Existem vários indicadores de volatilidade disponíveis para traders e analistas de ações usarem ao determinar pontos de entrada e saída para negociações. A volatilidade é freqüentemente usada como um impedimento para uma negociação de risco, mas o aumento do medo ou complacência no mercado pode criar um campo de negociação excepcional para investidores experientes. Algumas das ferramentas mais usadas para determinar a volatilidade são o índice de volatilidade (VIX), o indicador de faixa verdadeira média (ATR) e as bandas de Bollinger.
Índice de Volatilidade
O índice de volatilidade rastreia uma extensa gama de opções de venda e compra no Índice S&P 500 e visa atuar como um preditor de volatilidade do mercado por pelo menos os próximos 30 dias. Como as grandes instituições respondem pela maior parte do comércio de opções do Índice S&P, suas negociações no mercado de opções são usadas por outros traders para ajudá-los a obter uma leitura da provável volatilidade do mercado nos próximos dias.
O VIX mostra uma leitura entre 18 e 35 na grande maioria das vezes, mas foi tão baixo quanto 10 e até 85. Valores VIX acima de 30 indicam aumento da volatilidade, enquanto valores abaixo de 20 são indicativos de baixa volatilidade.
Os derivativos que acompanham o VIX são fortemente negociados. A versão alavancada desses produtos são alguns dos negócios mais voláteis do mercado, itens como o Proshares TR 2x alavancado Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) e seu parceiro SVXY. Alguns no mundo das negociações chamam esses veículos de negociação altamente voláteis de 'viúvos', e não é aconselhável negociá-los sem experiência significativa.
Média da Área de Variação Verdadeira
O indicador ATR, desenvolvido por J. Welles Wilder Jr., calcula o que Wilder chamou de "faixa verdadeira" e, em seguida, cria a ATR como uma média móvel exponencial (EMA) de 14 dias da faixa verdadeira. O intervalo verdadeiro é encontrado usando as três equações a seguir:
Intervalo verdadeiro = Alta do dia atual menos a baixa do dia atual
Intervalo verdadeiro = máximo do dia atual menos o fechamento do dia anterior
Intervalo verdadeiro = Fechamento do dia anterior menos a baixa do dia atual
O ATR é criado como uma EMA do valor mais alto encontrado quando as três equações são resolvidas. Um ATR maior indica maior volatilidade. Os comerciantes usam essa ferramenta para determinar quando devem entrar em uma negociação, considerando as médias móveis exponenciais, quando usadas em conjunto com o volume de negociações.
Bandas de Bollinger
As bandas de Bollinger medem dois desvios padrão acima e abaixo da média de 20 dias e as linhas de plotagem que representam esses níveis em um gráfico, juntamente com uma linha entre as duas bandas que mostra a média móvel de 20 dias. O alargamento das bandas mostra maior volatilidade do mercado e o estreitamento das bandas mostra menor volatilidade. Normalmente, quando uma vela ou outro marcador de negociação toca a banda superior, é um candidato potencial a um retrocesso.
A linha inferior
A volatilidade no mercado de ações passa por ciclos de alta e baixa. Os analistas observam a direção do movimento do mercado quando há um aumento acentuado da volatilidade como uma possível indicação de uma tendência futura do mercado. Usando esses indicadores, eles podem determinar quando uma negociação pode ser lucrativa ou simplesmente muito arriscada para entrar.
