contas correntes, é que o Regulamento D do Federal Reserve limita os depositantes a um total de seis transferências e pagamentos eletrônicos por mês. Os tipos de transferências afetadas são: transferências pré-autorizadas (incluindo proteção a cheque especial), transferências telefônicas, transferências eletrônicas, cheques ou pagamentos com cartão de débito a terceiros, transações ACH e transferências eletrônicas. Os depositantes que excederem os limites poderão receber uma multa. Se eles continuarem, o banco precisará revogar seus privilégios de transferência, movê-los para uma verificação regular ou fechar a conta

No entanto, os depositantes podem fazer um número ilimitado de transferências pessoalmente (no banco), pelo correio, pelo messenger ou em um caixa eletrônico. Eles também podem fazer quantos depósitos quiserem.

Principais Takeaways

• As contas do mercado monetário são oferecidas por bancos e cooperativas de crédito, geralmente pagam taxas de juros mais altas do que as contas de poupança comuns e geralmente vêm com cartões de débito e privilégios limitados de verificação de cheques. taxas do que as contas do mercado monetário, mas impõem mais restrições.

Contas do mercado monetário vs. fundos mútuos

Diferentemente das várias contas bancárias e de cooperativas de crédito descritas acima, os fundos mútuos do mercado monetário, oferecidos por corretoras e empresas de fundos mútuos, não são segurados pelo FDIC ou pelo NCUA. (Os bancos também podem oferecer fundos mútuos, mas também não são segurados.) No entanto, como investem em veículos seguros de curto prazo, como CDs, títulos do governo e papéis comerciais, eles são considerados de risco muito baixo.

As contas do mercado monetário e os fundos mútuos do mercado monetário oferecem acesso rápido ao dinheiro do depositante. As contas do mercado monetário têm a limitação de seis transações por mês exigida pelo governo mencionada anteriormente, o que os fundos mútuos do mercado monetário não possuem. As empresas que as oferecem, no entanto, podem limitar a frequência com que os depositantes podem resgatar ações ou exigir que os cheques emitidos sejam superiores a um determinado valor. Os retornos dos fundos mútuos do mercado monetário tendem a ser maiores do que os das contas do mercado monetário.

A tabela abaixo compara alguns dos recursos comuns encontrados em contas do mercado monetário e outros tipos de contas de depósito. Como as taxas de juros e outras provisões podem variar de uma instituição financeira para outra, vale a pena fazer compras.

Contas do mercado monetário vs. quatro alternativas
	Conta do mercado monetário	Poupança	Verificando	CD	Fundo Mútuo do Mercado Monetário
Tipo de interesse	Variável	Variável	Variável (ou nenhuma)	Fixo	Variável
Segurado pelo governo federal	sim	sim	sim	sim	Não
Verificações	Limitado	Não	Ilimitado	Não	Limitado
Cartão de débito	sim	Não	sim	Não	As vezes
Transações por mês	Seis	Seis	Ilimitado	Zero	Ilimitado