O que é um bloqueio obrigatório de hipoteca
Um bloqueio de hipoteca obrigatório é a venda de uma hipoteca no mercado secundário de hipotecas, com termos que exigem que o vendedor da hipoteca faça a entrega ao comprador em uma determinada data ou emparelhamento comercial. O requisito para efetuar a entrega da hipoteca ou pareamento do comércio torna um bloqueio obrigatório da hipoteca diferente de um bloqueio da hipoteca dos melhores esforços. Um bloqueio obrigatório da hipoteca também traz mais riscos para o vendedor da hipoteca.
BREAKING Obrigatório bloqueio hipotecário
Um bloqueio ou negociação obrigatória de hipoteca geralmente exige um preço mais alto no mercado secundário de hipotecas do que os bloqueios de melhores esforços, porque há menos custos de hedge associados aos bloqueios obrigatórios de hipoteca.
O mercado secundário de hipotecas, onde ocorrem os bloqueios, é o mercado em que os empréstimos e direitos de serviço são comprados e vendidos entre originadores, agregadores e investidores. O mercado hipotecário secundário, grande e líquido, ajuda a tornar o crédito igualmente disponível para todos os mutuários em localizações geográficas. Os originadores de hipotecas vendem uma grande porcentagem de suas novas hipotecas no mercado secundário, onde são empacotados em títulos lastreados em hipotecas e vendidos a investidores, como fundos de pensão, seguradoras e fundos de hedge.
Quando um mutuário contrata um empréstimo à habitação, o empréstimo é subscrito, financiado e atendido por um banco. Como o banco usou seus próprios recursos para conceder o empréstimo, pode vendê-lo no mercado secundário para disponibilizar mais dinheiro para continuar emitindo empréstimos. O empréstimo é frequentemente vendido a grandes agregadores, como a Fannie Mae. O agregador distribui milhares de empréstimos semelhantes em um título lastreado em hipotecas.
Um bloqueio de hipoteca de melhores esforços
Outro tipo de bloqueio de hipoteca à venda no mercado secundário é o bloqueio de hipoteca de melhores esforços, que exige que o vendedor, geralmente um originador de hipoteca, faça uma tentativa de melhor esforço para entregar a hipoteca ao comprador. Um originador de hipoteca pode ser uma instituição ou um indivíduo que trabalha com um devedor para concluir uma transação de hipoteca. Um originador de hipotecas é o credor hipotecário original e pode ser um corretor ou um banqueiro. Existem melhores esforços para bloquear o risco de um empréstimo não fechar do originador para o mercado secundário.
Os originadores de hipotecas que protegem seus próprios oleodutos de hipotecas e assumem o risco de precipitação geralmente vendem suas hipotecas no mercado secundário de hipotecas por meio de bloqueios obrigatórios ou atribuição de transações comerciais. Como os bloqueios de hipotecas obrigatórios e a atribuição de transações comerciais não transferem riscos de hedge para o comprador, eles geralmente exigem melhores preços no mercado secundário do que os bloqueios de hipotecas de melhores esforços.
